# 清寒频扰沉浮世、却是朝日再启时 【长江煤炭】20250205每日资讯 ————————————— 【对原产于美国的部分进口商品加征关税 其中对煤炭加征15%】 近日，国务院关税税则委员会公告，自2025年2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税。 其中对煤炭、液化天然气加征15%关税。 【印尼拟在煤炭出口交易中使用国内动力煤参考价 以确保定价自主权】 【2024年印尼煤炭产量8.36亿吨 同比增长7.8%】 据印尼能矿产部最新数据，2024年，印度尼西亚煤炭产量达到8.36亿吨，同比增长7.8％，且已是连续第四年大幅 增长，创下历史新高，较全年产量目标7.1亿吨高出近18%。 同时，全年煤炭出口量约5.55亿吨，占全球煤炭出口量的30%以上。 （来源：国务院关税税则委员会，印尼能矿部） 【公司公告】 【平煤股份】 # 清寒频扰沉浮世、却是朝日再启时 【长江煤炭】20250205每日资讯 【对原产于美国的部分进口商品加征关税 其中对煤炭加征15%】 近日，国务院关税税则委员会公告，自2025年2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税。 其中对煤炭、液化天然气加征15%关税。 【印尼拟在煤炭出 ...

惊艳‼字节发布OmniHuman-1：仅需一张照片和音频即可生成超长时间稳定视频【天风传媒&海外|AI应用大时 代】 惊艳‼字节发布OmniHuman-1：仅需一张照片和音频即可生成超长时间稳定视频【天风传媒&海外|AI应用大时 代】 字节跳动智能创作数字人团队今日发的OmniHuman模型，能够生成高度真实和生动的人类运动视频，同时支持 多种模态，相比过去视频生成模型，显著改善了手势生成，显著超越现有的音频条件人类视频生成方法。 字节跳动智能创作数字人团队今日发的OmniHuman模型，能够生成高度真实和生动的人类运动视频，同时支持 多种模态，相比过去视频生成模型，显著改善了手势生成，显著超越现有的音频条件人类视频生成方法。 人物可以在视频中生成和音频匹配的动作，包括演讲、唱歌、乐器演奏以及移动，且生成视频相对稳 该技术方案已落地即梦 AI，相关功能将于近期开启测试。 利好数字人+影视动画相关‼原有视频模型的生成稳定性和多模态问题解决，数字人和影视相关产业或迎来 全新技术革命，此外我们认为，借助即梦和抖音平台，C端多模态爆款产品或功能有望落地，视频模型生成能力或 成为短视频平台的重要竞争力‼ 建议关注：【博 ...

Summary of Conference Call Notes Company and Industry Involved - The conference call discusses **BlueFocus Communication Group (蓝色光标, stock code: 300058)** and its advancements in AI applications within the digital advertising industry. Core Points and Arguments 1. **AI-Driven Strategy for 2025**: BlueFocus plans to focus more on AI-driven initiatives and globalization, with expectations of high-quality revenue exceeding **5 billion RMB** by 2025 [1] 2. **Revenue and Profit Forecast for 2024**: The company anticipates revenue exceeding **60 billion RMB** in 2024, with a net profit (excluding disturbances) projected between **200 million to 300 million RMB** [2] 3. **Strong Domestic Market Position**: BlueFocus maintains a leading position in the domestic digital advertising market, leveraging partnerships with major media platforms such as **ByteDance, Tencent, Bilibili, Xiaohongshu, Weibo, and Kuaishou**, as well as core agency qualifications with **Baidu and 360** [2] 4. **AI as a Growth Driver**: The company emphasizes that AI will continue to drive new business for its platform, enhancing product iteration and commercialization efficiency [2] 5. **Collaboration with Adobe**: BlueFocus plans to deepen its collaboration with Adobe in AI content management and creation, evolving towards multi-modal and multi-scenario AI agents [2] 6. **Potential of Zhejiang Wenlian (浙文互联)**: The call suggests monitoring Zhejiang Wenlian, which is also leveraging AI from infrastructure to applications, with expectations of share buybacks and dividends under the guidance of its state-owned shareholder [2] Other Important but Possibly Overlooked Content - The introduction of **DeepSeek R1**, a new reinforcement learning training strategy, enhances model generalization and reduces reliance on labeled data, making AI agent training more efficient and flexible [1] - The AI agents developed through DeepSeek R1 are expected to better understand business processes and user needs, providing intelligent customer service and business process optimization solutions [1]

