证券代码：603057 证券简称：紫燕食品 公告编号：2025-032 上海紫燕食品股份有限公司 关于2024年年度股东大会增加临时提案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 股东大会有关情况 1. 股东大会的类型和届次： 2024年年度股东大会 2. 股东大会召开日期：2025 年 5 月 8 日 3. 股权登记日 市公司股东会规则》有关规定，现予以公告。 3. 临时提案的具体内容 | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 603057 | 紫燕食品 | 2025/4/28 | 二、 增加临时提案的情况说明 1. 提案人：宁国川沁企业管理咨询服务合伙企业（有限合伙） 2. 提案程序说明 公司已于2025 年 4 月 18 日公告了股东大会召开通知，单独或者合计持有 24.63%股份的股东宁国川沁企业管理咨询服务合伙企业（有限合伙），在2025 年 4 月 22 日提出临时提案并书面提交股东大会召集人。股东大会召集人按照 ...

一、 监事会会议召开情况 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 证券代码：603057 证券简称：紫燕食品 公告编号：2025-033 上海紫燕食品股份有限公司 第二届监事会第十次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海紫燕食品股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十次会议 于 2025 年 4 月 24 日通讯方式召开，会议通知已于 2025 年 4 月 22 日送达各位监 事。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，由公司监事会主席叶豪英女 士主持。会议召开符合《中华人民共和国公司法》和《上海紫燕食品股份有限公 司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于部分募投项目终止并变更、调整部分募投项目实施主 体、实施地点、实施内容、内部投资结构及延期的议案》 公司本次部分募投项目变更、终止、调整部分募投项目实施主体、实施地点、 实施内容、内部投资结构及延期事项，综合考虑了公司业务需求及项目实际实施 情况，不会对公司的正常经营产生不利影响，不存在变相改变募 ...

（一）审议通过《关于对全资子公司增资并对外投资认购绿茶集团有限公 司香港联交所首次公开发行股份的议案》 具体内容详见公司披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于 对全资子公司增资并对外投资认购绿茶集团有限公司香港联交所首次公开发行 股份的公告》。 本议案已经公司第二届董事会战略与发展委员会第三次会议审议通过。 证券代码：603057 证券简称：紫燕食品 公告编号：2025-029 上海紫燕食品股份有限公司 第二届董事会第十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海紫燕食品股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十一次会 议于 2025 年 4 月 24 日以通讯会议方式召开。会议通知已于 2025 年 4 月 22 日送 达各位董事。本次会议应到董事 7 人，实到董事 7 人。会议由董事长戈吴超先生 主持，公司监事及高级管理人员列席本次会议。董事会的召开符合《中华人民共 和国公司法》和《上海紫燕食品股份有限公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审 ...

证券代码：603057 证券简称：紫燕食品 公告编号： 2025-031 上海紫燕食品股份有限公司 公司于 2025 年 4 月 24 日召开的第二届董事会第十一次会议，审议通过了 《关于对全资子公司增资并对外投资认购绿茶集团有限公司香港联交所首次公 开发行股份的议案》，并同意授权公司管理层及其授权人员办理本次对外投资 的相关事宜，包括但不限于：办理境内外投资登记、备案等审批手续，签署、 执行与本次对外投资相关的协议合同文件等相关事宜。本议案已经公司第二届 董事会战略与发展委员会第三次会议全体委员同意后提交董事会审议。本次投 资在公司董事会审批权限范围内，无须提交公司股东大会审议。 （三）关联交易或重大资产重组情况 关于对全资子公司增资并对外投资认购绿茶集团有限 公司香港联交所首次公开发行股份的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 1 投资标的名称：上海紫燕食品股份有限公司（以下简称"公司"）拟通 过全资子公司无锡紫鲜食品有限公司（以下简称"无锡紫鲜"）作为基 石投资者认购绿茶集团有限公司（以下 ...

证券代码：603057 证券简称：紫燕食品 公告编号：2025-030 上海紫燕食品股份有限公司 关于部分募投项目终止并变更、调整部分募投项目 实施主体、实施地点、实施内容、内部投资结构及 延期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账情况 根据中国证券监督管理委员会《关于核准上海紫燕食品股份有限公司首次 公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕1975 号），并经上海证券交易所同 1 拟终止项目名称：上海紫燕食品股份有限公司（以下简称"公司"）拟 终止研发检测中心建设项目。 拟变更募投项目：拟将研发检测中心建设项目尚未使用的募集资金 4,197.64 万元，用于品牌建设及市场推广项目，品牌建设及市场推广 项目总投资额增加至 12,197.64 万元。（上述募集资金余额为截至 2025 年 3 月 31 日数据，包括累计收到的银行存款利息及现金产品管理 收益等扣除银行手续费后的净额，实际金额以转出及销户当日募集资金 专户中的余额为准）。 调整 ...

