袁隆平农业高科技股份有限公司 关于向特定对象发行 A 股股票会后事项承诺函 深圳证券交易所： 袁隆平农业高科技股份有限公司（以下简称"隆平高科""公司""发行人"） 向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的申请已于 2025 年 3 月 6 日经深圳证券交易所上市审核中心审核通过，并于 2025 年 4 月 7 日收到中国证 券监督管理委员会（以下简称"证监会"）出具的《关于同意袁隆平农业高科技 股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕700 号）。 鉴于公司于 2025 年 4 月 26 日披露了《袁隆平农业高科技股份有限公司 2024 年年度报告》及《袁隆平农业高科技股份有限公司 2025 年第一季度报告》，根 据中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的会后事项监管要求、《监管规则 适用指引——发行类第 7 号》等法规要求，发行人就自通过深圳证券交易所审核 之日至本承诺函出具日期间发生的重大事项进行了审慎核查，具体说明如下： 一、发行人 2024 年及 2025 年 1-3 月业绩下滑的情况说明 （一）发行人 2024 年及 2025 年 1-3 月业绩下滑的原因分析 ...

股票简称：隆平高科 股票代码：000998 袁隆平农业高科技股份有限公司 向特定对象发行股票 募集说明书 （湖南省长沙市芙蓉区合平路 638 号） 保荐人（主承销商） 二〇二五年五月 募集说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整 性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、准确、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计 师或其他专业顾问。 1-1-1 募集说明 ...

中信建投证券股份有限公司 关于袁隆平农业高科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票会后事项承诺函 深圳证券交易所： 袁隆平农业高科技股份有限公司（以下简称"隆平高科""公司""发行人"） 向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的申请已于 2025 年 3 月 6 日经深圳证券交易所上市审核中心审核通过，并于 2025 年 4 月 7 日收到中国证 券监督管理委员会（以下简称"证监会"）出具的《关于同意袁隆平农业高科技 股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕700 号）。 鉴于公司于 2025 年 4 月 26 日披露了《袁隆平农业高科技股份有限公司 2024 年年度报告》及《袁隆平农业高科技股份有限公司 2025 年第一季度报告》，中 信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"）作为隆平高科本次发行 的保荐人和主承销商，根据中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的会后事 项监管要求、《监管规则适用指引——发行类第 7 号》等法规要求，本着勤勉尽 责、诚实信用的原则，就发行人自通过深圳证券交易所审核之日至本承诺函出具 日期间发生的重大事项进行了审慎核查，具体说明如 ...

i 7 北 rki 天健函〔2025〕2-75 号 深圳证券交易所: 鉴于公司于 2025 年 4 月 26 日披露了《袁隆平农业高科技股份有限公司 2024 年年度报告》及《袁隆平农业高科技股份有限公司 2025年第一季度报告》,根 据证监会和深圳证券交易所的会后事项监管要求、《监管规则适用指引 --- 发行 类第7号》等法规要求,我们本着勤勉尽责、诚实信用的原则,就公司自通过深 圳证券交易所审核之日至本承诺函出具日期间发生的重大事项进行了审慎核查, 具体说明如下。 本说明中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异,这些差 异是由四舍五入造成的。 一、公司 2024年及 2025年 1-3 月业绩下滑的情况说明 (一) 公司 2024年及 2025年 1-3 月业绩下滑的原因分析 公司 2024年及 2025年 1-3 月主要经营数据如下: | 14 | 1.2. | between decared | Interest | 1 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Fi | = . | | | | | | 11.0 | . | | D | | 项目 | 2025 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 袁隆平农业高科技股份有限公司 向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐人 二〇二五年五月 保荐人出具的证券发行保荐书 在本发行保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义： | 中信建投证券、本保荐人、 | 指 | 中信建投证券股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 保荐人 | | | | 隆平高科、公司、发行人 | 指 | 袁隆平农业高科技股份有限公司 | | 中信集团 | 指 | 中国中信集团有限公司 | | 中信农业 | 指 | 中信农业科技股份有限公司 | | 本次发行、本次向特定对象 发行、本次向特定对象发行 | 指 | 袁隆平农业高科技股份有限公司本次向特定对象发 | | | | 行股票事宜 | | 股票 | | | | 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 | | 报告期 | 指 | 2022 年、2023 年、2024 年和 2025 年 1-3 月 | | 中国、我国、国内 | 指 | 中华人民共和国 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 《注册管理办 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 袁隆平农业高科技股份有限公司 向特定对象发行股票 之 补充尽职调查报告 保荐人（主承销商） 二〇二五年五月 深圳证券交易所： 袁隆平农业高科技股份有限公司（以下简称"隆平高科""公司""发行人"） 向特定对象发行股票（以下简称"本次发行"）的申请已于 2025 年 3 月 6 日经 深圳证券交易所上市审核中心审核通过，并于 2025 年 4 月 7 日收到中国证券监 督管理委员会（以下简称"证监会"）出具的《关于同意袁隆平农业高科技股份 有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕700 号）。 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"）作为隆平高科本 次发行的保荐人和主承销商，根据中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的 会后事项监管要求、《监管规则适用指引——发行类第 7 号》等法规要求，本着 勤勉尽责、诚实信用的原则，就发行人自通过深圳证券交易所审核之日至本报告 出具日期间发生的重大事项进行了审慎核查，具体说明如下： 一、发行人 2024 年及 2025 年 1-3 月业绩下滑的情况说明 （一）发行人 2024 年及 2025 年 1-3 月业绩 ...

