WWDC首日演讲后，市场对于苹果缺乏创新，大多数是me too功能略感失望，股价跌约2%。 但昨夜股价涨超7%，我们的解读如下： 咖啡1：苹果更新难让安卓客户换机苹果，但市场解读为或将推动苹果用户换机我们看到苹果还在添加 一直以来安卓就有的功能，比如自定义App图标、锁定或隐藏App、游戏模式、通话录音等等。 此类应用对于安【苹果】昨夜为何大涨？ WWDC首日演讲后，市场对于苹果缺乏创新，大多数是me too功能略感失望，股价跌约2%。 但昨夜股价涨超7%，我们的解读如下： 咖啡1：苹果更新难让安卓客户换机苹果，但市场解读为或将推动苹果用户换机我们看到苹果还在添加 一直以来安卓就有的功能，比如自定义App图标、锁定或隐藏App、游戏模式、通话录音等等。 此类应用对于安卓客户见怪不怪，但事实上完善了苹果内部生态体系，如通过录音并转录的功能实际上 解决了部分苹果忠实用户的痛点需求，且此类功能只在iPhone 15 pro/max以及iP hone 16以后系列手机搭载，市场或解读为利好苹果用户换机。 咖啡2.：需要关注手机品牌与软件间付费模式后续发展我们看到苹果手机可以通过Siri免费调用 ChatGPT4o。 ...

80% 以上 AI App 要另起炉灶，一批公司要连夜重新审视商业模式和场景。 苹果不需要杀手级应用。 对他来说，最完美的状态是在成千上百个应用提升 50%，而不是生态上出现一个提升 10 倍体 验或场（昨天发布会低于预期，今天早上怎么变成令人窒息的超预期）转发：看完苹果发布会的感受： 一场令人窒息的发布会，这是旧时代王者对新时代群雄实施的一次降维打击。 80% 以上 AI App 要另起炉灶，一批公司要连夜重新审视商业模式和场景。 苹果不需要杀手级应用。 对他来说，最完美的状态是在成千上百个应用提升 50%，而不是生态上出现一个提升 10 倍体 验或场景的新玩意。 因此，大部分今天的新功能听起来没有那么哇塞，但加在一起足够给人理由去提一台新手机。 看到一句很到位的弹幕：only apple can do，免费，无prompt，seaml ess跨应用，苹果教大家做（ai）应用了。 苹果展示了恐怖的战略能力，让大模型供应商老老实实做乙方：引入个人云的部署，通过 Priva te Cloud Compute，在 AI 领域设立了新隐私规范。 端侧用自己的，云端用其他大模型的，无需新账号即可使用 ChatGPT。 ...

红包各位领导，截至当前AAPL上涨5.6%，股价创历史新高，WWDC 24展示的AI革命终 受资本市场认可，Apple Intelligence带来的想象力有望成为消费电子新一轮创新 的起点，作为市场领先推进果链新机遇的团队，我们再次重申果链龙头3年维度的成长机遇，建议各位 领导坚定把握。 以下是近期交流关于核心问题的思考： 玫瑰去芜【CTDZ】苹果大涨创历史新高，生态王者AI引领果链进入新周期 红包各位领导，截至当前AAPL上涨5.6%，股价创历史新高，WWDC 24展示的AI革命终 受资本市场认可，Apple Intelligence带来的想象力有望成为消费电子新一轮创新 的起点，作为市场领先推进果链新机遇的团队，我们再次重申果链龙头3年维度的成长机遇，建议各位 领导坚定把握。 以下是近期交流关于核心问题的思考： 玫瑰去芜存菁，Apple Intelligence对于消费者的核心价值到底是什么？ 我们认为是系统级AI能力，siri给消费者带来的效率提升，即一句自然命令，完成一件复杂任务 ，背后是2大能力的支持：1）siri的上下文理解及GUI识别能力：个性化地理解用户所指，从 文本到图像遍及终端所有信息。 ...