【彩讯股份】深度绑定华为小艺，AI有望带来新成长动能 领导好，近期彩讯股份在华为合作 AI 领域动作频频，展现出强劲的发展动力与广阔前景。 现更新基本面如下： 2月5日，华为终端BG首席执行官何刚在微博发文透露，华为小艺助手已接入DeepSeek，小艺App的智能体广场已 上线DeepSeek-R1的Beta版，升级至原生鸿蒙最新版本即可体验。 # 华为合作 【彩讯股份】深度绑定华为小艺，AI有望带来新成长动能 领导好，近期彩讯股份在华为合作 AI 领域动作频频，展现出强劲的发展动力与广阔前景。 现更新基本面如下： 2月5日，华为终端BG首席执行官何刚在微博发文透露，华为小艺助手已接入DeepSeek，小艺App的智能体广场已 上线DeepSeek-R1的Beta版，升级至原生鸿蒙最新版本即可体验。 # 华为合作AI应用： ➠最新进展：#已深度集成华为小艺的语音交互功能到其办公软件套件中，目前在多家大型企业进行试点推广，用 户反馈良好，预计后续将逐步扩大覆盖范围，潜在用户群体达数百万量级。 ➠突破逻辑：华为小艺的精准语音识别与语义理解能力，结合彩讯股份在办公软件领域深厚的用户基础和功能开 发经验，实现了语音指 ...

【中金科技硬件-海外】美股Coherent业绩速递：业绩超预期，1.6T光模块有望按计划CY25量产 Coherent 2QFY25营收14.35亿美元（同比+27%，环比+6%），主要受益于包括AI光模块在内的多项业务增长，高 于公司此前13.3-14.1亿美元的指引上限，高于市场13.75亿美元的一致预期。 材料、网络、激光分别占比17%、57%、26%。 Non-GAAP毛利率38. 材料、网络、激光分别占比17%、57%、26%。 Non-GAAP毛利率38.2%，主因系产量提升和成本控制改善，高于此前36-38%的指引上限；Non-GAAP EPS为0.95 美元，高于市场0.69一致预期和此前0.61-0.77美元的指引上限。 数通：收入同比+79%，环比+4%。 光模块方面，800G光模块持续量产的同时，400G及以下光模块保持强劲；1.6T按照CY25初步量产的规划，节奏推 进顺利，潜在1.6T光模块客户持续扩张；3.2T光模块开发中。 【中金科技硬件-海外】美股Coherent业绩速递：业绩超预期，1.6T光模块有望按计划CY25量产 Coherent 2QFY25营收14.35亿美元（同比 ...

拟分配人包括董监高13人合计7100万份，其他员工不超过6487人合计11.79万份（如果平均算的话，董监高平均 546w，其他员工平均18w，力度相当之大），具体分配情况按照实际参与及缴款情况确定。 股票来源：二级市场购买（集中竞价、大宗交易、协议转让）。 公司同时公告从处置专户中协议受让约2.6亿股（占公司总股本6.5%），转让价格为协议签订前一日收盘价九折即 2.79元每股，对应转让款7.2亿；假设12.5亿份额被全部认满，剩余还需要从二级市场购买5亿元（大约占公司总股 本3-4%），股东大会审议通过员工持股计划后6个月内完成购买。 （假设按照现在价格购买，考虑到刚刚协议受让的部分股权，最终加权平均看员工持股的成本在市价的九几折， 几乎没有折扣，表明参与的员工对公司发展相当有信心） 【天风金属】中孚实业：员工持股计划力度大超预期20250205 公告：公司计划实施员工持股计划，拟筹集金额不超过12.5亿，以份作为认购单位，每份一元（当前公司市值123 亿，如果全额认购的话，员工持股比例将达到总股本10%）。 拟分配人包括董监高13人合计7100万份，其他员工不超过6487人合计11.79万份（如果平均算 ...

【国君电子】DeepSeek本地部署构建个人知识库，利好AIPC 1、DeepSeek-R1-32B蒸馏模型能力相比满血版本差距在10%以内，需要16GBVRAM，独立显卡RTX4090。 2、DeepSeek支持本地部署，并可构建个人知识库。 可以在个人PC上部署不弱于满血版本的AI，并且向量化私人文件，比如研究员海量的纪要报告录音、个人的消费 数据医疗数据等。 【国君电子】DeepSeek本地部署构建个人知识库，利好AIPC 1、DeepSeek-R1-32B蒸馏模型能力相比满血版本差距在10%以内，需要16GBVRAM，独立显卡RTX4090。 2、DeepSeek支持本地部署，并可构建个人知识库。 可以在个人PC上部署不弱于满血版本的AI，并且向量化私人文件，比如研究员海量的纪要报告录音、个人的消费 数据医疗数据等。 3、提升生产效率的AI工具付费意愿强，生活类反而更倾向于免费导流。 4、游戏本就是算力本，京东上带高配独立显卡的个人PC要么游戏本要么工作站。 ...