广发证券股份有限公司关于 上海紫燕食品股份有限公司部分募投项目终止并变更、调整部 分募投项目实施主体、实施地点、实施内容、内部投资结构及 延期的公告的核查意见 广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"或"保荐机构"）作为上海 紫燕食品股份有限公司（以下简称"紫燕食品"或"公司"）的保荐机构，根据 《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募 集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作（2023 年 12 月修订）》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 11 号——持续督导》及《上海证券交易所股票上市规则（2024 年 4 月修订）》等相关法律法规及规范性文件的规定，对紫燕食品本次部分募投 项目终止并变更、调整部分募投项目实施主体、实施地点、实施内容、内部投资 结构及延期的事项进行了认真核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账情况 根据中国证券监督管理委员会《关于核准上海紫燕食品股份有限公司首次 公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕1975 号），并经上海证券交易所同 ...

紫燕食品（603057）公告，公司拟终止研发检测中心建设项目，并将该项目尚未使用的募集资金 4197.64万元用于品牌建设及市场推广项目，品牌建设及市场推广项目总投资额增加至1.22亿元。同时， 仓储基地建设项目将在募集资金投资总额不发生变更的情况下，增加募投项目实施主体、实施地点，并 调整实施内容、内部投资结构，延长实施期限，调整后，项目名称变更为分布式智能仓储项目。 ...

Core Viewpoint - The sales of "Couple's Lung Slice," a signature dish of Ziyan Food, are under pressure, with revenue contribution of 999.1 million yuan in 2024, a decrease of 108 million yuan from 2023, representing a year-on-year decline of 9.84% [1][4] Group 1: Financial Performance - Ziyan Food's operating revenue has been declining over the past two years, despite an overall increase in the number of stores [1] - The Q1 2025 report shows an operating revenue of 564 million yuan, a year-on-year decrease of 18.9%, and a net profit attributable to shareholders of 15.22 million yuan, down 71.8% year-on-year [3] - The company reported a net loss of 24.89 million yuan in Q4 2024 [3] Group 2: Product Performance - The sales volume of "Couple's Lung Slice" in 2024 was 9,694.6 tons, a decrease of 5.49% compared to the previous year, contributing to revenue of 999.1 million yuan, down 9.84% year-on-year [4] - In 2022 and 2023, the sales volume of this signature dish exceeded 10,000 tons, generating nearly 1.1 billion yuan in annual revenue [4] Group 3: Company Development and Projects - Ziyan Food, which was established in 1996 and went public in September 2022, initially had high expectations for future growth and planned multiple expansion projects [3][5] - Recent announcements indicate that several fundraising projects are progressing slowly, with some experiencing delays or adjustments [5] - The company has extended the timeline for the "Rongchang Food Production Base Phase II" project to April 2028, while also planning to use up to 470 million yuan of temporarily idle fundraising for cash management [5]

Core Viewpoint - Ziyan Food reported a contradictory performance for 2024, with a revenue decline of 5.28% to 3.363 billion yuan, while net profit increased by 4.5% to 346 million yuan, highlighting a dual logic of cost control and strategic adjustment amid weak consumer demand [2] Revenue and Profit Analysis - The company's revenue decreased by 5.28% to 3.363 billion yuan, but net profit rose by 4.5% to 346 million yuan, making it one of the few companies in the marinated food sector to achieve profit growth [2] - Fresh product revenue fell by 6.65%, with signature product "Couple's Lung Slice" revenue down by 9.84%, indicating risks associated with over-concentration in regional markets [2] Cost Control and Supply Chain Management - Ziyan Food's profit growth was supported by deep supply chain integration, strategic partnerships with major suppliers like Wens Foodstuffs and New Hope, and the use of futures to hedge against price volatility, resulting in a 0.41 percentage point increase in fresh product gross margin to 22.95% [2] Strategic Transformation and R&D Investment - The company significantly increased R&D expenses by 91.78% in 2024, launching new products like "Little Fat Bucket" and "Spicy Rabbit Legs," but faced a 6.29 percentage point drop in pre-packaged product gross margin [2] - A consumer trust crisis arose in Q4 2024 due to a public relations issue related to bacterial contamination [2] Market Expansion and Challenges - Ziyan Food is attempting to penetrate the young market through a campus channel strategy, having entered 62 universities and planning to add 350 more stores, but experienced a 33.91% quarter-on-quarter revenue drop and a single-quarter loss of 24.89 million yuan [3] - The company's global expansion efforts, including the opening of its first store in Melbourne and a production base in Nepal, have yet to yield significant results, with overseas revenue at only 6.7836 million yuan, accounting for less than 0.2% of total revenue [3] Future Outlook - A warning of a 71.8% decline in Q1 2025 performance casts a shadow over the annual report, as the company faces weak consumer recovery and intensified industry price wars, raising questions about its ability to balance cost control and innovation investment [3]

点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 报告摘要 事件： 紫燕食品公布2024年年报和2025年一季报，2024年全年实现营业收入33.63亿元，同比-5.28%；归母净利 润3.46亿元，同比+4.50%；扣非归母净利润2.81亿元，同比+1.28%。其中，24Q4单季度实现营业收入6.76 亿元，同比-7.88%；归母净亏损249万元，上年同期为亏损992万元；扣非归母净亏损2028万元，上年同期 为亏损1524万元。25Q1单季度实现营业收入5.64亿元，同比-18.86%；归母净利润1522万元，同 比-71.80%；扣非归母净利润500万元，同比-87.09%。 各品类不同程度承压，外埠市场有所收缩 受终端消费需求及其他业态冲击影响，公司门店端业务阶段性承压，鲜货类 ...