新华财经北京1月9日电债市周五（1月9日）偏弱整理，上日热情表现在股市强势之下被快速挤压，国债 期货主力小幅收跌，银行间现券收益率早间部分延续回落，午后仅超长债占优，其他期限收益率回升 1BP左右；公开市场单日净投放340亿元，资金利率走势延续分化。 机构认为，需要关注更多经济数据，以判断经济基本面是否在发生变化。开年后流动性充盈，市场资金 需求亦火热，质押式回购成交接近8.9万亿元创新高。而随着成交量的快速攀升，资金供需基本已达平 衡状态，市场利率仍会保持相对稳定。 【行情跟踪】 国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.07%报110.87，10年期主力合约跌0.02%报107.765，5年期 主力合约跌0.03%报105.57，2年期主力合约跌0.03%报102.336。 银行间主要利率债收益率窄幅波动，超长端表现稍优，30年期国债"25超长特别国债06"收益率下行 0.6BP报2.3085%，10年期国开债"25国开15"收益率持平报1.975%，10年期国债"25附息国债16"收益率上 行0.1BP报1.889%。 中证转债指数收盘上涨0.89%，报513.79点，成交金额1012.05亿元。声迅 ...

新华财经北京1月7日电债市周三（1月7日）持续承压，银行间现券收益率早间短暂回落后再度转升，国 债期货主力全线收跌；公开市场单日净回笼5002亿元，资金利率表现分化。 机构认为，年初货币宽松预期不强，叠加供给压力等忧虑施压下，债市走势偏弱。不过，央行支持性态 度不变，套息策略占优，或可小仓位参与调整后的波段交易，注重逆向操作。 【行情跟踪】 国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.44%报110.47，10年期主力合约跌0.08%报107.61，5年期 主力合约跌0.06%报105.5，2年期主力合约跌0.03%报102.332。 银行间主要利率债收益率早间短暂下行后再度转升，10年期国开债"25国开15"收益率上行1.15BP报 1.99%，10年期国债"25附息国债16"收益率上行0.75BP报1.891%，30年期国债"25超长特别国债06"收益 率上行1.2BP报2.322%。 中证转债指数收盘上涨0.30%，报507.28点，成交金额920.81亿元。鼎龙转债、安集转债、精测转2、阳 谷转债、崧盛转债涨幅居前，分别涨11.08%、10.02%、8.07%、7.83%、7.53%。联创转债、塞力转 ...

新华财经北京1月6日电债市周二（1月6日）延续弱势，国债期货主力全线收跌，银行间现券收益率上行 2BPs左右；公开市场单日净回笼2963亿元，资金利率多数回落。 机构认为，年初财政靠前发力、权益市场抽水效应、存单大规模到期及信贷冲量压力都将扰动资金面。 不过央行不具备大幅回收流动性的条件，1月资金面大概率延续平稳。就一季度而言，需要关注跨春节 时央行的投放情况。 【行情跟踪】 国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.31%报110.93，10年期主力合约跌0.13%报107.7，5年期主 力合约跌0.11%报105.57，2年期主力合约跌0.05%报102.366。 银行间主要利率债收益率显著上行，10年期国开债"25国开15"收益率上行2.5BPs报1.975%，10年期国 债"25附息国债16"收益率上行2.1BPs报1.8825%，30年期国债"25超长特别国债06"收益率上行1.85BP报 2.3025%。 中证转债指数收盘上涨1.35%，报505.77点，成交金额947.34亿元。塞力转债、联创转债、嘉美转债、 华安转债、浙矿转债涨幅居前，分别涨20.00%、18.12%、14.95%、8.70 ...

