公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 英伟达首席执行官黄仁勋昨晚宴请供应链伙伴高层，「兆元宴」再度登场。黄仁勋表示，台积电今年 必须要非常努力工作，因为英伟达需要很多晶圆，他预期「未来十年台积电的产能可能会成长超过百 分之百，是非常显著的规模扩张，而光是为英伟达的需求就得翻倍」。 黄仁勋再度选在台北砖窑古早味怀旧餐厅举行「兆元宴」，和供应链伙伴餐叙，出席的包括台积电董 事长魏哲家、联发科首席执行官蔡力行、广达董事长林百里、英业达董事长叶力诚、纬创董事长林宪 铭、鸿海董事长刘扬伟、宏碁董事长陈俊圣、矽品董事长蔡祺文、和硕董事长童子贤、共同首席执行 官郑光志及邓国彦、华硕董事长施崇棠、共同首席执行官胡书宾及许先越、纬颖董事长洪丽寗、台达 电董事长郑平、仁宝董事长陈瑞聪以及云达总经理杨麒令等人。餐叙结束后黄仁勋亲自送魏哲家离 开，显见对台积电的重视程度。 黄仁勋说，台积电今年要非常努力工作，因为英伟达需要很多晶圆和CoWoS，他也说，台积电做得 非常好。英伟达已经全面投产Blackwell、Vera Rubin芯片，而Vera Rubin包含六款不同的芯片，每 款都是世界上最先进的芯片。黄仁勋强调，今年英 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 高带宽存储器（HBM）的商业化进程正在发生变化。传统半导体通常在通过样品与客户完成质量测 试后才开始量产。然而，为了满足关键客户的需求，现在一些半导体厂商会在认证完成之前就主动开 展量产。 据业内人士1日透露，为了满足三星电子、SK海力士和英伟达对HBM4的需求，他们甚至在测试完成 之前就已经开始大规模生产HBM4。 率先公布其性能的SK海力士表示："自去年9月建立量产系统以来，HBM4目前正在根据客户要求的 数量进行量产。" 根据对SK海力士内部和外部报告的综合分析，工作组将此次量产定性为"高风险量产"。高风险量产 指的是在客户认证完成之前，提前部署晶圆进行量产。 之所以要冒险进行大规模生产，是因为生产周期（即产品交付所需的总时间）。通常情况下，HBM 作为最终产品交付大约需要四个月。一旦认证完成并开始大规模生产，几乎不可能在明年 NVIDIA 的 AI 加速器发布计划之前及时供应 HBM。有限的产能和较低的初始良率使得快速提高出货量成为 不可能。 基于风险的大规模生产存在这样的风险：一旦需求不确定或产品出现严重缺陷，供应商可能会面临库 存积压的风险。这意味着 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 闪迪(SanDisk)股价今日开盘一度触及每股650美元的历史新高，但随后回落至587.96美元。尽管如 此，其股价仍比去年同期上涨超过1500%，当时其股价为每股36美元。这一巨幅上涨主要得益于该公 司创纪录的利润，据Digitimes报道，其利润同比增长7.7倍，达到8.03亿美元。该公司在1月29日发 布的财报中还提到，将延长与日本闪存和固态硬盘制造商铠侠(Kioxia)的合资协议，两家公司正准备 在2026年推出下一代3D NAND闪存产品。 这一增长主要得益于人工智能的持续部署，来自人工智能数据中心、超大规模数据中心和半定制客户 的收入增长了76%。此外，来自工业和汽车客户的收入增长了63%，而来自消费市场的收入增长了 52%。SanDisk首席执行官David Goeckeler表示："本季度的业绩凸显了我们利用更优化的产品组合 的敏捷性。与此同时，我们的产品在推动人工智能和全球技术发展方面发挥的关键作用也日益受到认 可。" 内存芯片价格在全球范围内飙升，成为新闻热点，但随着人工智能技术公司加大对基础设施的投入， 并不断消耗全球内存和存储资源，NAN ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 今年1月份，韩国出口额首次突破600亿美元大关。根据贸易、工业和资源部1日公布的2026年1月进 出口趋势报告，上月出口额达663亿美元，创下历年1月最高纪录。 与去年同期相比，这一数字增长了33.9%。与去年同期相比，这已连续八个月保持增长。经工作日调 整后的日均出口额也比去年1月增长了14%，达到28亿美元。 存储器业务收入总计 44 万亿韩元（310 亿美元），高于去年同期的 30.1 万亿韩元（210 亿美元） 和第三季度的 33.1 万亿韩元（230 亿美元）。存储器业务的营业利润为 16.4 万亿韩元（115 亿美 元），是 2024 年第四季度的六倍。 这两家公司主导着HBM市场，HBM是英伟达和其他AI GPU供应商所需的高级芯片。据Counterpoint Research的数据显示，SK海力士 在第三季度占据了57% 的市场份额。 具体而言，上月15大主要出口商品中有13项出口额增长。值得注意的是，半导体出口额达到205亿美 元，较去年1月增长103%。这一增长主要得益于DRAM固定价格的回升，以及人工智能（AI）普及 背景下对高价值存储半导 ...

