关于安徽江淮汽车集团股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 容诚专字[2025]230Z0980 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 / 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https//WWW.rsm.global/china/ 关于安徽江淮汽车集团股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 容诚专字[2025]230Z0980 号 上海证券交易所： 安徽江淮汽车集团股份有限公司（以下简称"江淮汽车""发行人"或"公司"） 于 2025 年 1 月 27 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于 安徽江淮汽车集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》 （上证上审（再融资）〔2025〕21号）（以下简称"审核问询函"），容诚会计 师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"或"本所"）作为公司本 ...

证券简称：江淮汽车 股票代码：600418 关于安徽江淮汽车集团股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 保荐人（主承销商） （安徽省合肥市梅山路 18 号） 二〇二五年三月 江淮汽车向特定对象发行股票申请文件 审核问询函的回复 上海证券交易所： 安徽江淮汽车集团股份有限公司（以下简称"江淮汽车"" 发行人"或"公 司"）于 2025 年 1 月 27 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关 于安徽江淮汽车集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》 （上证上审（再融资）〔2025〕21 号）（以下简称"审核问询函"）。 国元证券股 份有限公司（以下简称"国元证券"" 保荐人"或"保荐机构"）作为公司本次 向特定对象发行 A 股股票的保荐人（主承销商），会同发行人及上海市通力律师 事务所（以下简称"发行人律师"）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"申报会计师"）等相关方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询 函所列示的问题逐项进行了核查、落实和认真讨论，现回复如下，请予审核。 本审核问询函回复中的字体代表以下含义： | 黑体（加粗） | 问询函所列 ...

宁德时代再获超级储能大单 3月6日，专注能源转型基础设施投资的Quinbrook Infrastructure Partners宣布：与全球电池储能系统(BESS)领军企业宁德时代达成技术合作， 将在澳大利亚率先部署规模为3GW/24GWh的全球首个商业化8小时长时储能系统EnerQB。 新能安签订2GWh储能大单 近日，新能安与深圳市海梁科技有限公司正式签署战略合作协议，双方将围绕工商业储能安全技术、交通能源基础设施等领域展开深度协同。 规划目标3年交付2GWh储能系统，可满足超10万辆电动车的充能需求，计划首批试点将在海梁科技的VERTI-X项目中落地。 宁德时代锂钠混合电池上"新车" 近日，领克汽车官方宣布，领克900同级首搭宁德时代骁遥超级增混电池，实现三个第一，即电池能量第一（52.38kWh），同级性能第一（百 公里加速4秒级），同级充电第一（20~80% 快充 17min）。 目前官方还未透露新车的正式上市时间和价格，业内推测新车将会对标理想L8、腾势N9，价格区间或许会在30-40万元间。新车预计将在2025 年第二季度正式上市，首批展车已在全国35个城市116家门店到店。 国轩高科装机星纪元 ...

证券代码：600418 证券简称：江淮汽车 公告编号：2025-006 安徽江淮汽车集团股份有限公司 关于 2021-2023 年年度报告更正的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 安徽江淮汽车集团股份有限公司（ 以下简称（ 公司"）需要对已披露的（ 安 徽江淮汽车集团股份有限公司 2021 年年度报告》 安徽江淮汽车集团股份有限 公司 2022 年年度报告》及 安徽江淮汽车集团股份有限公司 2023 年年度报告》 以下分别简称（ 2021 年年度报告"、（ 2022 年年度报告"及（ 2023 年年度报 告"）的部分内容进行更正。本次更正不涉及对公司财务报表的调整，不会对上 述年度财务状况及经营成果产生影响。 一、 更正情况 一）对 2021 年年度报告的更正情况 2、（ 第三节（管理层讨论与分析"之（ 五、报告期内主要经营情况"之（ （ 一） 主营业务分析"之（ 2.收入和成本分析"之（ （ 7）.主要销售客户及主要供应商 情况"之 A.公司主要销售客户情况"进行更正： 更正前： 前五名客户销售额 333, ...

证券代码:600418 证券简称:江淮汽车 公告编号:2025-005 安徽江淮汽车集团股份有限公司 2025 年 2 月产、销快报 本公司董事会及全体董事保证本公司公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 单位：辆 二月份产销量明细 月度同比 年度同比 本月 去年 同期 增减 % 本年 累计 去年 累计 增减 % 产 量 乘 用 车 运动型多用途乘用车（SUV） 5220 3689 41.50 10007 9323 7.34 多功能乘用车（MPV） 1248 1259 -0.87 2761 3133 -11.87 基本型乘用车（轿车） 1033 3037 -65.99 5356 8478 -36.82 商 用 车 货车 11296 11800 -4.27 29182 31875 -8.45 皮卡 5029 3460 45.35 9376 9668 -3.02 客车非完整车辆 122 188 -35.11 348 786 -55.73 多功能商用车 729 1074 -32.12 2128 3450 -38.32 客车 535 283 89.05 ...

2025 年 1 月产、销快报 安徽江淮汽车集团股份有限公司董事会 2025 年 2 月 11 日 单位：辆 一月份产销量明细 月度同比 年度同比 本月 去年 同期 增减 % 本年 累计 去年 累计 增减 % 产 量 乘 用 车 运动型多用途乘用车（SUV） 4787 5634 -15.03 4787 5634 -15.03 多功能乘用车（MPV） 1513 1874 -19.26 1513 1874 -19.26 基本型乘用车（轿车） 4323 5441 -20.55 4323 5441 -20.55 商 用 车 货车 17886 20075 -10.90 17886 20075 -10.90 皮卡 4347 6208 -29.98 4347 6208 -29.98 客车非完整车辆 226 598 -62.21 226 598 -62.21 多功能商用车 1399 2376 -41.12 1399 2376 -41.12 客车 559 429 30.30 559 429 30.30 合计 35040 42635 -17.81 35040 42635 -17.81 其中：新能源乘用车 1734 2047 -1 ...

