中航直升机股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易 实施情况暨新增股份上市公告书（摘要） 独立财务顾问 财务顾问 二〇二四年三月 上市公司声明 本部分所述词语或简称与本上市公告书摘要"释义"所述词语或简称具有相同含义。 1、本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书内容的真实、准确、完 整，并对其虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担个别及连带责任。 2、本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本上市公告书摘 要中所引用的相关数据真实、准确、完整。 3、本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；由此变化引 致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价本次交易时，除本上市公告书摘要内 容以及与其同时披露的相关文件外，还应认真考虑本次交易的其他全部信息披露文件。 投资者若对本上市公告书摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会 计师或其他专业顾问。 4、本上市公告书摘要所述事项并不代表中国证监会、上交所及其他监管部门对本 次交易相关事项的实质判断。审批机关对于本次交易相关事项所做的任何决定或意见， 均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断 ...

重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 召开的日期时间：2024 年 4 月 10 日 9 点 30 分 召开地点：北京市朝阳区安定门外小关东里 14 号中航发展大厦 A 座 11 层会 议室 证券代码：600038 证券简称：中直股份 公告编号：2024-011 中航直升机股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 股东大会召开日期：2024年4月10日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投 票系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 4 月 10 日 至 2024 年 4 月 10 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票 ...

[Table_Page] 年报点评|航空装备Ⅱ 证券研究报告 [中Table_直Title] 股份（600038.SH） [公Tab司le_I评nves级t] 增持 当前价格 39.32元 业绩改善趋势明显，低空经济有望带来发展机遇 合理价值 47.77元 前次评级 增持 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-03-17 ⚫ 事件：公司公告2023年年报，实现营收233.30亿元（YOY+19.81%）， 相[Ta对ble市_Pi场cQu表ote现] 归母净利润 4.43 亿元（YOY+14.11%）,扣非归母净利润 4.03 亿元 （YOY+17.06%）。毛利率10.13%，较去年同期减少0.17pct，净利率 4% 1.49%，较去年同期减少0.5pct。 -3%03/23 05/23 07/23 09/23 11/23 01/24 03/24 ⚫ 点评：业绩改善趋势明显，低空经济有望为直升机带发展机遇。报告期 -9% 内，公司营业收入增长主要原因是产品交付量增加、部分产品价格调整。 -16% 分产品看，航空产品/风机营收入分别同比增加20.40%/-21.73%，毛利 ...

中直股份（600038.SH）2023年年报点评 业绩持续稳健增长；低空经济带来发展新机遇 2024年03月17日  事件：公司3 月15 日发布了 2023 年年报，2023 全年实现营收 233.3 亿 推荐 维持评级 元，YoY+19.8%；归母净利润 4.4 亿元，YoY+14.1%；扣非归母净利润 4.0 亿 当前价格： 39.32元 元，YoY+17.1%。公司全年业绩基本符合市场预期，业绩增长主要是产品交付 量增加、部分产品价格调整导致。我们综合点评如下： [Table_Author]  Q4 业绩有所下降；低空经济或将带来发展新机遇。单季度看，公司：1） 4Q23实现营收75.8亿元，YoY-14.5%；归母净利润1.5亿元，YoY-55.8%。2） 4Q23毛利率同比增长0.83ppt至12.2%；净利率同比减少3.04ppt至0.9%。 2023 年综合毛利率同比减少 0.16ppt 至 10.1%；净利率同比减少 0.50ppt 至 1.5%。分产品看，公司2023年航空产品实现收入230.8亿元，同比增长20.4%， 占总收入接近100%；毛利率为10.2%，同比减少0.05ppt ...

证券研究报告·公司点评报告·航空装备Ⅱ 中直股份（600038） 2023 年年报点评：低空经济政策加持，产品 2024 年 03月 17日 交付量提升业绩转好 证券分析师 苏立赞 买入（维持） 执业证书：S0600521110001 sulz@dwzq.com.cn 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 证券分析师 许牧 执业证书：S0600523060002 营业总收入（百万元） 19,473 23,330 26,320 31,176 36,662 xumu@dwzq.com.cn 同比 -10.63% 19.81% 12.81% 18.45% 17.60% 研究助理 高正泰 归母净利润（百万元） 387.94 442.69 504.45 605.77 717.77 执业证书：S0600123060018 同比 -57.52% 14.11% 13.95% 20.08% 18.49% gaozht@dwzq.com.cn EPS-最新摊薄（元/股） 0.66 0.75 0.86 1.03 1.22 P/E（现价&最新摊薄） 59.75 ...