湖南启元律师事务所 向特定对象发行 A 股股票会后事项承诺函 深圳证券交易所： 袁隆平农业高科技股份有限公司（以下简称"隆平高科""公司""发行人"） 向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的申请已于 2025 年 3 月 6 日经深圳证券交易所上市审核中心审核通过，并于 2025 年 4 月 7 日收到中国证 券监督管理委员会（以下简称"证监会"）出具的《关于同意袁隆平农业高科技 股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕700 号）。 鉴于公司于 2025 年 4 月 26 日披露了《袁隆平农业高科技股份有限公司 2024 年年度报告》及《袁隆平农业高科技股份有限公司 2025 年第一季度报告》，湖 南启元律师事务所（以下简称"启元"）作为隆平高科本次发行的专项法律顾问， 根据中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的会后事项监管要求、《监管规 则适用指引——发行类第 7 号》等法规要求，本着勤勉尽责、诚实信用的原则， 就发行人自通过深圳证券交易所审核之日至本承诺函出具日期间发生的重大事 项进行了审慎核查，具体说明如下： 一、发行人 2024 年及 2025 年 1-3 月 ...

证券代码：000998 证券简称：隆平高科 公告编号：2025-28 特此公告 袁隆平农业高科技股份有限公司董事会 二〇二五年五月十二日 袁隆平农业高科技股份有限公司 关于向特定对象发行股票会后事项承诺函披露的 提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 袁隆平农业高科技股份有限公司（以下简称"公司"）向特定对象发行 A 股 股票（以下简称"本次发行"）的申请已于 2025 年 3 月 6 日经深圳证券交易所（以 下简称"深交所"）上市审核中心审核通过，并于 2025 年 4 月 7 日收到中国证券 监督管理委员会（以下简称"证监会"）出具的《关于同意袁隆平农业高科技股份 有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕700 号）。 鉴于公司 2024 年年度、2025 年一季度业绩较上年同期有所波动，根据证监会 和深交所的会后事项监管要求、《监管规则适用指引——发行类第 7 号》等法规要 求，公司会同相关中介机构对会后事项出具了会后事项承诺函，并对募集说明书、 发行保荐书等相关资料进行同步更新。具体内容详见公司同日在巨潮资讯网 ...

Investment Rating - The report maintains an "Overweight" rating for the agriculture, forestry, animal husbandry, and fishery industry [50] Core Insights - The report indicates that the breeding capacity of sows is expected to continue to decrease, with further potential for reduction in the future. The current valuation of the pig farming sector is at historical lows, presenting opportunities for low-position investments based on capacity reduction expectations [50] - In the poultry farming sector, the impact of avian influenza has limited the introduction of breeding stock for white feather chickens, leading to expectations of capacity reduction. Attention is drawn to leading companies in high-quality white feather chicken farming, while yellow feather chicken farming is expected to see profit improvements due to declining breeding costs [50] - In the feed sector, raw material cost pressures are expected to ease, and the concentration of leading companies is likely to continue to increase [50] - In the seed industry, trade frictions highlight food security concerns, and the commercialization of genetically modified organisms is progressing, with a focus on leading companies with research and development advantages [50] - The domestic pet market is expanding rapidly, with a focus on leading companies that cater to domestic demand [50] Industry Performance Review - The SW agriculture, forestry, animal husbandry, and fishery industry underperformed the CSI 300 index, with an increase of 0.32% from April 25 to May 8, 2025, lagging behind the index by approximately 1.49 percentage points [16] - Among the sub-sectors, only feed and breeding recorded negative returns, down 0.08% and 1.02% respectively, while animal health, fishery, planting, and agricultural product processing saw positive returns of 5%, 2.19%, 2.08%, and 2% respectively [17][18] - Approximately 72% of stocks in the industry recorded positive returns during the same period [18] - As of May 8, 2025, the overall price-to-book (PB) ratio of the SW agriculture, forestry, animal husbandry, and fishery industry index was about 2.58 times, slightly recovering over the past two weeks, and remains at 57.2% of the historical valuation center since 2006, indicating a historical low [22] Key Industry Data - **Pig Farming**: The average price of external three yuan pigs decreased slightly from 14.99 yuan/kg to 14.90 yuan/kg between April 25 and May 8, 2025. The breeding sow inventory reached 40.39 million heads at the end of March 2025, a decrease of 0.66% month-on-month but an increase of 1.2% year-on-year, indicating a normal holding level of 103.6% [26] - **Cost**: As of May 8, 2025, the spot price of corn was 2360.98 yuan/ton, showing a slight increase, while the spot price of soybean meal was 3300 yuan/ton, showing a slight decrease [28] - **Profitability**: As of May 9, 2025, the profit from self-breeding and self-raising pigs was 84.33 yuan/head, slightly down from the previous week, while the profit from purchasing piglets was 58.46 yuan/head, slightly up from the previous week [31] - **Poultry Farming**: The average price of broiler chicks in major production areas was 2.91 yuan/chick, showing a slight increase, while the average price of white feather broilers was 7.45 yuan/kg, showing a slight decrease, with a profit of -0.1 yuan/chick [33][36] - **Aquaculture**: The average wholesale price of crucian carp was 20.68 yuan/kg, and for carp, it was 14.29 yuan/kg, remaining stable over the past two weeks [38]