Financial Performance - The company expects a net profit attributable to shareholders of approximately -1.77 billion yuan for the year 2024, indicating a loss compared to the previous year[2]. - The estimated net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses is approximately -2.74 billion yuan for 2024[3]. - In the same period last year, the total profit was 46.25 million yuan, with a net profit attributable to shareholders of 151.51 million yuan[4]. - The company reported a significant loss of approximately 1.35 billion yuan from its joint venture, Volkswagen Anhui, impacting overall profitability[5]. - Asset impairment provisions of around 1.1 billion yuan were recognized during the reporting period[5]. Earnings Forecast - The earnings forecast is based on preliminary calculations and has not been audited by certified public accountants[3]. - The company emphasizes that there are no major uncertainties affecting the accuracy of this earnings forecast[6]. - Investors are advised to pay attention to investment risks as the forecast data is preliminary and subject to change[7]. - The financial data will be finalized in the audited annual report for 2024[7]. - The announcement was made by the board of directors on January 25, 2025[9].

Investment Rating - The investment rating for Jianghuai Automobile (600418) is to "focus on" the company due to its potential in the luxury market and the expected profitability from the launch of the Zun Jie S800 [3]. Core Viewpoints - The company plans to raise a total of 4.9 billion yuan for the development of a high-end intelligent electric platform, which aims to enhance product competitiveness and brand strength [3]. - The total investment for the project is 5.87459 billion yuan, with specific allocations for design, testing, materials, labor, and other expenses [3]. - The Zun Jie S800 has received 2,108 pre-orders within 48 hours of its launch, indicating strong market interest and potential for significant profit [3]. - The fundraising is expected to optimize the company's capital structure and improve financial stability, as the debt-to-asset ratio has been relatively high in recent years [3]. Summary by Sections Fundraising and Project Development - Jianghuai Automobile intends to raise up to 490 million yuan, which will be fully allocated to the development of a high-end intelligent electric platform [1][3]. - The project will integrate advanced technologies from high-tech companies like Huawei to enhance electric vehicle capabilities [3]. Financial Health - The company's debt-to-asset ratios for the years ending 2021, 2022, 2023, and September 2024 were 65.78%, 70.12%, 69.01%, and 70.42%, respectively, indicating a need for improved financial health [3]. Market Performance - The Zun Jie S800, priced between 1 million and 1.5 million yuan, has shown promising pre-order numbers, suggesting a strong entry into the luxury vehicle market [3].

Summary of Conference Call on Jianghuai Automobile Industry Overview - The automotive industry is undergoing significant changes in the era of electric intelligence, with notable success in vehicles priced below 200,000 and above 400,000 yuan, exemplified by companies like BYD and Huawei M9 [3] - The market segment between 200,000 and 400,000 yuan is expected to become increasingly competitive, with Xiaomi planning to focus on this price range [3] - There is a clear opportunity for domestic alternatives in the high-end market (400,000 to 600,000 yuan), targeting mature consumers aged 40 to 60, where Huawei is expected to succeed [3] Jianghuai Automobile's Position and Prospects - Jianghuai Automobile has a close partnership with Huawei, integrating its management system with Huawei's APP, which is a rare and tight collaboration [4] - The company is expected to secure a significant position in the market above 500,000 yuan, with the first high-end model projected to achieve sales of 20,000 to 30,000 units [4] - A second model is set to launch by the end of the year, further solidifying its market position [4] - Jianghuai's market capitalization is anticipated to reach 100 to 200 billion yuan, with potential for greater growth through new business catalysts [4] Key Trends and Insights - The penetration rate of intelligent driving technology is rapidly increasing, expected to reach 15% to 20% by 2024, with continued high growth in the following years [4][6] - The automotive and battery industries have differing cycles, with a lag of approximately one year. Investors should focus on companies with strong industry chain influence that can navigate these cycles [4][8] - Companies with significant industry chain influence, such as CATL in the battery sector and Jianghuai Automobile in the vehicle sector, are more competitive during industry reshuffling [4][7] Investment Recommendations - Investors are advised to focus on companies with strong industry chain influence, such as Jianghuai Automobile and its close collaboration with leading technology firms like Huawei [4][8] - The rapid growth of intelligent driving technology presents investment opportunities in related sectors over the next two years [6]

特此公告。 安徽江淮汽车集团股份有限公司 证券代码：600418 证券简称：江淮汽车 公告编号：2025-002 安徽江淮汽车集团股份有限公司 关于向特定对象发行 A 股股票申请 获得上海证券交易所受理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 安徽江淮汽车集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 1 月 14 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于受理安徽江淮汽车 集团股份有限公司沪市主板上市公司发行证券申请的通知》（上证上审（再融资） [2025]11 号）。上交所依据相关规定对公司报送的沪市主板上市公司发行证券 的募集说明书及相关申请文件进行了核对，认为该项申请文件齐备，符合法定形 式，决定予以受理并依法进行审核。 公司本次向特定对象发行 A 股股票事项尚需经上交所审核通过，并获得中国 证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实 施，最终能否通过上交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存 在不确定性。公司将根据进展情况，严格按照上市公司向特定 ...