苹果公司计划今年重塑Siri，将其转型为公司首款AI聊天机器人。 1月21日，据彭博社援引知情人士透露，苹果计划在6月的全球开发者大会上发布代号为Campos的全新 AI聊天机器人，并于9月正式推出。 新版AI聊天机器人将取代现有界面，用户仍可以通过语音指令"Siri"或按住设备侧键来召唤服务，但功 能将远超当前版本，具备类似ChatGPT或谷歌Gemini的对话式交互能力。 分析认为，该AI聊天机器人将是苹果AI市场翻身计划的核心。苹果2024年推出的Apple Intelligence平台 表现不佳，功能乏善可陈且推出缓慢。 受AI聊天机器人消息刺激，苹果股价一度上涨近2%，随后涨幅收窄。为该项目提供底层技术的谷歌母 公司Alphabet股价则上涨2%。 深度系统集成与功能扩展 据报道，全新AI聊天机器人将成为iOS 27、iPadOS 27（代号Rave）和macOS 27（代号Fizz）的主要新 增功能。 报道援引知情人士透露，苹果内部正将聊天机器人技术作为独立Siri应用进行测试，类似App Store中的 ChatGPT和Gemini，但不计划向用户提供该应用，而是将软件集成到整个操作系统中。 新 ...

大家早上壕！ 先看海外要闻： 特朗普TACO，美股反弹，道指收涨1.21%、纳指收涨1.18%、标普500收涨1.16%；英伟达收涨2.95%、特斯拉收涨2.91%、苹果收涨0.39%、亚马 逊收涨0.13%、Meta收涨1.46%，谷歌A收涨1.98%。 美股存储概念股走强，多只行业龙头集体创下历史新高；闪迪涨超10%，2026年迄今累计涨幅超过111%；英特尔涨近12%、西部数据涨超8%、 美光科技涨超6%。 纳斯达克生物科技指数收涨超2.4%，成分股诺瓦瓦克斯医药收涨20.67%，Ironwood医药、莫德纳Moderna、Vir Biotech、BioNTech、Annexon、 Aura Biosciences涨15.94%-10.26%，Solid Biosciences涨9.61%。 特朗普称，美国正大力发展核能，签署行政命令，批准新建多家核工厂。 马斯克希望在7月前让SpaceX上市。 Meta超级实验室本月已交付首批关键AI模型。 OpenAI据传将于二月初上线ChatGPT广告。 苹果计划下半年将SIRI改造为其首款聊天机器人。 人工智能初创公司Anthropic年化收入突破90亿美元，风 ...

隔夜美股存储公司再度大涨，闪迪、美光、西部数据等行业龙头集体创下历史新高。 存储器大厂美光表示，晶圆厂扩建缓慢，以及客户繁复的认证流程，都让存储器当前短缺局面不太可能 在2028年前得到缓解。 浙商证券表示，AI技术革命正从云端与端侧双向重塑存储需求，驱动行业向高性能、大容量、低功耗 升级，开启超级成长周期，全球存储市场规模预计从2025年2633亿美元增至2029年4071亿美元。 东芯股份：以1xnm NAND/48nm NOR技术突破为核心，加速车规级存储量产，布局Wi-Fi7与GPU芯 片，构建"存-算-联"生态拓展全球供应链。 江波龙：全产业链存储平台领军企业，通过企业级存储突破和自研UFS主控芯片驱动高端化增长。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎 市场结构变革中，服务器成最大应用领域，AI端侧（AI手机、AIPC等）增速领跑，成为未来增长核心 动力。云端侧，大模型训练、数据中心扩张推升DDR5、高容量SSD、HBM等高性能存储需求。 端侧方面，AI手机需更大LPDDR内存与更快UFS闪存支持本地大模型运行（2029年AI渗透率54%）， AIPC对大 ...