新华财经北京12月26日电（王菁）债市周五（12月26日）小幅回暖，国债期货主力全线收涨，银行间现 券收益率多数回落0.5-1BP；公开市场单日净投放368亿元，临近月末短端资金利率有所回升。 机构认为，临近年底，市场交投渐趋清淡，预计短期震荡格局难改，后续仍需关注资金面变化及政策信 号。结构性货币政策将继续巩固低利率运行格局，但期限利差或阶段性波动。明年政府债券供给料维持 高位，可能对流动性形成扰动。 【行情跟踪】 国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.36%报112.96，10年期主力合约涨0.10%报108.3，5年期主 力合约涨0.05%报106.05，2年期主力合约涨0.03%报102.548。 银行间主要利率债收益率普遍小幅下行，30年期国债"25超长特别国债06"收益率下行0.2BP报2.223%， 10年期国开债"25国开15"收益率下行0.2BP报1.905%，10年期国债"25附息国债16"收益率下行0.4BP报 1.835%，7年期国债"25附息国债18"收益率下行1.1BP报1.6865%。 中证转债指数收盘下跌0.04%，报493.25点，成交金额928.25亿元。万得可转债等 ...

新华财经北京12月23日电（王菁）债市周二（12月23日）小幅回暖，中短端表现更优，国债期货主力全 线收涨，银行间现券收益率回落1-2BPs；公开市场单日净回笼760亿元，短期资金利率多数转为下行。 机构认为，随着短端收益率下行，期限利差上涨，长端和超长端的性价比逐渐显现。后续的债市修复过 程中，短债和长债都有相应的机会。短期内跟随市场情绪切换进行高频波段的胜率仍有保障，但趋势行 情开启的难度较大。 【行情跟踪】 国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.89%报112.83，10年期主力合约涨0.26%报108.22，5年期 主力合约涨0.17%报106.025，2年期主力合约涨0.07%报102.526元。 银行间主要利率债收益率普遍下行，30年期国债"25超长特别国债06"收益率下行1.3BP报2.2245%，10年 期国开债"25国开15"收益率下行1.15BP报1.895%，7年期国债"25附息国债18"收益率下行2.2BPs报 1.7%。 公开市场方面，央行公告称，12月23日以固定利率、数量招标方式开展了593亿元7天期逆回购操作，操 作利率1.40%，投标量593亿元，中标量593亿元。数据 ...

新华财经北京12月22日电（王菁）债市周一（12月22日）表现偏弱，长端午后率先回调，短债基本持 稳，国债期货主力全线收跌，银行间现券收益率曲线再趋陡峭；公开市场单日净回笼636亿元，资金利 率走势延续分化。 公开市场方面，央行公告称，12月22日以固定利率、数量招标方式开展了673亿元7天期逆回购操作，操 作利率1.40%，投标量673亿元，中标量673亿元。数据显示，当日1309亿元逆回购到期，据此计算，单 日净回笼636亿元。 机构认为，2026年一季度央行有可能实施新一轮降息降准，不排除春节前靠前落地的可能。但对于长端 和超长端，结构性供需担忧尚未缓解，交易盘和配置盘博弈情绪也还较重，短端宽松难以直接引导长端 利率下行。 【行情跟踪】 国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.28%报111.98，10年期主力合约跌0.09%报107.98，5年期 主力合约跌0.06%报105.86，2年期主力合约跌0.02%报102.464。 银行间主要利率债表现分化，中长券走弱，短券偏暖。30年期国债"25超长特别国债06"收益率上行 1.7BP报2.244%，10年期国开债"25国开15"收益率上行1.7BP ...

新华财经北京12月11日电（王菁）债市周四（12月11日）延续暖势，国债期货主力全线收涨，银行间现 券收益率下行幅度收窄，超长端基本持稳；公开市场单日净回笼622亿元，短端资金利率多数下行。 欧元区市场方面，当地时间12月10日，10年期法债收益率涨1.2BP报3.566%，10年期德债收益率涨 0.1BP报2.848%，10年期意债收益率涨0.3BP报3.545%，10年期西债收益率涨0.3BP报3.309%。其他市场 方面，10年期英债收益率涨0.1BP报4.504%。 【一级市场】 机构认为，当前市场对于货币宽松的预期下降，年末央行或仍将在现有框架内维持资金的相对宽松，流 动性有望维持相对平稳态势，预计12月央行买债或难有明显加码。 【行情跟踪】 国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.45%报113.19，10年期主力合约涨0.09%报108.1，5年期主 力合约涨0.07%报105.885，2年期主力合约涨0.01%报102.474。 银行间主要利率债收益率普遍下行，10年期国开债"25国开15"收益率下行0.5BP报1.8995%，10年期国 债"25附息国债16"收益率下行0.4BP报1.8 ...

