关于对瀚蓝环境股份有限公司 重大资产购买草案信息披露的 问询函的回复 华兴专字[2024]24009010032 号 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） w 关于对瀚蓝环境股份有限公司 重大资产购买草案信息披露的问询函的回复 华兴专字[2024]24009010032号 上海证券交易所： 贵所于 2024 年 11 月 28 日出具的《关于对瀚蓝环境股份有限公司重大资产购买草案 信息披露的问询函》（上证公函【2024】3689 号）（以下简称"问询函"）已收悉。华兴会计 师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"我们"或"会计师"）作为瀚蓝环境股份有限公司 本次重大资产购买交易的会计师，对审核问询函中提出的有关问题进行了逐项核查和落实， 现向贵所提交书面回复。 如无特别说明，本回复中使用的简称或名词释义与《瀚蓝环境股份有限公司重大资产 购买报告书（草案）》（以下简称"报告书"）一致。本回复中若出现总计数尾数与所列数值 总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。 问题 1.关于偿债能力。 草案显示，瀚蓝（佛山）投资有限公司（以下简称瀚蓝佛山）拟向其境外全资子公司 瀚蓝香港增资至总股本不超过 113 亿元港币（或人民币 10 ...

关于 瀚蓝环境股份有限公司 重大资产购买 之 补充法律意见书（一） 二〇二四年十二月 致：瀚蓝环境股份有限公司 北京市金杜（深圳）律师事务所 根据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《监管指引第 9 号》《公开发 行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》等 法律、行政法规、部门规章和规范性文件的相关规定、上交所的相关规则和《瀚 蓝环境股份有限公司章程》，本所接受瀚蓝环境委托，就上市公司下属子公司瀚 蓝香港以协议安排方式私有化香港联交所上市公司粤丰环保，从而使粤丰环保 成为瀚蓝香港控股子公司并从香港联交所退市之重大资产重组项目提供法律服 务。 为本次重组之目的，本所于 2024 年 11 月 20 日出具了《北京市金杜（深圳） 律师事务所关于瀚蓝环境股份有限公司重大资产购买之法律意见书》（以下称为 《法律意见书》）。 根据上交所上市公司管理一部于 2024 年 11 月 28 日就本次重组下发的《关 于对瀚蓝环境股份有限公司重大资产购买草案信息披露的问询函》（上证公函 【2024】3689 号）（以下称为《问询函》），本所就《问询函》中所载相关法律 事项进行补充核查，并出具本补充 ...

股票简称：瀚蓝环境 股票代码：600323 编号：临 2024-058 瀚蓝环境股份有限公司 关于存量应收账款回款的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 公司将继续推进应收账款回款的相关工作，并根据该事项的进展情况依法履 行信息披露义务。 特此公告。 瀚蓝环境股份有限公司董事会 2024 年 12 月 4 日 1 瀚蓝环境股份有限公司（以下简称"公司"）与各地政府推进完善和落实费用 拨付机制，加快回款速度，并推动垃圾处理费等收费机制逐步完善，各项工作有序 推进。在相关政府的支持下，已制订了 2024 年第四季度应收账款回款方案，预计 年内相关存量应收账款将较大幅度下降。详细内容见公司于 2024 年 10 月 28 日披 露的《2024 年第三季度报告》。 在相关政府的支持下，自 2024 年第四季度初到本公告披露日，已经收到存量 应收账款回款约 4.4 亿元。公司将继续保持与相关政府的沟通，争取 2024 年年内 再解决 10-15 亿元存量应收账款。 ...