Group 1 - The launch of GLM-4.7 has led to a rapid increase in users for GLM Coding Plan, causing temporary strain on computing resources, with users experiencing throttling errors and slower model speeds during peak hours [1] - In 2024, the computing service expenses for the company are projected to be 1.553 billion yuan, accounting for over 70% of R&D expenditures, a trend expected to continue into the first half of 2025 [1] - Major tech companies like Microsoft and Google are optimistic about their capital expenditure guidance for 2026, with a total expected to reach 596.4 billion USD, a 47% year-on-year increase, indicating a sustained rise in AI computing and infrastructure investments [1][2] Group 2 - The PCB industry is entering a new cycle driven by AI, with both demand and prices expected to rise, while cooling technologies for AI GPU racks are increasingly favoring liquid cooling solutions [2] - Companies like Qingyun Technology and Chuangye Heima are collaborating with Zhiyu to provide computing resources and explore new AI service models, leveraging their respective strengths in customer resources and advanced model technologies [3]

本周以来，受大范围寒潮天气影响，全网用电需求持续攀升。1月19日至21日，国家电网经营区用电负 荷连续三天创冬季历史新高，最大负荷达11.68亿千瓦，较去年10.41亿千瓦的极值增长1.27亿千瓦，增 幅约12.2%。预计周末随着气温逐步回暖，用电负荷将稳步回落。 南网储能：公司主业为抽水蓄能，调峰水电和新型储能业务的开发，投资，建设和运营。 许继电气：公司是目前国际领先的具备特高压直流输电，柔性直流输电设备成套能力和整体解决方案能 力的企业。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 据了解，入冬以来，国家电网用电负荷8次创冬季新高，华北，东北，西北等3个区域电网负荷13次创历 史新高，冀北，辽宁等10个省级电网负荷55次创历史新高。用电负荷的持续攀升，对电网保供能力提出 更高要求。为积极应对本轮用电高峰，国家电网充分发挥特高压大电网的资源配置优势和余缺互济能 力，通过全国统一电力市场，统筹全网资源支援重点地区，本周以来跨区最大输送电力保持在1.2亿千 瓦左右，有力保障了电力稳定可靠供应。 第一创业证券认为，从国家电网已公布的"十五五"将重点投资的领域看，本轮投资锚定国家自主贡献减 排目标，将重点建设新 ...

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎 公司方面，据中证报表示， 国光电器：公司重视AI硬件领域，在AI音箱、AI智慧屏、AR/VR设备上已实现规模量产，目前重点发 展AI眼镜和AI耳机。 天键股份：公司目前的研发费用主要体现在研发团队与设施设备的升级建设，以及包括AI眼镜、AI耳 机、智能音箱在内的各类新项目，相关工作有序推进中。 据中证报1月21日报道，OpenAI首款硬件设备为AI音频耳机，预计首年出货量有望达4000-5000万台。 OpenAI首席全球事务官ChrisLehane本周一在达沃斯出席外媒Axios举办的活动时表示，该企业正朝今年 下半年公布首款（硬件）设备的目标迈进，不过其拒绝透露任何细节。 IDC数据显示，2026年全球AI硬件市场规模将达3014.3亿美元，OpenAI的入局或将推动行业从云端模型 竞争转向端侧场景落地比拼。这一举措将加剧全球AI硬件市场竞争。目前苹果、谷歌、微软等巨头已 纷纷布局AI终端，飞书、钉钉也通过合作模式切入细分赛道。中证报援引业内分析称，该设备是AI技 术从工具化走向场景化的重要信号，相关行业有望迎来风口。 ...

明日主题前瞻 1、电力 | 据上证报，寒潮致国家电网负荷承压产业链景气度持续提升本周以来，受大范围寒潮天气影响，全网用电需求持续攀升。1月19日至21日，国家电 网经营区用电负荷连续三天创冬季历史新高，最大负荷达11.68亿千瓦，较去年10.41亿千瓦的极值增长1.27亿千瓦，增幅约12.2%。预计周末随着气温逐步回 暖，用电负荷将稳步回落。 点评：国泰海通认为，此前，央行等八部门发布《关于金融支持加快西部陆海新通道建设的意见》，提出发挥数字人民币支付即结算，低成本，可编程等优 势，研究利用数字人民币智能合约打造创新解决方案，探讨拓展数字人民币在通道支付结算，融资，退税等场景中应用的可行性，将成为扩大人民币跨境使 用的重要抓手，数字人民币有望迎发展新机遇。关注银行IT系统，支付生态以及硬件钱包，金融机具等基础设施配套产业链。 3、CPU | 据IT之家报道，英特尔首席财务官表示，由于数据中心与客户端CPU需求远超预期，公司芯片库存正快速消耗，预计2026年第一季度将面临最大 供应挑战，届时库存可能耗尽。此外，根据KeyBanc的数据，Intel与AMD为应对供需失衡并确保后续供应稳定，计划将服务器CPU价格上 ...

