北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8 层 8/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.:010-50867666 传真/Fax:010-56916450 网址/Website:www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 昆明 北京市康达律师事务所 关于江西特种电机股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的法律意见书 康达股会字【2025】第 0066 号 致：江西特种电机股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东大 会规则》（以下简称"《规则》"）、《深圳证券交易所上市公司股东大会网络投票实 施细则》（以下简称"《实施细则》"）、《江西特种电机股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）及江西特种电机股份有限公司（以下简称"公司"）与北京市 康达律 ...

江西特种电机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 20 日召开 了第十届董事会第十四次会议，会议审议通过了《关于公司及子公司 2024 年度 担保额度预计的议案》，同意公司为全资、控股子公司的日常经营事项提供合计 不超过人民币 280,000 万元的担保额度，期限自股东大会审议通过之日起一年。 上述事项于 2024 年 4 月 8 日经 2024 年第二次临时股东大会审议通过。具体内容 详见公司 2024 年 3 月 21 日刊载于《证券时报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 的《关于公司及子公司 2024 年度担保额度预计的公告》（公告编号：2024-010）。 二、担保进展情况 | 担保方 | 被担保方 | 债权人 | 担保金额 | | 主合同期限 | 担保责任 | 保证期间 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 江西特种电机 | 宜春银锂新能源 | 某银行宜 | 10,000 | 万元 | 2025.3.13-20 | 连带责任担 | 自债务人依具体 业务合同约定的 | | 股份有限公司 | 有限 ...

Core Viewpoint - The lithium industry is entering a clearing phase, with potential for price increases due to production cuts and supply-demand improvements [2][3]. Group 1: Market Trends - Historical data shows that during the last lithium cycle, stock prices generally trended upward despite fluctuations, with Ganfeng Lithium's stock rising by 162.3% over a 15-month clearing period [2]. - As of January 2024, six Australian mines have announced production cuts or delays, indicating a potential for further reductions in 2025, which could enhance the supply-demand balance [2]. Group 2: Valuation Methods - The lithium sector lacks a clear valuation anchor, with companies experiencing extreme fluctuations in price-to-earnings (PE) ratios, sometimes exceeding hundreds of times during upswings and dropping below 10 times after peaks [3]. - Alternative valuation methods, such as the replacement cost method, may provide a more accurate reflection of asset values, especially given the volatility of lithium prices [3]. Group 3: Replacement Cost Calculation - The replacement cost method assesses the total cost required to acquire or construct a new asset under current conditions, including intangible assets like mining rights and fixed assets such as lithium refining and mining facilities [4]. - The calculation of replacement costs involves determining the value of lithium resources per ton and applying it to the resource quantities of various lithium mines, as well as estimating the investment costs for refining and mining operations [4]. Group 4: Current Valuation Status - Based on replacement cost calculations, companies like Ganfeng Lithium, Tianqi Lithium, Shengxin Lithium, and Yahua Group are already trading below their replacement costs, indicating potential undervaluation [5]. - Other companies, while having lower replacement costs than their current market values, may still be undervalued due to uncalculated non-lithium business assets [5].

第一条 为了规范江西特种电机股份有限公司（以下简称"公司"）信息披 露暂缓与豁免行为，督促公司及相关信息披露义务人依法合规履行信息披露义务， 保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股 票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）、《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》、《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 5 号——信息披露事务管理》、《上市公司信息披露暂缓与豁免 管理规定》、《江西特种电机股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 等规定，制订本制度。 第二条 公司及信息披露义务人按照《股票上市规则》及深圳证券交易所其 他业务规则等相关法律法规、规范性文件的规定，办理信息披露暂缓、豁免业务 的，适用本制度。 本制度所称信息披露义务人，是指公司，公司董事、高级管理人员，股东或 者存托凭证持有人、实际控制人，收购人及其他权益变动主体，重大资产重组、 再融资、重大交易、破产事项等有关各方，为前述主体提供服务的中介机构及其 相关人员，以及法律法规规定的对信息披露、停复牌、退市等事项承担相关义务 的其他主体。 第三条 公司及信息披露义务人应自行 ...

江西特种电机股份有限公司 内部控制评价办法 第一章 总 则 第一条 为促进江西特种电机股份有限公司（以下简称"公司")全面评价内部控 制的设计与运行情况，规范内部控制评价程序和评价报告，揭示和防范风险，依据财 政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》《企业内部控制评价指引》等相关规 定，结合公司实际，制定本办法。 第二条 本办法适用于公司及所属各级全资、控股子公司。 第三条 本办法所称的内部控制评价，是指董事会授权内审部负责组织和实施内部 控制评价工作，对公司内部控制制度的健全性、合理性及运行的有效性进行审核、评 价及监督，形成评价结论、出具评价报告的过程。 第四条 内部控制评价应遵循下列原则： （一）全面性原则。评价工作应当包括内部控制的设计与运行，涵盖公司的各种 业务和事项。 （二）重要性原则。评价工作应当在全面评价的基础上，关注重要业务单位、重 大业务事项和高风险领域。 （三）客观性原则。评价工作应当准确地揭示经营管理的风险状况，如实反映内 部控制设计与运行的有效性。 第二章 内部控制评价的组织及职责 第五条 公司董事会是公司内部控制评价的最高决策机构和最终责任者，其主要职 责包括： （一）审议和批准 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 公司及子公司 2025 年度拟担保金额合计占公司最近一期经审计净资产的比例 为 73.40%，担保对象为公司合并范围内子公司，财务风险处于可控制范围内，且均 具有实际债务偿还能力；本次担保不会损害公司利益，有利于公司下属公司筹措资 金，开展业务，符合公司的整体发展利益。请投资者注意相关风险。 江西特种电机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 10 日召开了 第十届董事会第二十次会议，会议审议通过了《关于公司及子公司 2025 年度担保额 度预计的议案》，本事项尚需提交公司股东大会审议。现将有关情况公告如下： 一、担保情况概述 为便于公司子公司开展融资活动，提高公司决策效率，公司拟为下属子公司 的日常经营事项提供合计不超过人民币 280,000 万元的担保额度（包括但不限于 融资业务【用于非流动资金贷款、流动资金贷款、开立银行承兑汇票、信用证、 商业承兑汇票贴现、押汇、远期外汇等】担保、向供应商申请信用账期的担保、 项目履约担保等），其中向资产负债率为 70%以上（含）的控股子公司提 ...