上 海 证 券 交 易 所 上证公函【2024】3689 号 关于对瀚蓝环境股份有限公司重大资产 购买草案信息披露的问询函 瀚蓝环境股份有限公司： 2024 年 11 月 21 日，公司披露《重大资产购买报告书（草案）》 （以下简称草案），拟批准瀚蓝（香港）环境投资有限公司（以下简 称瀚蓝香港）作为要约人，在满足先决条件的前提下向计划股东和 购股权持有人提出私有化粤丰环保电力有限公司（以下简称标的公 司或粤丰环保）的建议，其中涉及根据开曼群岛公司法第 86 条以协 议安排方式私有化粤丰环保，本次交易总价为 111 亿港元。经审阅 你公司提交的草案，现有如下问题需要你公司作进一步说明和补充 披露。 1.关于偿债能力 1.关于偿债能力。草案显示，瀚蓝（佛山）投资有限公司（以 下简称瀚蓝佛山）拟向其境外全资子公司瀚蓝香港增资至总股本不 超过 113 亿元港币（或人民币 105 亿元），用于支付本次私有化交易 对价，资金来源为公司自有资金、自筹资金。本次交易后，公司 2023 年度资产负债率将从 64.13%上升至 75.60%、2024 年 6 月 30 日 资产负债率将从 64.01%上升至 74.94%。 请公 ...

Summary of Conference Call Company and Industry - The conference call pertains to Hanlan Environment and its acquisition of Yuefeng Environmental, which operates in the waste management and energy generation industry. Key Points and Arguments Progress of the Acquisition - Hanlan has made significant progress in its acquisition of Yuefeng Environmental, with the completion of several prerequisites including the sale of Yuechang Environment and passing antitrust reviews [2][3] - The company aims to finalize the acquisition by the end of Q1 or Q2 of the following year, pending the completion of necessary approvals [15][16] Financial Overview - The pro forma financial statements indicate that after the acquisition, total assets will reach 64 billion RMB, a 73% increase year-on-year [6] - Projected revenues for 2023 and the first half of 2024 are 17.035 billion RMB and 7.764 billion RMB, respectively, reflecting year-on-year growth of 35.83% and 33.3% [6] - Net profit for 2023 is expected to be 1.76 billion RMB, with a projected increase of 23.05% [6] - The debt-to-asset ratio post-acquisition is projected to be approximately 74.94%, which is considered manageable given Hanlan's strong cash flow [7][8] Operational Insights - Yuefeng operates 36 waste-to-energy projects with a processing capacity of nearly 55,000 tons, with a utilization rate exceeding 100% in the first half of 2023 [4][5] - The company has been expanding its sanitation and heating services, with 24 sanitation projects already established [4][5] - The acquisition is expected to enhance operational efficiency and create synergies in financing, supply chain management, and digitalization [5][19] Challenges and Risks - The company faces challenges related to accounts receivable, particularly from local governments, which account for 46% of its receivables [12][13] - The management is optimistic about improvements in government payment cycles due to favorable fiscal policies [13] Future Outlook - Post-acquisition, Hanlan aims to leverage synergies to enhance operational efficiency and reduce costs [19][20] - The company is also focusing on expanding its business into renewable energy and resource recovery sectors [39][40] Additional Considerations - The management has committed to maintaining a dividend growth rate of no less than 10% annually, despite the increased debt levels [16] - The integration of financial and operational systems is a priority to maximize the benefits of the acquisition [21][22] Other Important but Overlooked Content - The company has received positive feedback from regulatory bodies regarding the acquisition process, indicating a smooth path forward [36][37] - The management is actively exploring digital transformation initiatives to enhance operational capabilities and efficiency [21][22] This summary encapsulates the key discussions and insights from the conference call, highlighting the strategic direction and financial health of Hanlan Environment in light of its acquisition of Yuefeng Environmental.

广东省深圳市南山区科苑南路2666号 中国华润大厦28层 邮编: 518052 28th Floor，China Resources Tower 2666 Keyuan South Road Nanshan District Shenzhen, Guangdong 518052 P.R. China T +86 755 2216 3333 F +86 755 2216 3380 www.kwm.com 北京市金杜（深圳）律师事务所 关于 瀚蓝环境股份有限公司 重大资产购买 之 法律意见书 二〇二四年十一月 金杜律师事务所 KING&WODD 目 录 | 引 言 | | --- | | 释 义 | | 正 文 | | 第一部分 本次重组的方案 | | 本次重组的总体方案 1 | | 二、 本次重组的具体方案 | | 11 本次重组不构成重组上市 . | | 四、 本次重组不构成关联交易 . | | 第二部分 本次重组各方的主体资格 . | | 上市公司 . í | | 二、 主要交易对方 | | 第三部分 本次重组的批准和授权 | | 本次重组已获得的批准和授权 í | | 本次重组尚需取得的批准和授权 . | ...