2026年01月31日 证券研究报告 | 2026年02月01日 不择时：AI叙事和降息预期 图：2026年全球宏观环境、AI叙事机制下的资产定价传导路径 AI叙事 降息预期 繁荣重估 纳指100（戴维斯双击） 罗素2000（弹性空间强） 铜、铝（实物资产+金融双属性） REITs（数据中心方向） 再通胀 美股G7（现金流） 原油 (通胀引擎) 铜/铝 (实物缺口) 短端美债 (高息) 衰退救援 长端美债(久期为王) 黄金(避险) 美股防御板块 REITs(传统方向) 滞胀磨底 短端美债 (久期导向) 现金（美元为王） 黄金 (抗滞胀) 美股红利股 大类资产配置双周观点 资产配置的双A主线：AI+Au 资产配置 · 专题报告 证券分析师：王开 021-60933132 wangkai8@guosen.com.cn S0980521030001 核心观点 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 • 核心结论：股 > 商 > 债。宏观象位锚定"货币+信用"双宽格局，全球宏观叙事由估值修复转向盈利兑现。权益端，美股科技与韩股存储共振，A 股在极值性价比下迎来"反内卷"供需修复的新线索；商品端，黄金定价逻辑重塑 ...

中国光谷举办全球产业合伙人大会 签约额超200亿元 图为未来产业项目签约环节。 主办方供图 现场，光电子信息、生命健康、未来产业等领域产业项目集中签约，光谷"突出贡献产业合伙人""全球 产业合伙人"获授牌。(完) 来源：中国新闻网 编辑：郭晋嘉 中新网武汉2月1日电 (卢琪 朱凌燕 曾宪雯)"世界光谷"全球产业合伙人大会1月31日在武汉东湖高新区 (又称"中国光谷")举行，产业项目签约额超200亿元，涵盖光谷现代化产业体系各核心领域。大会以"共 享机遇，共筑新篇"为主题，科技企业、投资机构、高校院所近200名代表参会。 "AI将推动全球半导体产业迈入万亿美元规模。"长江存储执行副总裁、首席运营官程卫华表示，半导体 产业是AI价值链占比最高的产业，而中国企业在EDA(电子设计自动化)、设备、材料等关键环节占比仍 显薄弱，这既是挑战，更是巨大的增长空间。 据介绍，光谷将以长江存储为中心，打造世界级存算一体化产业基地，实施"梧桐树计划"，引进上下游 合作伙伴，通过"对齐"需求、设计、技术路线与供应链，构建高效协同的"5分钟协作圈"。 "九峰山实验室是目前全球规模最大、先进程度最高的化合物半导体中试平台，截至目前，通 ...

