【狙击龙虎榜】 市场如期回暖开启新周期 缩量轮动下抱团 风格或将延续 狙击龙虎榜 小林财联社 2025.06.03 21:31 星期二 【盘面回顾与展望】 云内动力 国泰海通上海江苏路 买入4151.55万 潮宏基 国泰海通上海江苏路 买入3070.45万 章點主 国泰海通上海江苏路 买入1920.50万 舒泰神 千红制药 国泰海通上海江苏路 卖出9034.31万 国泰海通上海新间路 买入3987.96万 (三日) 體微股份 国泰海通直昌沿江大道 买入3386.42万 (三日) 国泰海通上海新间路 买入4486.33万 创源股份 国泰海通宜昌沿江大道 买入3682.23万 国泰海通上海新闸路 买入4072.99万 卖出2722.48万 雪人股份 消闲派 国泰海通宜昌沿江大道 买入3967.43万 恒宝股份 国泰海通上海新间路 卖出4710.04万 百利电气 国泰海通宜昌沿江大道 卖出7307.44万 06 国泰海通上海新间路 卖出1729.58万 长城电工 H 国泰海通宜昌沿江大道 卖出4614.73万 03 恒宝股份 华鑫证券上海宛平南路 卖出3984.15万 炒股养家 雄帝科技 华鑫证券上海宛平南路 卖出 ...

【机构龙虎榜解读】可控核聚变+超导,参与了国际热核聚 变试验堆相关项目的设计制造,电磁线产品应用于巴基斯坦 卡拉奇等多个核电站,机构大额净买入这家公司 电报解读 2025.06.03 18:22 星期二 一、盘面简述 市场全天震荡反弹，三大指数小幅上涨。沪深两市全天成交额1.14万亿，较上个交易日放量22.3亿。盘面上，市场热点集中在医 药和消费方向，个股涨多跌少，全市场超3300只个股上涨。从板块来看，创新药概念股持续大涨，哈三联等10余股涨停。新消 费概念股再度走强,朗姿股份等涨停。银行股等金融股盘中活跃,沪农商行涨停。下跌方面,汽车整车股展开调整,江淮汽车跌 超5%。板块方面，美容护理、足球概念、创新药、宠物经济等板块涨幅居前，汽车整车、钢铁、白酒、煤炭等板块跌幅居前。 二、机构动向 今日机构参与度较上周五有所提升,净买卖额超1000万元个股共32只,净买入13只,净卖出19只,其中净买入中科金财1.21 亿、曼卡龙1.12亿、四方精创8443万，净卖出光启技术4.19亿、江淮汽车3.09亿、中旗新材1.01亿。 三、焦点公司 百利电气：可控核聚变+超导,公司主营为输配电及控制设备、电线电缆及泵的研发、 ...

国内出行数据 南方区域强降雨天气影响，铁路、民航客运量微增，国内跨区域流动量同比保持小个位数 稳定增长。 ●全社会跨区域人员流动量：累计 6.57 亿人次，日均 2.19 亿人次，同比增长 3.0%。 ●铁路：累计 4710.8 万人次，日均 1570.27 万人次，同比增长 2.3%。 ●民航：累计 560.1 万人次，日均 186.70 万人次，同比增长 1.22%。 票价：航班管家预计 2024 年五一假期经济舱平均票价（含油）同比 2019 年下降 10.4%， 同比 2023 年下降 25%。 ●公路：累计 6.0 亿人次，日均 2.0 亿人次，同比增长 3.14%。 ●水路：累计 288.1 万人次，日均 96.0 万人次，同比下降 1.65%。 省市&景区旅游数据 ●重点景区：由于天气干扰&基数差异，结构上各旅游目的地及景区客流增速呈现一定分 化，南方区域景区如黄山、九华山客流受到阴雨天气影响。 1）崂山：累计接待游客 11.7 万余人次，同比增长 12.6%； 2）宏村：接待游客 29125 人次，同比下降 14.16%，门票收入 158.09 万元，同比下降 35.46%； 3）西递：西递接 ...

