在跌至155 美元左右后，Alphabet（ GOOGL，GOOG ）如今已创下历史新高，年内涨 幅 高达 65%。 六月份时，分析师便指出 Alphabet 是典型的巴菲特式股票，估值低得离谱。果然， 仅仅半 年后，Alphabet 就崛起成为 ChatGPT杀手。但这一切都在情理之中，因为 Alphabet 在当 前 AI 竞赛中占据着非常独特的位置。 根据 分析师 的经验和对 AI 及其他 SaaS 公司当前向智能体化功能发展的观察， 分析师 认 为 真正的进步不再是模型变得更智能 （ 例如 ChatGPT 5.1） ，而是 AI 超越独立工具，成 为我们日常工作的基础设施的一部分。 而在这方面，Alphabet 成为这一可预见转变的明确赢家，因为 Alphabet 几乎在内部控制了 人工智能的整个价值链。 这包括三个组成部分： 【如需和我们交流可扫码添加进社群】 正如 分析师 之前的分析所强调的，Alphabet 的独特地位始于其 TPU，该公司自 2016 年起 就开始开发 TPU，现在它们构成了 Gemini 的基础。 Alphabet 的 TPU 极其强大，尤其在进行推理时，训练也是如此，Gem ...

以下文章来源于BT财经 ，作者BT财经 BT财经 . 亚洲有影响力的金融信息服务传播平台 来源 | BT财经 近日，贾跃亭发微称，FF与特斯拉签署协议并达成首次合作引发关注。 根据合作协议，未来配备 NACS 充电接口的 FF 与 FX 纯电动车型将在北美、日本及韩国可直接使用特斯拉超级充电网络，接入超过 28000 座特斯拉超级充电站。贾跃亭称， FF 与 FX 接入 Tesla 超级充电网络，将极大助力 Super One 后续放量交付，并大幅提升用户充 电便利性、可靠性及充电效率，并与现有快速充电网络形成互补，实现充电自由。此外，贾跃亭还表示， FF 与特斯拉达成首次合作，为未 来可能的深度合作奠定基础。 手 握 两 家 上 市 公 司 值 多 少 钱 ？ 此外，贾跃亭还在微博发文称，法拉第未来愿与特斯拉在 FSD （完全自动驾驶）技术上展开全面合作。他表示， FF 与 FX 车型已实现与特 斯拉超充网络兼容，并呼吁双方共建生态。贾跃亭强调， FF 与特斯拉共享"第一性原理、技术驱动"的理念，认为 FSD 应成为行业通用语 言。他特别 @ 马斯克，提议双方就 FSD+FF/FX 的未来发展进行对话。 不 ...

以下文章来源于金十财经 ，作者金十小金 金十财经 . 每日8点，为您呈上金融投资行业的国际动态、财经数据和市场观察。 其最新估算表明，在许多国家，利率需要保持在高于疫情前的水平以控制通胀，部分原因是公共债务水平高于以往的典型水平 。 "在许多发达 经济体，实际政策利率已经接近或处于实际中性利率的估算范围内，预计到2027年底所有经济体都将如此，"经合组织表示。 该组织认为，全球经济迄今为止抵御特朗普关税冲击的表现好于预期， 预计2025年GDP将增长3.2%，随后在2026年放缓至2.9% ， 2027 年回升至3.1%， 与国际货币基金组织（IMF）的最新预测大致相符。这部分归功于人工智能相关投资的激增，提振了美国和许多亚洲经济体 的工业生产。 经合组织目前预计美国经济2025年将增长2%， 高于其9月中期预测的1.8%，且这一年的增长将逐渐减少对AI的依赖。尽管关税效应逐渐显 现，明年增长仍将放缓，但程度轻于此前预期，2026年GDP将增长1.7%。经合组织还上调了对欧元区和日本的2025年预测，两者目前均预 计增长1.3%。 经合组织认为， 英国在2026年的表现将好于预期 ， 增长率将从今年的1.4% ...