据上证报报道，英特尔首席财务官表示，由于数据中心与客户端CPU需求远超预期，公司芯片库存正快 速消耗，预计2026年第一季度将面临最大供应挑战，届时库存可能耗尽。 芯原股份：公司为芯片定制和半导体IP授权服务企业，已拥有自主可控的图形处理器IP(GPUIP)，神经 网络处理器IP(NPUIP)等。 此外，根据KeyBanc的数据，Intel与AMD为应对供需失衡并确保后续供应稳定，计划将服务器CPU价格 上调10%-15%。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 上证报援引研究机构观点称，数据中心服务器CPU需求增加，导致供需关系出现不平衡，从而推动价格 上升。生成式AI浪潮持续演进，AI服务器采购额不断上升，部分挤占了通用服务器的采购预算。同 时，云厂商前期采购的通用服务器，目前已大面积进入更新周期。此外，云厂商正在其数据中心中推进 架构升级，计划淘汰老旧架构的CPU将新一代服务器CPU整合至现有机架体系，因此在数据中心领域出 现了补偿性投资，驱动服务器CPU价格上涨。 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎 公司方面，据上证报表示， 国芯科技：公司聚焦于国产自主可控嵌入式CPU技术研发和产业化应用的芯 ...

一、停复牌 1、韩建河山：筹划收购辽宁兴福新材料股份有限公司52.51%股权，股票停牌。 6、红宝丽：环氧丙烷综合技术改造项目已进入试生产前期准备阶段。 2、志特新材：如未来股票价格进一步异常上涨，公司可能再次申请停牌核查。 二、回购 奥泰生物：拟以1亿元-2亿元回购公司股份。 三、对外投资、日常经营 1、腾景科技：签订8915万元光通信领域高端光器件销售订单，为下游OCS光交换机厂商提供定制化需 求。 2、滨海能源：拟投资5.48亿元建设多孔碳和硅碳负极材料项目。 3、百利科技：拟设立控股子公司，发展固态电池材料生产系统等业务。 4、华兰股份：拟4.5亿元对全资子公司灵擎数智增资，后者聚焦于AI创新药研发解决方案及服务。 5、南矿集团：与内蒙古西金矿业有限公司签订《阿拉善左旗西金矿业5000万吨/年破碎站项目破碎筛分 主设备买卖合同》，公司为西金矿业提供设备，合同金额为2.96亿元。该合同金额占公司2024年经审计 营业收入的38.08%。 四、业绩变动 1、天孚通信：2025年净利润为18.81亿元-21.50亿元，比上年同期增长40.00%-60.00%。主要得益于人工 智能行业加速发展与全球数据中心建 ...

Group 1 - The core viewpoint of the news is that 40 stocks were listed on the institutional leaderboard today, with 23 stocks experiencing net buying and 17 stocks facing net selling [1] - The top three stocks with the highest net buying by institutions are: Zhongtung High-tech (3.05 billion), Dazhu CNC (2.79 billion), and ST Jiaao (240 million) [1] - Dazhu CNC saw a net buying of 2.79 billion from five institutions, and the stock price increased by 20% [2][3] Group 2 - Resonac, a well-known Japanese materials manufacturer, announced a price increase of over 30% for PCB materials such as copper foil substrates and adhesive films due to tight supply and significant price hikes [3] - The company is actively collaborating with industry-leading clients to develop cutting-edge technology solutions for AI PCB, focusing on high precision and complex structures [3] - TSMC's new advanced packaging line at the Jiayi AP7 factory is expected to double its capacity to 60,000 pieces per month by 2026, with plans to double again by 2027 [3]