证券代码：603345 证券简称：安井食品 公告编号：临 2025-010 安井食品集团股份有限公司 关于全资子公司变更经营范围并完成工商变更登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 安井食品集团股份有限公司全资子公司无锡安井食品营销有限公司及厦门 安井冻品先生供应链有限公司因业务发展需要变更了公司经营范围，并已完成 工商变更登记手续，详细情况如下： 工、运输、贮藏及其他相关服务；包装服务；会议及展览服务；技术服务、技 术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息技术咨询服务；信 息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；市场营销策划；企业管理咨询（除 依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 二、厦门安井冻品先生供应链有限公司 变更前经营范围： 一般项目：供应链管理服务；销售代理；国内贸易代理；采购代理服务； 摄像及视频制作服务；食用农产品批发；生产线管理服务；水产品批发；农副 产品销售；水产品零售；水产品收购；食用农产品零售；食用农产品初加工； 互联网销售（除销售需要许可的商品）；豆及 ...

公司报告 | 公司点评 收购背景与意义： 此前安井通过收购新宏业、新柳伍等企业，已展现出强大的产业链整合能力， 此次收购鼎味泰将进一步巩固其在速冻食品领域的龙头地位，预计未来将继续 受益于内生增长与外延并购的双轮驱动，有望实现业绩持续增长。 投资建议：我们认为，公司在收并购方面展现出高效产业链整合能力，不断稳 固行业龙头地位。除此之外，公司有望凭借产品、渠道及产业链把控优势实现 市占率稳步提升。我们预计，随着公司第二成长曲线发力，及餐饮行业估值修 复，有望迎来戴维斯双击！我们预计 2024-2026 年公司归母净利润 17.15/19.28/21.44 亿元，同比增长 16.00%/12.43%/11.24%，维持"买入"评级。 拟收购鼎味泰 70%股权，推动公司产品扩张及产业整合 事件：安井食品与鼎味泰实控人、控股股东以及员工持股平台等主体就收购鼎 味泰 70%股份正式签订了股份收购协议，本次拟以 4.445亿元收购鼎味泰 70% 股权。 收购标的情况： 鼎味泰主营高端速冻和冷冻烘焙产品，23 年销售额突破 5 个亿，2022 年鼎味 泰扩建了产能，全部投产后将实现年产 6 万吨高端海洋食品产品的规模。①速 ...

事件：安井食品与鼎味泰实控人、控股股东以及员工持股平台等主体就收购鼎 味泰 70%股份正式签订了股份收购协议，本次拟以 4.445亿元收购鼎味泰 70% 股权。 收购标的情况： 鼎味泰主营高端速冻和冷冻烘焙产品，23 年销售额突破 5 个亿，2022 年鼎味 泰扩建了产能，全部投产后将实现年产 6 万吨高端海洋食品产品的规模。①速 冻产品（主原料为深海鳕鱼）：铺向山姆和盒马等精品商超，海底捞、凑凑和 左庭右院等连锁餐饮以及7-11、罗森和全家等便利店渠道；②冷冻烘焙：2024 年 3 月，鼎味泰收购百卡弗集团旗下中国冷冻烘焙业务，主要覆盖瑞幸等咖啡 奶茶连锁渠道、奥乐齐超市等商超渠道以及零售店渠道；目前已有部分烘焙产 品随瑞幸渠道出口至中国香港。 收购背景与意义： 公司报告 | 公司点评 安井食品（603345） 证券研究报告 拟收购鼎味泰 70%股权，推动公司产品扩张及产业整合 | 基本数据 | | | --- | --- | | A 股总股本(百万股) | 293.29 | | 流通 A 股股本(百万股) | 293.29 | | A 股总市值(百万元) | 25,155.85 | | 流通 A 股市值( ...

公司报告 | 公司点评 安井食品（603345） 证券研究报告 | 财务数据和估值 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 12,182.66 | 14,045.23 | 16,266.78 | 18,224.28 | 20,287.67 | | 增长率(%) | 31.39 | 15.29 | 15.82 | 12.03 | 11.32 | | EBITDA(百万元) | 1,764.54 | 2,350.63 | 2,727.02 | 3,070.72 | 3,477.24 | | 归属母公司净利润(百万元) | 1,101.03 | 1,478.07 | 1,714.56 | 1,927.69 | 2,144.40 | | 增长率(%) | 61.37 | 34.24 | 16.00 | 12.43 | 11.24 | | EPS(元/股) | 3.75 | 5.04 | 5.85 | 6.57 | 7.31 | | 市盈率(P/E) | 22.09 | 16. ...

证券研究报告·公司点评报告·食品加工 安井食品（603345） 安井食品并购事件点评：基本面企稳，并购 再下一城 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 12183 | 14045 | 15259 | 16486 | 17959 | | 同比（%） | 31.39 | 15.29 | 8.64 | 8.04 | 8.93 | | 归母净利润（百万元） | 1101 | 1478 | 1433 | 1623 | 1828 | | 同比（%） | 61.37 | 34.24 | (3.04) | 13.28 | 12.61 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 3.75 | 5.04 | 4.89 | 5.54 | 6.23 | | P/E（现价&最新摊薄） | 22.09 | 16.46 | 16.97 | 14.98 | 13.31 | [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ...

| [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 12183 | 14045 | 15259 | 16486 | 17959 | | 同比（%） | 31.39 | 15.29 | 8.64 | 8.04 | 8.93 | | 归母净利润（百万元） | 1101 | 1478 | 1433 | 1623 | 1828 | | 同比（%） | 61.37 | 34.24 | (3.04) | 13.28 | 12.61 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 3.75 | 5.04 | 4.89 | 5.54 | 6.23 | | P/E（现价&最新摊薄） | 22.09 | 16.46 | 16.97 | 14.98 | 13.31 | [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 2025 年 03 月 14 日 证券研究报告·公司点评报告·食品加工 安井食品（603345） 安井食品并购事件点评：基本面企 ...