困局、破局、新局——从美国"关税战"看我 国民机产业的历史性机遇-20250603ZH_原文 2025年06月04日 09:02 发言人1 00:01 今天想给大家分享的是我们关于民基行业的相关观点，标题是困局各局新局，从美国关税站看我国名基 产业的一个历史性机遇。 发言人1 00:17 大家可以看到，近期民基产业确实是受到了比较大的一个关注。 发言人1 00:22 而受到关注的原因，一方面就是因为我们标题中提到了美国的关税站，另一方面也是因为美国的一些科 技上的相关的对我国的一些封锁。 发言人1 00:33 在5月30号，根据财经援引的相关媒体的一个报道，咱们美国商务部，其实已经暂停了，部分美国公司 向咱们中国商飞出售产品的一个技术许可证。 发言人1 00:45 这些产品和技术被用于开发C19飞机。 各位投资者朋友大家好，我是中航证券的军工行业分析师李博伦。 发言人1 00:06 发言人1 00:48 美国商务部在一份声明中证实，正在审查对中国具有战略意义的一个出口。 发言人1 00:53 同日我国外交部的发言人在主持人例行记者会中，有记者就美国暂停向咱们中国商飞出售发动机的技术 仪式提问。 发言人1 01 ...

东瀚蓝并购粤丰正式完成，绿电直连打开 垃圾焚烧IDC合作空间-20250603DW_原文 2025年06月04日 09:02 发言人1 00:03 各位投资者大家晚上好。 发言人1 00:05 欢迎大家参加我们的这个垃圾焚烧系列的电话会。 发言人1 00:09 就是我们目前来看，从去年开始推荐以来比较重要的一次更新汇报。 发言人1 00:15 主要有两个，行业和公司层面分别有一个重大的变化。 发言人1 00:21 行业层面比较主要的变化就是我们可以看到绿战吉言的政策在上周发改委又有一个更新，这个政策的意 义是比较重大的，我后面会展开来说。 发言人1 00:37 然后第二个就是我们主推的标的之一汉兰环境完对瑞风的一次并购，我们前期也经历过了连续一年的反 复持续的推荐，尤其是在关键的时间节点上。 发言人1 00:49 比如说今年年初以来，你在波动的时候，在新闻财经做了多次的深度的路演和连续的推荐。 发言人1 00:59 发言人1 01:23 所以这公司的情况我们是非常了解，也很有信心的那目前来看的话，终于经历了一个比较完整的整合周 期，月份的病表将在六月份开始进行，也对公司的业绩增长起到了一个很重要的支撑作用。 ...

大摩周一宏观谈-2025602_原文 2025年06月03日 11:16 发言人1 00:00 各位投资者朋友，大家上午好。欢迎您来到1周一度的大摩宏观策略谈。今天内地是端午节放假，但是 香港还是正常的交易日，所以我们也是风雨不改，正常的跟大家来分析一下当前全球和中国投资的一些 新的方向。 发言人1 00:21 最近两三周情况变化还是比较大的。首先就是东稳西荡的格局可能进一步的被强化了。这块西藏就是西 边的动荡。我们注意到美国现在为全球经济我们上了一层阴影，有四大不确定性。不管是关税政策，还 是非关税壁垒，还是美国的财政和债务的可持续性，还是它的利率走向，都使得美国经济这块的不确定 性风险还在上升当中。而这一块，今天我们也请来了我们的亚洲红观策略是gap和亚洲股票策略 师Crystal。他们会讲一下如果这些美国政策不确定性会带动美元走势的持续性的走软，这个过程中亚洲 和全球的资产配置会有怎样的新的路径？亚洲各国的市场各个资产类别会如何受益。 发言人1 01:23 与此同时我们把目光回落到国内，我们过去两三周紧锣密鼓地发了两篇报告。一个是中国联通的宏观展 望，标题就是叙事改善现实严峻。还有一份是上周针对宏观展望 ...

它是智能感知层核心器件，机器人、汽车电子等 下游需求翻倍增长；集采优化政策不断出台，部 分公司或出现明显的业绩预期修复——0602脱水 研报 2025/06/02 19:17 今日研报内容： 【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】 摘要： 1、磁传感器：华创证券指出，磁传感器是智能感知层核心器件，受益于机器人、汽车电子等 市场发展，叠加新能源、工控、消费电子等领域需求复苏，多场景共振下市场有望持续成 长。当前海外龙头占据市场主要份额，国内厂商替代空间广阔。 2、医药制剂：华创证券指出，目前已进入到集采的第八个年头，院内化药仿制药大单品基本 集采殆尽，企业也都基本消化了大单品国采的冲击，然而从2023、2024年两年实际的业绩表 现来看，集采仍对部分企业的经营造成一定扰动。而目前集采面临优化，看好制剂板块业绩 与估值修复机会。 3、煤炭：民生证券研报指出，近期港口库存在终端电厂补库需求边际好转下开始加速去化， 待旺季需求充分释放后有望促成煤价新一轮反弹行情。且板块稳定高股息确定性价值提升， 板块有望迎来估值提升行情。 4、游戏：5月以来，新上线游戏表现较为突出，关注产品边际变化。广发证券研报 ...