北京时间12月3日凌晨，2025 re:Invent如期到来，亚马逊云科技在这场技术盛宴上揭开了"Agentic AI"时代的帷幕。 其首席执行官Matt Garman在大会上披露了一组数据， 亚马逊云科技年收入达到1,320亿美元，仅去年一年就增长了大约220亿美元。 得益于AI基础设施的强劲需求以及客户持续加速上云进程，亚马逊云科技第三季度净销售额(Net sales)达到330亿美元，同比增长20%，创下 自2022年以来最高增速！同时，全年资本支出预期上调至1250亿美元。 营收高增速和不断加大的基建投入，不仅让市场看到了这家公司对AI行业的影响力与日俱增，也从行业层面证明了AI Agent时代已来。 对此，Matt Garman判断，Agent技术正处于关键转折点，从"技术奇迹"转变为能提供实际业务价值的实用工具。未来将出现数十亿AI Agent，为企业提效10倍以上。 这意味着市场对基础设施的要求被推向历史新高。为此，亚马逊云科技用从芯片、模型、数据到Agent的全面变革，构建AI业务价值实现的完 整闭环，来迎接这一轮的增长周期。 看 见 亚 马 逊 云 科 技 的 A I " 野 心 " 在短短 ...

整理 | 美股研究社 在这个快速 变 化的 时代， 人工 智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会 。 《AI日 报 》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行 业 洞察和 价 值 分析。 A I 快 报 【英伟达高管：AI芯片出货主要用于扩容，驱动数据中心收入暴增】 在瑞银全球科技与AI大会上，英伟达首席财务官Colette Kress讨论到，大多数新AI芯片出货 正在扩展数据中心容量，而非替换现有硬件，这预示着由AI采用驱动的强劲净需求。这一趋势 与英伟达2026财年第三季度的业绩相符，该季度数据中心收入同比增长超过150%，达到308 亿美元，主要得益于微软和亚马逊等超大规模云计算公司的推动。麦肯锡（McKinsey）预 测，到2025年，全球AI基础设施支出将达到每年2000亿美元，这将巩固英伟达的市场主导地 位，同时增加能源需求。 【迈威尔科技将以大约32.5亿美元现金+股票收购Celestial AI】 根据ICE Data Services的数据，基于纽约收盘时的信用衍生品价格，周二保护甲骨文债务免 于违约的成本达到自2009年3月以来的最高点，升至每年约1.28 ...

谷 歌 第 三 季 度 业 绩 与 伯 克 希 尔 持 仓 动 向 谷歌 10 月 29 日发布了第三季度实际财报 —— 公司再次交出强劲业绩，各项盈利指标均大 幅超出市场共识预期。 谷歌在人工智能软硬件领域的持续进展，为这种乐观情绪提供了坚实支撑：公司推出了新一代 Gemini 3大模型，不仅获得机构分析师的广泛好评，目前已在约120 个 国家上线；在分析师 看来，Gemini 3同时标志着硬件领域的里程碑 —— 该模型基于谷歌自研的人工智能芯片训练 而成。这些被称为张量处理单元（TPUs）的芯片已发展成熟，在分析师看来，足以成为英伟 达 GPU 在人工智能应用领域的有力竞争对手。相关佐证是，有报道称元宇宙（Meta Platforms，META）正与谷歌洽谈采购这些 TPU，用于其人工智能数据中心。 此外，自上次分析以来，伯克希尔・哈撒韦公司（Berkshire Hathaway，BRK.A）也披露了 第三季度股票投资组合情况。由于伯克希尔秉持长期导向和基本面驱动的投资理念，其持仓披 露往往被视为重大市场事件。伯克希尔在第三季度新建了谷歌的大额持仓。 【如需和我们交流可扫码添加进社群】 伯 克 希 尔 持 ...

Core Insights - The article discusses the competitive landscape between Google and OpenAI, highlighting the rapid evolution of AI models and the implications for user engagement and market share [4][8][16]. Group 1: Google and OpenAI's Competitive Dynamics - Google’s Gemini 3 model has significantly outperformed ChatGPT in various benchmark tests, showcasing superior capabilities in mathematical reasoning and coding tasks [7][13]. - OpenAI's ChatGPT has seen a decline in daily active users by 6% since the launch of Gemini 3, indicating a shift in user preference [11]. - The competition has intensified, with OpenAI's Sam Altman declaring a "code red" to refocus efforts on ChatGPT in response to Gemini's advancements [8][16]. Group 2: User Engagement and Market Impact - ChatGPT's user base has surpassed 800 million, while Gemini's user base grew from 450 million in July to 650 million by October, reflecting a significant market shift [11][13]. - Users are increasingly sharing their experiences on social media, indicating a growing interest in the capabilities of Gemini 3, such as its ability to generate presentations and reports [14][22]. - The article suggests that the ongoing competition will lead to more innovation and better tools for users, ultimately benefiting asset holders in the tech industry [17]. Group 3: Future Outlook - The article raises questions about whether OpenAI's upcoming model can surpass Gemini 3, suggesting that the competitive landscape will continue to evolve rapidly [18][19]. - The narrative emphasizes that the AI battlefield is dynamic, with continuous innovation driven by competition between major players like Google and OpenAI [19].