韩国海关数据显示，韩国1月 半导体出口同比增长102.7%，半导体出口额达205亿美元，为连续两个月 突破200亿美元。 ...

| 项目 | 本报告期 | 上年同期 | | --- | --- | --- | | 归属于上市 | 盈利: 8,000 万元-9,000 万元 | | | 公司股东的 | | 亏损:9,759.85 万元 | | | 比上年同期增长:181.97%-192.21% | | | 净利润 | | | | 扣除非经常 | 盈利: 2,165.70 万元-3,165.70 万元 | | | 性损益后的 | | 亏损:15,856. 12 万元 | | 净利润 | 比上年同期增长:113.66%-119.97% | | 1月30日晚间，半导体概念股精测电子（300567）发布2025年度业绩预告。该股近期股价大涨。 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为8000万元—9000万元，同比扭亏为盈；预计2025年归属 于上市公司股东的扣非净利润2165.70万元—3165.70万元，同比增长113.66%—119.97%。 谈及业绩变动原因，精测电子对不同业务板块情况均做了分析：在半导体设备领域，报告期内，公司持 续巩固并提升在半导体量检测领域的国内领先地位，进一步加大了对先进制程领域（14nm及以下）的 研发投 ...

完整早报音频，请点击标题下方小耳机收听 【 94 岁台积电创始 人坐轮椅会见黄仁勋】 报道称，英伟达 CEO 黄仁勋在中国台北某餐厅，与 94 岁高龄的台积电创始人张忠谋会面。报道称 94 岁的张忠谋在中国台北某餐厅现身，虽然因健康原因 需依靠轮椅出行，但他精神矍铄，与黄仁勋相谈甚欢。这也是这位被誉为"半导体教父"的传奇人物， 在沉寂一年多后的首次公开亮相。（同花顺财经） 【泡泡玛特欧洲总部落子英国伦敦】 1 月 31 日上午消息，昨日在中英商务论坛上，包括泡泡玛特创 始人、 CEO 王宁在内的多位企业家受邀参与" CEO 圆桌会"闭门会谈，与英国首相基尔·斯塔默进 行会面。会上，泡泡玛特宣布将伦敦定为欧洲总部所在地，未来将在英国新增伯明翰、卡迪夫及伦敦 牛津街旗舰店等 7 家线下门店，同时计划在欧洲各地拓展 20 家门店，相关投资将为英国创造超 150 个就业岗位。（新浪科技） 【腾讯元宝10亿现金红包2月1日开抢，领取需下载元宝App】 腾讯旗下AI助手元宝10亿红包活动正 式开启，时间持续到2月17日。据了解，本次新春活动玩法丰富，涵盖抽奖集红包、祝福语红包、限 时红包雨等多种形式。用户进入元宝App， ...

北草东版 a @光谷东智 t the 1月31日，东湖高新区举行"世界光谷"全球产业合伙人大会，禾元生物、并行科技、中信科移动等10家机构被授予"世界光谷全球产业 合伙人"称号，长江存储执行副总裁程卫华、九峰山实验室主任丁琪超、清控银杏创始合伙人吕大龙、乐福思董事长王学海获颁"突出贡献 产业合伙人"，在过去5年间，他们均成功为光谷引进落地重大项目超过5个，在产业招引、资源对接、生态构建等方面作出了突出贡献。 这场高规格大会，既是光谷面向全球发出的"合伙邀约"，更是其冲刺世界级产业集群的战略宣言。现场签约项目总投资额突破200亿 元，涵盖光电子信息、生命健康、现代服务业及未来产业等关键领域。 "AI将推动全球半导体产业在2030年迈入万亿美元规模。"程卫华现场演讲时表示，半导体产业是AI价值链占比最高的产业，2024年占 比达80%，而中国企业在EDA（电子设计自动化）、设备、材料等关键环节占比仍显薄弱——设备仅5%、材料20%、EDA不足2%，"这既 是挑战，更是巨大的增长空间"。 据介绍，在湖北省委、省政府和武汉市委、市政府的部署和支持下，光谷将以长江存储为中心、4.5公里为半径，在60平方公里范围内 打造 ...