证券代码：002176 证券简称：江特电机 公告编号：2025-006 江西特种电机股份有限公司 关于开展远期结售汇业务及可行性分析的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 江西特种电机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 10 日召开 了第十届董事会第二十次会议，会议审议通过了《关于开展远期结售汇业务及可 行性分析的议案》，董事会同意公司开展额度不超过等值 5 亿元人民币额度的远 期结售汇业务，期限自股东大会审议通过之日起一年，在上述额度内可循环滚动 使用，同时提请股东大会授权公司经营管理层在额度范围内具体实施远期结售汇 业务。本事项尚需提交公司股东大会审议。现将相关事项公告如下： 一、开展远期结售汇业务的目的 因公司存在部分境外业务，主要以美元结算。当汇率出现较大波动时，汇兑 损益对公司的经营业绩会造成影响，为规避和防范汇率波动风险，公司计划开展 远期结售汇业务。 二、拟开展远期结汇业务的基本情况 2、资金来源 公司开展的远期结售汇业务资金来源为公司自有资金。 3、币种与金额 公司的远期结售汇业务仅限于实际业务发生的币种（ ...

证券代码：002176 证券简称:江特电机 公告编号：2025-007 江西特种电机股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 江西特种电机股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第十届董事会 第二十次会议审议通过了《关于提请召开 2025 年第一次临时股东大会的议案》，现 公司定于 2025 年 4 月 2 日以现场投票与网络投票相结合的方式召开 2025 年第一次 临时股东大会，现将本次会议的相关事项提示公告如下： 一、会议召开基本情况 1、股东大会届次：2025 年第一次临时股东大会 2、会议召集人：公司董事会 2025 年 3 月 10 日，公司第十届董事会第二十次会议审议通过了《关于提请召 开 2025 年第一次临时股东大会的议案》，决定召开公司 2025 年第一次临时股东大 会。 （2）网络投票时间：2025 年 4 月 2 日 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 4 月 2 日上 午 9：15－9：25，9：30－11：30，下午 13：00－15 ...

第十届董事会第二十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 江西特种电机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 10 日 14： 30 在公司五楼会议室以现场结合通讯方式召开了第十届董事会第二十次会议。 董事长胡春晖先生主持召开了本次会议，本次会议应参加表决的董事 7 名，实际 参加表决董事 7 名，公司 3 名监事及部分高级管理人员列席了会议。本次会议的 召集、召开程序符合《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》的有关规 定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于公司及子公司 2025 年度担保额度预计的议案》 表决结果:同意票 7 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，回避票 0 票。 具体内容详见同日刊登在巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn）上的相 关公告。 证券代码：002176 证券简称:江特电机 公告编号：2025-004 江西特种电机股份有限公司 具体内容详见同日刊登在巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn）上的相 关文件。 4 ...

2月24日早盘，人形机器人板块继续走强，其中与伺服电机相关的多只股票盘中股价创阶段新高，如昊 志机电、新时达、步科股份、禾川科技、雷赛智能等。 今年以来，随着杭州"六小龙"之一宇树机器人的火爆出圈，人形机器人产业链受到市场热捧，细分产业 链相关股票持续走强。伺服电机是人形机器人中最常用的一类电机，因其高精度、响应速度快、可控制 性强，适用于机器人的关节运动控制和定位。在人形机器人大规模应用的潜在背景下，伺服电机行业有 望迎来新一轮增长。 证券时报·数据宝统计，截至2月21日收盘，A股伺服电机概念股今年以来平均涨幅43.59%，大幅跑赢同 期上证指数。江特电机累计涨幅7.69%，是涨幅最小的1只概念股。 公开资料显示，江特电机是国家电机制造行业的骨干企业，拥有较强的自主研发能力，主要产品技术均 为自有技术。公司在多个细分市场处于龙头地位，建机电机、起重冶金电机、风电配套电机、伺服电机 等品种在细分行业产销量位居行业前列，是国内多个特种电机细分市场的重要供应商，其中风电配套电 机的市场占有率位居国内榜首，年销量10万台左右。 下属全资子公司杭州米格电机有限公司（简称"米格电机"）是一家面向全球市场的企业，集电机研 ...