公司研究 2025.03.12 安井食品（ 603345） 公司点评报告 速冻巨头锚定冷冻烘焙赛道，产业链协同再下一城 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 分析师 | 王泽华 | 登记编号：S1220523060002 | | --- | --- | | 梁甜 | 登记编号：S1220524120001 | 强烈推荐 ( 维 持 ) | 公 司 信 | 息 | | | | --- | --- | --- | --- | | 行业 | | 预加工食品 | | | 最新收盘价(人民币/元) | | | 78.9 | | 总市值(亿)(元) | | | 231.41 | | 52 周最高/最低价(元) | | 102.97/68.93 | | 历史表现 -23% -15% -7% 1% 9% 17% 24/3/12 24/6/11 24/9/10 24/12/10 安井食品 沪深300 数据来源：wind 方正证券研究所 相关研究 《安井食品(603345)：稳步推进国际化，积极应 对国内市场竞争与布局》2024.12.21 《安井食品(603345)：稳步推进全国化+国际化 布局，积极分享经营成果 ...

安井食品（603345.SH）事件点评 拟收购鼎味泰 70%股权，产业整合加速推进 2025 年 03 月 13 日 ➢ 事件：公司官媒发布消息，安井食品与鼎味泰实际控制人谭国林、其控股股 东上海海鳕润食品有限公司以及员工持股平台连云港莱卡尔咨询管理合伙企业 （有限合伙）等主体就收购鼎味泰 70%股份正式签订了股份收购协议，本次拟以 4.445 亿元收购鼎味泰 70%股权。 ➢ 拟收购鼎味泰 70%股权，产品扩张、产业整合再进一步。3 月 12 日公司官 媒发布消息，安井食品拟以 4.445 亿元收购江苏鼎味泰 70%股权，以期实现产 品、渠道和品牌的优势互补、赋能增效。本次收购落地后有望继续做强安井速冻 主业、推进品牌中高端化路线、丰富完善销售渠道，产品扩张、产业整合再进一 步。 ➢ 国内鳕鱼制品龙头，23 年销售额 5.12 亿元，达产年产能 6 万吨。鼎味泰系 国内鳕鱼制品及速冻食品头部企业，主营高端速冻关东煮产品和速冻火锅料产 品，渠道覆盖山姆超市、盒马超市等精品商超，海底捞、凑凑、左庭右院等连锁 餐饮以及 7-11、罗森、全家等便利店渠道。鼎味泰成立于 2009 年，主营阿拉斯 加狭鳕鱼为原料的鱼糜 ...

安井食品（603345.SH）事件点评 拟收购鼎味泰 70%股权，产业整合加速推进 2025 年 03 月 13 日 ➢ 事件：公司官媒发布消息，安井食品与鼎味泰实际控制人谭国林、其控股股 东上海海鳕润食品有限公司以及员工持股平台连云港莱卡尔咨询管理合伙企业 （有限合伙）等主体就收购鼎味泰 70%股份正式签订了股份收购协议，本次拟以 4.445 亿元收购鼎味泰 70%股权。 ➢ 拟收购鼎味泰 70%股权，产品扩张、产业整合再进一步。3 月 12 日公司官 媒发布消息，安井食品拟以 4.445 亿元收购江苏鼎味泰 70%股权，以期实现产 品、渠道和品牌的优势互补、赋能增效。本次收购落地后有望继续做强安井速冻 主业、推进品牌中高端化路线、丰富完善销售渠道，产品扩张、产业整合再进一 步。 ➢ 国内鳕鱼制品龙头，23 年销售额 5.12 亿元，达产年产能 6 万吨。鼎味泰系 国内鳕鱼制品及速冻食品头部企业，主营高端速冻关东煮产品和速冻火锅料产 品，渠道覆盖山姆超市、盒马超市等精品商超，海底捞、凑凑、左庭右院等连锁 餐饮以及 7-11、罗森、全家等便利店渠道。鼎味泰成立于 2009 年，主营阿拉斯 加狭鳕鱼为原料的鱼糜 ...

证券代码：603345 证券简称：安井食品 公告编号：临 2025-009 安井食品集团股份有限公司 关于全资子公司完成工商变更并换发营业执照的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为强化主体责任，细化内部管理，安井食品集团股份有限公司全资子公司广东安井 食品有限公司变更法定代表人为其总经理叶伟建；辽宁安井食品有限公司变更法定代表 人为其总经理丁浩宸。上述子公司已于近日完成工商变更登记手续，并取得住所地市场 监督管理局换发的《营业执照》，相关信息如下： 一、广东安井食品有限公司 7. 成立日期：2020 年 05 月 26 日 8. 经营范围：许可项目：食品生产；食品互联网销售。（依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为 准）一般项目：食品销售（仅销售预包装食品）；初级农产品收购；食用农产品初加 工；食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照 依法自主开展经营活动） 二、辽宁安井食品有限公司 1. 统一社会信用代码：9121 ...