Investment Rating - The report maintains an "Overweight" rating for the agriculture, forestry, animal husbandry, and fishery industry [6] Core Insights - The SW agriculture, forestry, animal husbandry, and fishery industry achieved total revenue of 12,460.8 billion in 2024, a year-on-year decrease of 1.6%, but net profit attributable to shareholders was 483.8 billion, marking a return to profitability [14] - In Q1 2025, the industry reported total revenue of 2,917.0 billion, a year-on-year increase of 8.1%, with net profit of 134.0 billion, also returning to profitability [17] - The improvement in profitability is primarily attributed to the recovery in pig prices and a decrease in breeding costs [14][17] Summary by Sections Overall Industry Performance - In 2024, the SW agriculture, forestry, animal husbandry, and fishery industry saw a total revenue of 12,460.8 billion, down 1.6% year-on-year, while net profit was 483.8 billion, indicating a return to profitability [14] - The first quarter of 2025 showed a total revenue of 2,917.0 billion, up 8.1% year-on-year, with net profit reaching 134.0 billion, also indicating a return to profitability [17] Subsector Performance Swine Breeding Sector - In 2024, the SW swine breeding sector achieved total revenue of 3,880.1 billion, a year-on-year increase of 2.5%, with net profit of 306.8 billion, marking a return to profitability [19] - Q1 2025 saw total revenue of 961.8 billion, a 20.0% year-on-year increase, with net profit of 76.2 billion, also returning to profitability [22] - The recovery in profitability is driven by higher average pig prices and lower breeding costs [20][28] Poultry Breeding Sector - The SW poultry breeding sector reported total revenue of 729.1 billion in 2024, a year-on-year increase of 1.9%, with net profit soaring to 29.5 billion, a 2095% increase [30] - In Q1 2025, total revenue was 160.1 billion, up 1.1% year-on-year, with net profit of 3.8 billion, a 155.4% increase [31] - The growth in revenue and net profit is attributed to increased sales volume and reduced raw material costs [33] Feed Sector - The SW feed sector achieved total revenue of 2,624.3 billion in 2024, down 8.3%, but net profit was 79.2 billion, returning to profitability [40] - In Q1 2025, total revenue was 610.8 billion, a 10.6% increase year-on-year, with net profit of 21.4 billion, a 675.8% increase [41] - The significant increase in net profit is due to improved gross margins and reduced expense ratios [41][47] Animal Health Sector - The SW animal health sector reported total revenue of 180.3 billion in 2024, a 6.5% increase, but net profit fell to 6.3 billion, a 61% decrease [49] - In Q1 2025, total revenue was 46.7 billion, a 23.9% increase, with net profit of 5.1 billion, a 32.8% increase [50] - The recovery in Q1 2025 is attributed to increased sales and reduced expense ratios [52] Planting Sector - The SW planting sector achieved total revenue of 1,039.7 billion in 2024, a 10.3% increase, but net profit fell to 19.4 billion, a 45.8% decrease [59] - In Q1 2025, total revenue was 218.6 billion, a 14.4% increase, with net profit of 8.0 billion, a 12.2% decrease [62] - The decline in net profit is primarily due to lower gross margins and decreased non-operating income [62]