【风电铸件】核心要点： 铸件出货：1）日月4月份铸件产量约5万吨，实际出货约4.8万吨；5月预估产量达到6万吨，出货预计在5.5万吨以 上。 【风电铸件】核心要点： 铸件出货：1）日月4月份铸件产量约5万吨，实际出货约4.8万吨；5月预估产量达到6万吨，出货预计在5.5万吨以 上。 2）日月的风电铸件在手订单约58万吨，还有部分客户订单并未全接，预计在11-12月执行完。 行业情况：1）不同厂家的铸件平均价格差距不大，但是同一家铸件厂商合作的主机厂之间给的价格会有明显差 距。 2）东电的供应商，除了日月，还有吉鑫、国创、通裕；远景和通裕、国创合作较多，三一70%+是日月供的。 2）日月的风电铸件在手订单约58万吨，还有部分客户订单并未全接，预计在11-12月执行完。 行业情况：1）不同厂家的铸件平均价格差距不大，但是同一家铸件厂商合作的主机厂之间给的价格会有明显差 距。 2）东电的供应商，除了日月，还有吉鑫 ...

德昌电机控股交流要点-20250602 产品能力覆盖执行器总成（包括电机及大部分零部件）、灵巧手、空心杯电机。 目前给中国、美国客户都有一些送样。 预计9月份的A3上可以发布降本、标准化的关节产品。 目前还没有多少Capex，看下游进度 德昌电机控股发布截止25Q1的年报，营收36.5美元同比-4.4%，净利润2.6亿美元同比+14.6%，毛利率23.1% 德昌电机控股交流要点-20250602 产品能力覆盖执行器总成（包括电机及大部分零部件）、灵巧手、空心杯电机。 这些产品体积小、流速稳定、适配多GPU架构 涉及美国关税的约占营收5%。 目前给中国、美国客户都有一些送样。 预计9月份的A3上可以发布降本、标准化的关节产品。 目前还没有多少Capex，看下游进度 德昌电机控股发布截止25Q1的年报，营收36.5美元同比-4.4%，净利润2.6亿美元同比+14.6%，毛利率23.1%同比 +0.8pct。 分红0.73亿美元，支付率28%左右 公司进军AIDC液冷领域，发布液冷泵，帮助客户构建高密度计算环境。 关税风险下本地化生产相关的capex会略微增长。 ...

【国金策略|张弛团队】从财报看：消费与成长的中长期价值机会 海外风险抬升，新一轮"波动率"上行周期或开启。 ①美国"滞胀"风险或抬升，利空全球景气及贸易；②美债到期，预计到期续作成本或趋于抬升；③"减税"将推升赤 字率，加大美债信用风险；④关税2.0谈判不确定性上升，不仅冲击全球贸易景气。 国内方面，"两新"政策对国内经济拉动效用边际递减，后续"引擎"或较大程度依赖政府部门。 我 新老消费如何优选，哪些科技又可以穿越周期？ 【国金策略|张弛团队】从财报看：消费与成长的中长期价值机会 海外风险抬升，新一轮"波动率"上行周期或开启。 ①美国"滞胀"风险或抬升，利空全球景气及贸易；②美债到期，预计到期续作成本或趋于抬升；③"减税"将推升赤 字率，加大美债信用风险；④关税2.0谈判不确定性上升，不仅冲击全球贸易景气。 国内方面，"两新"政策对国内经济拉动效用边际递减，后续"引擎"或较大程度依赖政府部门。 我们维持全球权益市场"波动率"或趋于上行的观点，中小盘成长风格将"切换"至大盘价值防御。 科技细分领域方向：渗透率10%-15%区间，综合考虑影响景气和盈利弹性的"量、价、ROE和资本开支趋势"优选。 风格及行业配置 ...