家得宝 （HD.N） 证券研究报告·公司点评报告·分销和零售商 [Table_Main] 2024 年三季度业绩点评：飓风带来一定程度 需求提振，业绩和经营指标因高息环境继续 承压 中性（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------|---------|---------|---------|---------| | 盈利预测与估值 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万美元） | 157,403 | 163,699 | 167,759 | 175,845 | | 同比（ % ） | 4.1 | 4.0 | 2.5 | 4.8 | | 归母净利润（百万美元） | 17,105 | 16,785 | 17,515 | 18,499 | | 同比（ % ） | 4.1 | -1.9 | 4.3 | 5.6 | | 每股收益 - 最新股本（美 元 / 股） | 17.22 | 16.90 | 17.63 | 18.62 | | P/E （倍） | 23.56 | 2 ...

证券研究报告·海外公司研究·汽车零部件 亿咖通科技（ECX.O） [Table_Main] 3Q24 业绩点评：业绩符合预期，营收增长势 头延续，持续拓展全球业务 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------|-------|-------|-------|-------| | 盈利预测与估值 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 4,666 | 5,677 | 6,876 | 8,679 | | 同比 | 31.2% | 21.7% | 21.1% | 26.2% | | 归属母公司净利润（百万元） | -940 | -975 | -313 | -32 | | 同比 | - | - | - | - | | 每股收益 - 最新股本摊薄（元 / 股） | - | - | - | - | | P/E （现价 & 最新股本摊薄） | - | - | - | - | [Table_Summary] 数据来源：Wind，东吴证券（香港） [Table_S ...

澳博控股（0880.HK） 证券研究报告·公司点评报告·博彩业 [Table_Main] 2024 年三季报点评：盈利略超预期，物业市占率持 续攀升 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------|----------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万港元） | 21,623.2 | 28,921.2 | 31,408.8 | 33,521.4 | | 同比（ % ） | 223.8 | 33.8 | 8.6 | 6.7 | | 经调整物业 EBITDA （百万港元） | 1,928.0 | 3,786.5 | 4,712.1 | 5,427.4 | | 同比（ % ） | - | 96.4 | 24.4 | 15.2 | | 每股收益 - 最新股本摊薄（港元 / 股） | -0.28 | 0.03 | 0.18 | 0.31 | | EV/ 经调整 EBIT ...

金沙中国有限公司（1928.HK） 证券研究报告·公司点评报告·博彩业 [Table_Main] 2024 年三季报业绩点评：业绩略超预期，物业翻新扰 动将于 Q4 达峰，利润率有望平稳恢复 买入（维持） 投资要点 | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------|---------|---------|---------|---------| | 盈利预测与估值 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万美元） | 6,534.0 | 7,110.5 | 7,903.5 | 8,391.6 | | 同比 | 307.1 | 8.8 | 11.2 | 6.2 | | 经调整物业 EBITDA （百万美元） | 2,225.0 | 2,271.6 | 2,752.4 | 3,120.9 | | 同比 | - | 2.1 | 21.2 | 13.4 | | 每股收益 - 最新股本摊薄（美元 / 股） | 0.09 | 0.12 ...

银河娱乐（0027.HK） 证券研究报告·公司点评报告·博彩业 [Table_Main] 2024 年三季报点评：业绩符合预期，黄金周表现亮 眼，看好后续市场份额持续提升 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------|----------|----------|----------|----------|-------| | 盈利预测与估值 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | | 营业总收入（百万港元） | 35,684.0 | 45,621.0 | 50,309.1 | 53,489.0 | | | 同比（ % ） | 211.1 | 27.8 | 10.3 | 6.3 | | | 经调整物业 EBITDA （百万港元） | 9,955.0 | 12,749.2 | 15,377.4 | 16,658.2 | | | 同比（ % ） | - | 34.5 | 20.6 | 8.3 | | | 每股收益 - 最新股本摊薄（港元 / 股） | 1.56 ...