各位领导，截至当前AAPL上涨5.6%，股价创历史新高，WWDC 24展示的AI革命终受资 本市场认可，Apple Intelligence带来的想象力有望成为消费电子新一轮创新的起 点，作为市场领先推进果链新机遇的团队，我们再次重申果链龙头3年维度的成长机遇，建议各位领导 坚定把握。 以下是近期交流关于核心问题的思考： 去芜存菁，A【CTDZ】苹果大涨创历史新高，生态王者AI引领果链进入新周期 各位领导，截至当前AAPL上涨5.6%，股价创历史新高，WWDC 24展示的AI革命终受资 本市场认可，Apple Intelligence带来的想象力有望成为消费电子新一轮创新的起 点，作为市场领先推进果链新机遇的团队，我们再次重申果链龙头3年维度的成长机遇，建议各位领导 坚定把握。 以下是近期交流关于核心问题的思考： 去芜存菁，Apple Intelligence对于消费者的核心价值到底是什么？ 我们认为是系统级AI能力，siri给消费者带来的效率提升，即一句自然命令，完成一件复杂任务 ，背后是2大能力的支持：1）siri的上下文理解及GUI识别能力：个性化地理解用户所指，从 文本到图像遍及终端所有信息。 2）A ...

事件：沪硅产业公告，公司拟投资建设集成电路用300mm硅片产能升级项目，预计总投资约132 亿元。 项目建成后，公司300mm硅片产能将在现有基础上新增60万片/月，达到120万片/月。 #1、根据沪硅2021.4.13关于回复《关于上海硅产业集团股份有限公司向特定对象发行股票 申请文件的审半导体设备：沪硅扩产60万片/月30mm硅片产能，关注抛光、量测环节弹性【华西 机械】 事件：沪硅产业公告，公司拟投资建设集成电路用300mm硅片产能升级项目，预计总投资约132 亿元。 项目建成后，公司300mm硅片产能将在现有基础上新增60万片/月，达到120万片/月。 #1、根据沪硅2021.4.13关于回复《关于上海硅产业集团股份有限公司向特定对象发行股票 申请文件的审核问询函》的公告：募集说明书披露，本次募投项目之一集成电路制造用 300mm 高端硅片 研发与先进制造项目计划投资金额 46.04 亿元，公司将新增 30 万片/月可应 用于先进制程的 300mm 半导体硅片产能，其中设备购置费用为 35.56 亿元，占比77 .24%。 # 2、进一步拆分设备购置费用为 35.56 亿元：①切割环节占比15.27% ...

股价下跌1.91%市值蒸发超过4000亿 国内行业要闻► 独家专访AMD高级副总裁王启尚：打造开放生态链 拥抱AI大时代庞大的L LM，对于算力的需求是十分“饥渴”的，同样需要海量的电力去支撑，远超一般数据中心的承受能力 ，越发引起行业的担忧。 对此，王启尚分析指出，基础大模型的参数规模成长曲线比摩尔定律来得还要猛【华西计算机】061 1丨苹果WWDC24不及投资者预期？ 股价下跌1.91%市值蒸发超过4000亿 国内行业要闻► 独家专访AMD高级副总裁王启尚：打造开放生态链 拥抱AI大时代庞大的L LM，对于算力的需求是十分“饥渴”的，同样需要海量的电力去支撑，远超一般数据中心的承受能力 ，越发引起行业的担忧。 对此，王启尚分析指出，基础大模型的参数规模成长曲线比摩尔定律来得还要猛烈，几乎每两年就增长 多达5-10倍，所以诞生了新的“混合专家模型”(MOE)策略，将单一大模型变为众多专家模型 的集合，每一个都有自己专门擅长的领域，因此不需要超级庞大甚至无限制，相信未来会越来越流行。 未来，AMD将继续发挥三种引擎都可以提供最佳状态的优势，每一样都要做好，同时延续AMD一贯 的企业文化，在软件方面坚持开源，和 ...

1）前面两次的峰值，市场量能集中在万亿以上，窗口里最差的几天也有9000亿，但最近两周的量 能只有7000亿，分母骤减之下比重难免失真，换绝对金额看，这里跟前几次的行情中段附近差不多 ，也就是刚好靠到黄线附近； 2）22/23的行情分别叙事先进封装、国产光机+AI，类别上定义为拔估值行情，这一次虽然也 有催化，但我认为行业EPS的权重占比最高，针对这一点，最简单的辨别方式是看港股SMIC，因 为H股基本没有情绪价值，或者说很低，这次明显H股领涨，而前几次都是跟涨，类别不同，直接去刻 也不那么合适； 3）客观看，板块成交占比在上周就已经有趋势，如果后面几天市场量能还是起不来，对持续性暂不抱 太高的预期，毕竟板块容量大，没量就容易进二退一磨着，但大面积的深度补跌不容易发生了。 所以这种行情去追涨会很难受，最好的方式还是挑大票低吸躺着+小仓位博弹性品种，能不能成下个阶 段的主线，只需要去看市场真正放量的那一天半导体怎么走，领涨地位就坐实，否则预期就往下降，没 必要去猜。（如果后续没有逻辑更好、位置更好的新方向出来，目前我倾向于前者） 总之这个阶段谨慎些没错，已经在大票里面可以躺着，没持仓就等绿了挑看得懂的买，没必要 ...