【中泰有色| # 重申黄金必须拥有！ 】 黄金价格上涨点评：2025/2/5，黄金价格突破2900美元/盎司，续创历史新 高。 太阳通胀增长相对温和。 1月31日，美国经济分析局公布数据，美国12月PCE物价指数同比上涨2.6%，与预期持平，环比上涨0.3%，与预期 持平。 12月核心PCE物价指数同比上涨2.8%，与预期和前值持平，环比上涨0.2%，与预期持平。 【中泰有色| # 重申黄金必须拥有！ 】 黄金价格上涨点评：2025/2/5，黄金价格突破2900美元/盎司，续创历史新 高。 太阳货币信用体系变化带来的结构性溢价仍将延续。 1月31日，美国经济分析局公布数据，美国12月PCE物价指数同比上涨2.6%，与预期持平，环比上涨0.3%，与预期 持平。 12月核心PCE物价指数同比上涨2.8%，与预期和前值持平，环比上涨0.2%，与预期持平。 太阳特朗普2.0增加黄金避险需求，也增加了通胀风险。 从2022年11月至今，美联储货币政策总体朝宽松方向发展，若美国经济软着陆，美元降息，为黄金牛市创造了宏 观条件。 2025年1月20日，特朗普上任后签署多项行政命令，其中包括对来自中国的商品加征10%的关税， ...

基本面景气TAL成长接力，乐观预期业绩兑现 此前我们点评TAL右侧空间打开；在当前环境及预期下，我们预计TAL业绩仍将加速达成；24年以来课程结构逐步 优化，留存及同店空间打开；学习机也多维赋能核心业务成长。 多邻国继续新高【天风轻纺|教育】AI催化叠加基本面韧性 A股教育兼备主题催化及流动性支撑，对整体表现不需过度悲观 教培始终是消费核心赛道，景气长度比短期高度重要；行业Beta具备中长期无碍。 DeepSeek推动AI应用主题催化，美股多邻国持续新高 教育是AI应用核心落地场景，受益刚需属性及个性化痛点，AI将深度赋能教育交付效率并提升过程体验； DeepSeek-R1推凭借低成本+高性能显著提升AI大模型应用能力，有望加速教育AI产业落地进程。 目前AI应用在教育侧已经逐步落地，体现在更智能的人机问答，作业批改、作文助手、听写互动等；未来伴随更 好产品性能及更低训练支出，有望实质性利好AI应用在教育领域普及。 教培始终是消费核心赛道，景气长度比短期高度重要；行业Bet 多邻国继续新高【天风轻纺|教育】AI催化叠加基本面韧性 A股教育兼备主题催化及流动性支撑，对整体表现不需过度悲观 基本面景气TAL成长接 ...

美国加征关税落地，坚定看好自主可控和能源安全主线【光大石化化工交运团队】 美方单边加征关税，为维护国家安全和利益，我国亦采取加征关税等措施。 25年2月1日，美国政府宣布以芬太尼等问题为由对所有中国输美商品加征10%关税。 为维护国家安全和利益、履行防扩散等国际义务，25年2月4日，国务院关税税则委员会公告称，自25年2月10日 起，对原产于美国的部分进口商品加征关税，对煤炭、液化天然气 美国加征关税落地，坚定看好自主可控和能源安全主线【光大石化化工交运团队】 美方单边加征关税，为维护国家安全和利益，我国亦采取加征关税等措施。 25年2月1日，美国政府宣布以芬太尼等问题为由对所有中国输美商品加征10%关税。 为维护国家安全和利益、履行防扩散等国际义务，25年2月4日，国务院关税税则委员会公告称，自25年2月10日 起，对原产于美国的部分进口商品加征关税，对煤炭、液化天然气加征15%关税；对原油、农业机械、大排量汽 车、皮卡加征10%关税。 西方国家持续制裁打压我国科技产业，我国做出相应反制。 近年来，西方多个国家持续对我国的科技产业实施制裁打压。 我们认为未来西方国家仍有较大可能继续通过包括但不限于调整关税等 ...