固安捷 （GWW.N） 证券研究报告·公司点评报告·贸易公司与经销商 [Table_Author] 2024 年 11 月 4 日 [Table_Main] 2024 年三季度业绩点评：24Q3 业绩稳中有 升，HTS 业务持续跑赢行业 增持（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万美元） | 16,478 | 17,194 | 18,239 | 19,539 | | 同比（ % ） | 8.2 | 4.3 | 6.1 | 7.1 | | 归母净利润（百万美元） | 1,829 | 1,870 | 2,049 | 2,259 | | 同比（ % ） | 18.2 | 2.2 | 9.6 | 10.2 | | 每股收益（美元 / 股） | 37.56 | 38.40 | 42.08 | 46.39 | | P/E （倍） | ...

新濠国际发展（0200.HK） 证券研究报告·公司点评报告·博彩业 [Table_Main] 2024 年三季报业绩点评：业绩符合预期，日均运营 费用维持稳定 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------|----------|----------|----------|----------|-------| | 盈利预测与估值 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | | 营业总收入（百万港元） | 29,531.6 | 36,619.1 | 40,239.4 | 42,524.9 | | | 同比 | 179.5% | 24.0% | 9.9% | 5.7% | | | 经调整物业 EBITDA （百万港元） | 7,505.1 | 9,470.8 | 11,344.1 | 12,456.0 | | | 同比 | - | 26.2% | 19.8% | 9.8% | | | 每股收益 - 最新股本摊薄（港元 / 股） | -1.16 | -0.17 | ...

证券研究报告·公司点评报告·博彩业 美高梅中国（2282.HK） [Table_Main] 2024 年三季报点评：特别股息彰显信心，非博业务 有望拉动中场竞争力进一步提升 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------|-----------|-----------|-----------|-----------| | 盈利预测与估值 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万港元） | 24,684.21 | 31,381.93 | 33,635.45 | 35,193.53 | | 同比 | 369% | 27% | 7% | 5% | | 经调整物业 EBITDA （百万港元） | 7,235.25 | 9,244.12 | 10,206.20 | 10,850.65 | | 同比 | - | 94% | 20% | 14% | | 每股收益 - 最新股本摊薄（港元 / 股） | 0.69 | 1.34 | 1.61 | 1.83 | | EV/ ...

证券研究报告·公司点评报告·博彩业 永利澳门（1128.HK） [Table_Main] 2024 年三季报点评：业绩不及预期；市占率维持平 稳 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------|-----------|-----------|-----------|-----------| | 盈利预测与估值 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万港元） | 24,268.14 | 28,737.28 | 31,039.25 | 32,661.37 | | 同比（ % ） | 330.0 | 18.4 | 8.0 | 5.2 | | 经调整物业 EBITDA （百万港元） | 7,467 | 8,995 | 9,587 | 10,018 | | 同比（ % ） | - | 20.5 | 6.6 | 4.5 | | 每股收益 - 最新股本摊薄（港元 / 股） | 0.19 | 0.48 | 0.56 | 0.64 | | EV/ 经调整物业 EBITDA ...

证券研究报告·海外公司研究·汽车零部件 亿咖通科技（ECX.O） [Table_Main] 2Q24 业绩点评：业绩符合预期，技术产品 搭载车型持续量产落地，全球业务持续成长 买入（维持） 2024 年 08 月 19 日 分析师 陈睿彬 (852) 3982 2112 chenrobin@dwzq.com.hk | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------|-------|-------|-------|--------| | 盈利预测与估值 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 4,666 | 5,852 | 8,201 | 10,530 | | 同比 | 31.2% | 25.4% | 40.1% | 28.4% | | 归属母公司净利润（百万元） | -940 | -756 | 37 | 295 | | 同比 | - | - | - | 696% | | 每股收益-最新股本摊薄（元/股） | - | - | 0.11 | 0.87 | | P/E（现价&最新 ...