新华财经北京12月10日电（王菁）债市周三（10日）延续偏强走势，国债期货主力全线收涨，银行间现 券收益率多数下行1BP左右；公开市场单日净投放1105亿元，短期资金利率有所回落。 机构认为，年末之际"适度宽松"货币政策定调明确，继续给市场流动性带来稳定预期，跨年前资金料维 持平衡偏松格局。 【行情跟踪】 亚洲市场方面，日债收益率多数回落，10年期日债收益率下行0.6BP至1.954%。 欧元区市场方面，当地时间12月9日，10年期法债收益率跌2.8BPs报3.553%，10年期德债收益率跌1.2BP 报2.847%，10年期意债收益率跌1.8BP报3.542%，10年期西债收益率跌2.4BPs报3.307%。其他市场方 面，10年期英债收益率跌2.4BPs报4.503%。 【一级市场】 农发行1.074年、10年期金融债中标收益率分别为1.4632%、1.9645%，全场倍数分别为2.18、4.23，边际 倍数分别为1.05、1.23。 【资金面】 公开市场方面，央行公告称，12月10日以固定利率、数量招标方式开展了1898亿元7天期逆回购操作， 操作利率1.40%，投标量1898亿元，中标量1898亿元。 ...

新华财经北京12月9日电（王菁）债市周二（9日）整体走强，国债期货主力全线收涨，银行间现券收益 率普遍回落1-2BPs，超长端率先回暖，曲线中段亦明显下移；公开市场单日净回笼390亿元，短端资金 利率延续上行。 机构认为，重要会议释放不少增量信息，市场对更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策表述早有预 期，对短期交投影响有限。此前债券走弱或在于年末机构止盈需求，机构抛售兑现老券浮盈叠加买盘力 量弱，需关注是否会形成负反馈。 【行情跟踪】 国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.45%报112.59，10年期主力合约涨0.12%报107.98，5年期 主力合约涨0.07%报105.785，2年期主力合约涨0.02%报102.43。 银行间主要利率债收益率普遍下行，30年期国债"25超长特别国债06"收益率下行0.5BP报2.255%，"25超 长特别国债02"收益率下行2.55BPs报2.2425%，10年期国开债"25国开15"收益率下行1.35BP报1.9175%。 中证转债指数收盘下跌0.61%，报480.96点，成交金额557.08亿元，瑞达转债、豫光转债、亿田转债、 福新转债、汇成转债跌幅居前，分 ...

新华财经北京12月5日电（王菁）债市周五（12月5日）表现"先弱后强"，国债期货全线小幅收涨，银行 间现券收益率午后部分转为下行，超长端仍不及中短端；公开市场单日净回笼1615亿元，短期资金利率 普遍延续回落。 欧元区市场方面，当地时间12月4日，10年期法债收益率涨3.2BPs报3.522%，10年期德债收益率涨 2.4BPs报2.769%，10年期意债收益率涨2.2BPs报3.466%，10年期西债收益率涨2.6BPs报3.243%。其他市 场方面，10年期英债收益率跌1.3BP报4.433%。 【一级市场】 进出口行3年期浮息债"25进出清发007(增发17)"中标利率为1.6512%，全场倍数6.33，边际倍数4.17。 机构认为，超长债利差或不会持续攀升，但短期的风险有待继续观察。重要会议的定调可能将决定市场 情绪的企稳，而当前机构猜想作为预期锚点，与实际政策的预期差，或成为下半月的博弈机会来源。 【行情跟踪】 国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.06%报112.51，10年期主力合约涨0.16%报107.87，5年期 主力合约涨0.11%报105.755，2年期主力合约涨0.04%报102 ...