1 得上海实业出具的书面同意（该书面同意内容包括但不限于上海实业同意将股票 质押在本次交易的计划生效日期前解除）。特别的，如在本次交易推进过程中， 相关证券监管机构明确要求本公司应以其他方式解除质押股份注销限制的，本公 司将尽合理商业努力与上海实业商讨，根据相关证券监管机构的要求，解除股票 质押的相关安排。"本次交易将通过协议安排的方式进行，在臻达发展切实履行 承诺的情形下，主要交易对方所持标的资产不存在限制或禁止转让的情形。 三、本次交易后，公司资产具备完整性，将继续在人员、采购、生产、销售、 知识产权等方面保持独立。 符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产重 组的监管要求》第四条规定的核查意见 瀚蓝环境股份有限公司（以下简称"公司"）拟批准瀚蓝（香港）环境投资 有限公司（以下简称"瀚蓝香港"）作为要约人，在满足先决条件的前提下向计 划股东和购股权持有人提出私有化粤丰环保电力有限公司（以下简称"粤丰环保" 或"标的公司"）的建议，其中涉及根据开曼群岛公司法第 86 条以协议安排方 式私有化粤丰环保。根据《上市公司重大资产重组管理办法》规定，上述交易事 项构成重大资产重组（以下简称"本 ...

中信证券股份有限公司关于瀚蓝环境股份有限公司 本次重组信息公布前公司股票价格波动情况的核查意见 瀚蓝环境股份有限公司（以下简称"上市公司"）拟通过间接控股子公司瀚 蓝（香港）环境投资有限公司（以下简称"瀚蓝香港"），以协议安排方式私有 化香港联合交易所有限公司（以下简称"香港联交所"）上市公司粤丰环保电力 有限公司（以下简称"标的公司"或"粤丰环保"），从而使粤丰环保成为瀚蓝 香港控股子公司并从香港联交所退市（以下简称"本次交易"或"本次私有化交 易"）。 中信证券股份有限公司（以下简称"本独立财务顾问"）作为上市公司本次 重组的独立财务顾问，对上市公司股价在本次交易首次公告日前20个交易日内剔 除大盘因素或同行业板块因素影响后累计涨跌幅进行了审慎核查，核查情况如下： 一、上市公司首次公告日前20个交易日股价波动情况 上市公司于2024年7月7日首次披露了本次交易的相关信息。在首次信息披露 前20个交易日内公司股价的累计涨跌幅以及相同时间区间内上证综指（代码： 000001.SH）、万得环保行业指数（886024.WI）的累计涨跌幅如下： 经核查，本独立财务顾问认为，上市公司股价在本次交易首次公告日前 20 ...

股票代码: 600323 股票简称:瀚蓝环境 上市地点:上海证券交易所 瀚蓝环境股份有限公司 重大资产购买报告书（草案）摘要 | 潜在交易对方 | 住所及通讯地址 | | --- | --- | | 粤丰环保电力有限公司的全体计划股东、全体 | | | 购股权持有人 | | 独立财务顾问 �中信证券股份有限公司 © CITIC Securities Company Limited 二〇二四年十一月 瀚蓝环境股份有限公司重大资产购买报告书（草案）摘要 声 明 一、上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、 准确、完整，对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律责任。 本公司控股股东、全体董事、监事、高级管理人员承诺，如本次交易所披露 或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或 者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在该上市公司拥有权 益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票 账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和证券登记结算机构申请 锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事 ...