1. 今晨美股标普500指数涨0.27%；欧洲Stoxx50指数跌1.04%；美元指数涨0 .12%。 离岸人民币CNH贬0.09%；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌0.7 4%。 美股VIX指数涨0.86%至12.85。 2. 金属方面，美铜跌0.86%；伦铜跌0.77%；伦铝跌1.47%；隔夜国际资本市场消息 小集20240612 1. 今晨美股标普500指数涨0.27%；欧洲Stoxx50指数跌1.04%；美元指数涨0 .12%。 离岸人民币CNH贬0.09%；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌0.7 4%。 美股VIX指数涨0.86%至12.85。 2. 金属方面，美铜跌0.86%；伦铜跌0.77%；伦铝跌1.47%；伦锌跌2.26%；伦 镍涨0.06%。 3. 贵金属方面，黄金涨0.25%；白银跌1.54%。 4. 能源方面，WTI原油跌0.06%；Brent原油涨0.18%。 美汽油涨0.04%；美柴油涨0.42%。 5. 农产品方面，美豆跌0.93%；美豆粕跌2.63%；美豆油涨0.23%；美糖涨0.70 %；美棉涨1.18%。 6. 债券市场，10年期 ...

*ST同洲：股东拟增持5000万股-1亿股兰花科创：拟回购1亿元-2亿元巴比食品：拟回购1 亿元-2亿元 友发集团：拟回购1亿元-2亿元特一药业：拟回购7000万元-1.2亿元 恒星科技：拟回购5000万元-6000万元西 上 海：拟回购4000万元-8000万元国力 股份：拟回购2000万元-4000万元 *ST正邦：复牌，摘帽摘星。 （正邦科技，生猪养殖）*ST东洋：复牌，摘帽摘星。 （东方海洋，渔业）*ST金运：复牌，摘帽摘星。 （金运激光，激光设备）ST实华：复牌，摘帽。 （茂化实华，石油化工）*ST金一：复牌，摘星。 （ST金一，黄金） *ST豆神：停牌一天，摘星摘帽。 （豆神教育，教育）ST天顺：停牌一天，摘帽。 （天顺股份，物流） 雪榕生物：董事长杨勇萍被留置观典防务：上交所向公司下发问询函，要求说明实控人高明为相关违规 担保提供增信措施的合理性超讯通信：上交所对公司媒体报道等相关事项下发监管工作函，就媒体报道 等相关事项明确监管要求 利尔达：收到北交所下发的年报问询函国航远洋：收到北京证券交易 所下发的年报问询函 逸豪新材：涨幅达到2.90%可能触发严重异动。 （10天涨幅100%）（PCB） ...

观点重申：#DM5订单超预期、全年销量预期上修至380万辆+。 公司Q1销量62万辆，Q2预计近100万辆，5月底推出搭载DM5的秦L及海豹06，定价9. 98万，油耗降低至2.9L/100km，订单爆发超预期，第三方统计累计新增订单已超8万辆， 公司单月订单超30万辆，后续宋L DM-i等新车将陆续推出，全年销量上修至38【东吴电新】 比亚迪：新车订单爆发+价格战触底，新车周期带动量利双升，强烈看好 观点重申：#DM5订单超预期、全年销量预期上修至380万辆+。 公司Q1销量62万辆，Q2预计近100万辆，5月底推出搭载DM5的秦L及海豹06，定价9. 98万，油耗降低至2.9L/100km，订单爆发超预期，第三方统计累计新增订单已超8万辆， 公司单月订单超30万辆，后续宋L DM-i等新车将陆续推出，全年销量上修至380万辆，同增 27%，超年初360万辆预期。 投资建议：预计24-26年归母净利352/424/510亿元，同增17%/20%/20%， 对应PE分别为20/17/14x，给予24年26xPE，目标价314.6元，维持"买入"评 级。 Q1受降价及产能利用率影响，单车盈利6700元；目前看价 ...