2023 年年度报告 公司代码：600038 公司简称：中直股份 中航直升机股份有限公司 2023 年年度报告 1 / 192 2023 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------| | | | | 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 | | | 二、 公司全体董事出席董事会会议。 | | | 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 | | | 四、 公司负责人闫灵喜、主管会计工作负责人甘立伟及会计机构负责人（会计主管人员）甘立伟 | | | 声明：保证 ...

您可通过以下方式将您的意见反馈给我们： 传真：010-58354755 电话：010-58354340 , 010-58354758 邮寄：北京市朝阳区安定门外小关东里 14 号 A 座 7 层 电子邮箱：avicopter@avic.com 中航直升机股份有限公司 环境、社会及管治报告 2023 年 中直股份 目录 CATALOGS | | | | 总览篇 01 | 03 | | --- | --- | | 扎实可持续根基 构筑高质量发展 | | | （一）关于中直股份 | 05 | | （二）ESG 管理 | 07 | | （三）关键 ESG 绩效 | 08 | | （四）实质性议题分析 | 10 | | （五）利益相关方沟通 | 12 | 02 环境篇 13 领航低碳新征程 | （一）环境影响 | 15 | | --- | --- | | （二）污染防治 | 18 | | （三）应对气候变化 | 21 | | （四）低碳运营 | 22 | （一）人力发展 （二）安全健康 （三）服务质量 （四）创新引领 （五）责任采购 （六）社会公益 27 35 37 39 42 45 03 社会篇 25 笃行凌云新使命 ...

关于中航直升机股份有限公司 2023 年度涉及财务公司关联交易的存 款、贷款等金融业务的专项说明 大华核字[2024]0011003960 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership） 关于中航直升机股份有限公司 涉及财务公司关联交易的存款、贷款等金融业务的专项说明 （2023 年度） 目 录 页 次 一、 专项说明 1-2 二、 中航直升机股份有限公司 2023 年度涉及财务 公司关联交易的存款、贷款等金融业务汇总表 1 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039] 电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006 www.dahua-cpa.com 涉 及 财 务 公 司 关 联 交 易 的 存 款 、 贷 款 等 金 融 业 务 的 专 项 说 明 大华核字[2024]0011003960 号 中航直升机股份有限公司全体股东： 我们接受委托，依据《中国注册会计师 ...

中航直升机股份有限公司 内部控制审计报告 大华内字[2024]0011000225 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership） 中航直升机股份有限公司 内部控制审计报告 （截止 2023 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 一、 内部控制审计报告 1-2 内 部 控 制 审 计 报 告 大华内字[2024]0011000225 号 中航直升机股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求，我们审计了中航直升机股份有限公司（以下简称中直股份） 2023 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企 业内部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评 价其有效性是企业董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的 有效性发表审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重 ...

（本报告经过 2024 年 3 月 14 日召开的中航直升机股份有限公司第八届董事会第三十一次会议审议通过） 2024 年 3 月 14 日 中航直升机股份有限公司 2023 年度董事会审计委员会履职报告 根据《上市公司治理准则》《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所股票上市规则》 《中航直升机股份有限公司章程》《中航直升机股份有限公司董 事会审计委员会实施细则》等法律、行政法规、部门规章等规范 性文件的规定，报告期内，中航直升机股份有限公司董事会审计 委员会本着勤勉尽责的原则，认真履行了审计监督职责，切实有 效地开展了工作。现将审计委员会 2023 年度履职情况报告如下： 一、审计委员会基本情况 中航直升机股份有限公司 2023 年度董事会审计委员会 履职报告 2020 年，公司第七届董事会提前换届，选举产生了第八届董 事会，并在此基础上组建了第八届董事会审计委员会，主任委员 由具备专业会计资格的独立董事荣健担任，公司董事、总经理、 财务总监甘立伟、独立董事王正喜任委员，任期自本次董事会审 议通过之日起至第八届董事会任期届满之日止。 二、报告期内会议召开情况 报告期内 ...