【如需和我们交流可扫码添加进社群】 自5 月 23 日，英伟达发布 2024 财年第一季度业绩，营收与每股收益双双大幅超预期，便自 此迎来了其的 "iPhone 时刻"。 另一方面，超威半导体（Advanced Micro Devices，简称 AMD，纳斯达克代码：AMD）长期以来始终扮演 "配角"—— 上世纪受制于英特尔（Intel， INTC）等主导型半导体公司，近年来则被英伟达稳压一头。然而，在首席执行官苏姿丰 （Lisa Su）的带领下，AMD 已完成转型，即将与这只 "行业巨无霸" 正面交锋。 " A I 泡 沫 " 背 后 的 市 场 规 模 （ TA M ） 扩 张 任何使用过 Gemini、Chat GPT 或 Perplexity 的人，都能直观感受到人工智能的价值。但 更大的潜在市场（TAM）在于企业客户：摩根士丹利的一项研究显示，企业采用人工智能技术 有望削减约 38 万亿美元的成本。有句谚语说得好："若你不在餐桌上，就会成为盘中餐"—— 在人工智能时代，许多工作岗位确实面临被替代的风险。 根据 Precedence Research 的数据，全球 AI 芯片市场规模目前为 945 亿 ...

Core Viewpoint - Amazon's recent earnings report exceeded expectations, leading to an initial stock price increase of approximately 11%. However, subsequent market changes resulted in a decline, with Amazon becoming the worst performer among the "Big Seven" tech giants this year and over the past year [3][4]. Market Performance - Amazon's stock price has changed by -4.50% since January 31, while other tech giants like Alphabet and Microsoft have seen increases of 13.59% and -4.98%, respectively [10]. - The overall market is facing challenges due to concerns over an "AI bubble," affecting the performance of tech stocks, including Amazon [7]. Macro Environment - The macroeconomic environment is unfavorable, with rising concerns about the AI bubble and a decreased likelihood of interest rate cuts in December, leading to a "sell first, ask questions later" mentality among investors [12]. - Despite these challenges, Amazon's core business, AWS, continues to grow at a double-digit rate, indicating that the company has not lost its competitive edge [12]. Analyst Insights - Analysts believe that the current market volatility presents a buying opportunity for Amazon, as the company is expected to rebound once market narratives around AI become more rational [12]. - Amazon's management plans to automate 600,000 jobs, which is anticipated to enhance profit margins and initiate a cycle of efficiency improvements that the market has not fully accounted for [12]. Cloud Services Collaboration - In November, Google and Amazon announced a partnership to launch a multi-cloud interconnect service, integrating AWS with Google Cloud, which simplifies the connection process for customers [13][14]. - This collaboration is seen as a significant change in the multi-cloud connectivity space, allowing AWS customers to utilize Google’s AI tools without fully migrating to Google Cloud [17]. Valuation Metrics - Amazon's forward P/E ratio stands at 33, which is lower than Nvidia's 38 and Tesla's 335, and is comparable to Microsoft and Google [18]. - The forward enterprise value/sales ratio for Amazon is 3.58, the lowest among its peers, indicating a potential undervaluation compared to Google (9.52) and Meta (8.22) [19]. - Analysts are confident that Amazon's stock price will achieve double-digit growth by the end of 2025, with further upside potential in 2026 [19].

Group 1 - The article highlights the rapid development of artificial intelligence (AI) technology, presenting extensive opportunities in the market [3] - The launch of "Keling O1," a comprehensive multi-modal creation tool, addresses consistency issues in AI video generation, providing a one-stop solution for various applications [5] - The establishment of the first AI incubation fund in China, with an initial scale of 100 million yuan, aims to invest in early-stage AI projects and provide comprehensive post-investment services [6] Group 2 - Maxim Integrated is in advanced negotiations to acquire the chip startup Celestial AI for a deal worth over several billion dollars, with potential total transaction value exceeding 5 billion dollars based on product milestones [7] - OpenAI has announced a delay in other initiatives, including its advertising business, due to increasing competition from companies like Google, entering a "red alert" state to focus resources on improving ChatGPT [8] - Apple has appointed Amar Subramanya, a former AI expert from Microsoft and Google, to lead its AI business, marking a significant leadership change since the launch of the Apple Intelligence suite [10] - NVIDIA has released new AI tools for voice, security, and autonomous driving, including the first industry-grade open inference visual language action model for autonomous driving [11]