这家脱胎于奇瑞汽车设备部的科技企业，在2020年成功登陆科创板，现已成为国家级专精特新"小巨 人"企业和机器人产业链链主企业。张帷详细介绍道："我们与国内电机厂家协同创新，在伺服电机、减 速器、控制器三大核心部件上均实现技术突破，包括抱闸、编码器、磁钢片等关键组件也已全部完成国 产化替代。" 在车间里，记者看到最新一代智能焊接机器人正在进行测试作业，其搭载的视觉系统能自动识别工件形 状， 在扫描厚度不均的船用钢板后，便可开始在巨大的钢结构上精准焊接。这代表了国产机器人已从 早期的简单搬运，发展到如今能够胜任汽车制造中的高精度点焊、弧焊等复杂工艺，并逐步融入智能化 应用。 启智（芜湖）智能机器人有限公司副总经理郭磊磊向记者提供了一组数据："过去几年，我国机器人年 需求量基本稳定在20万至30万台。其中，国产机器人的市场占有率从最初的不足10%提升至如今的55% 以上。"这一数据充分证明，我国机器人的自主替代已经取得了显著成效，中国机器人产业已经实现了 从"跟跑"到"并跑"的跨越。 在埃夫特机器人股份有限公司的车间内，机械臂在空中划出精准的弧线，无人搬运车沿着既定路线有序 穿梭，一台台工业机器人正在完成最后的调试 ...

中美会谈 其实，早在今年4月16日，纽约时报就发表了一篇文章，文中指出：早在2010年中国对日本实施稀土禁 运后。美国就意识到了对中国稀土供应依赖可能带来的"风险"。 但是很可惜，15年过去了，由于美国政府在产业政策制定和发展上的缓慢，以及环境、成本等考虑，即 使15年过去了，美国在稀土方面依然非常依赖中国。 早在15年前，美国就意识到了稀土的重要性，更察觉到了对中国稀土供应依赖的"风险"，但 是，15年过去了，他们还是没能解决稀土问题。 最近几个月，围绕中美关税战、稀土等问题，美媒是相当的郁闷的。 就像中美伦敦谈完之后，包括彭博社、纽约时报等等媒体就问美国政府：这么多年了，为什么稀土还是 被卡的这么紧？ 他们很不甘心，更不愿相信，美国在小小的稀土问题上，竟然束手无策。 那么问题来了，过去一些年，美国就没有做出一些努力？想过一些办法吗？ 其实也有的，至少从2018年，中美贸易战开始，美国就开始想办法摆脱中国的依赖了。 2018年，特朗普发动了对中国的贸易战，这时候，美国方面就开始担心起稀土供应链的安全，然后，他 们想方设法，在稀土上动起了脑筋，付诸了行动。 后来，美国听说日本和澳大利亚的稀土合作不错，于是，就 ...

相关研究 杨海晏 A0230518070003 yanghy@swsresearch.com 袁航 A0230521100002 yuanhang@swsresearch.com 刘洋 A0230513050006 liuyang2@swsresearch.com 研究支持 陈俊兆 A0230124100001 chenjz@swsresearch.com 联系人 陈俊兆 (8621)23297818× chenjz@swsresearch.com 行 业 研 究 / 行 业 点 评 证 券 研 究 报 告 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 本研究报告仅通过邮件提供给 中庚基金 使用。1 行 业 及 产 业 电子 《AI 推动国产算力，先进制程版图重塑 （AI 硬件深度之一暨 GenAI 系列深度之五 十）》 2025/03/09 《AI+车载:2025 算力与算法新星熠熠!— —2025 年电子&计算机投资策略》 2024/12/17 证券分析师 2025 年 07 月 06 日 沐曦股份及摩尔线程获科创板 IPO 受理，算力自主化趋势再明确 看好 ——AI 算力行业跟踪点评 本期投资提示： 本研 ...

这个想法未免有点太天真了！如果禁用了 Windows，估计有很多的工业、交通、产业、金融都会瘫 痪，因为现如今很多的体系和系统都是基于 Windows 运行的！如果禁用了安卓，那么全中国估计有好 几亿人生活、出行、工作都面临着挑战！因为安卓的体量非常大，按照正在使用安卓手机的用户而言， 他们无法从安卓到鸿蒙的！ 为什么我国不禁用win系统和安卓系统，而全部用鸿蒙系统? Windows 系统在办公领域，在企业、在政府、在一些码头港湾、在一些重要的信息管理和中枢管理都 起到重要作用！前一段时间就有报道因为 Windows 系统下一个软件的问题，让很多航班的电脑系统蓝 屏，影响非常大！ 至于 Windows 系统，禁用后果更不堪设想。中国关键基础设施如金融、交通和工业控制系统中， Windows 占据主导地位：银行核心系统 60%以上基于 Windows NT 架构，港口自动化设备 80%依赖 Windows 平台，甚至 2024 年初首都机场的航班调度瘫痪事件，就源于 Windows 10 的一个安全更新冲 突，导致数百航班延误。 这些系统切换成本极高——金融行业一次 OS 迁移需数年时间和千亿级投入，且国产替代 ...

行业研究 半导体行业周报 "大而美"法案落地，半导体在美建厂税惠力度升级 证券研究报告 2025 年 7 月 6 日 湘财证券研究所 相关研究： | 核心要点： | | --- | "大而美"法案规定，在美国本土新建工厂的芯片制造商，其享有的税 收抵免比例将从 25%提升至 35%。符合条件的新建项目需在 2026 年底前 动工。本法案将大幅降低厂商扩产成本，或激励台积电、Intel、美光等 加快美国落地项目。法案强调继续提高进口关税，包括对半导体制造设 备和高端芯片进口。 ❑ 费城半导体指数上涨态势延续 高资本开支改善市场对长期科技需求的预期，为科技板块提供支撑。此 外，联储官员近期表态明显松动，推动费指延续上涨态势。根据wind数 据显示，截至 2025 年 7 月 3 日费城半导体指数收于 5647.12 点，年初至 今涨幅为 12.46%，周涨幅为 1.8%。 ❑ 投资建议 AI 大模型的破圈及 AI 智能眼镜、AI 手机等设备市占率的提升，带动端 侧 AI 算力的需求上行，驱动高性能以太网交换机、先进存储产品、 GPU 及边缘计算/端侧算力芯片等多种半导体硬件的市场需求稳步增 长。传统消费电子领域， ...

但咱得拎清楚啊，高换手率就像火锅店里的热闹劲儿：看着红火，得看是真材实料还是营销噱头。有些票是因为行业政策出利好，机构和游资抢筹；可也不 排除个别小票靠概念炒作拉人气，就跟路边摊喊麦似的，看着热闹但没啥真东西。就说这涨幅居前的诚邦股份，做生态修复的，突然放量大涨，您得看看是 不是业绩真有拐点，还是纯靠市场情绪推着走。 作为熬了20年的老江湖，我送大伙儿两句实在话：第一，中长线投资咱得看"地基"，别被短期换手率晃花眼。就像盖房子，热闹的施工场面重要，但钢筋水 泥的质量更关键，得盯着公司的护城河、现金流和行业地位。第二，高换手的板块里确实藏着机会，但得学会"沙里淘金"。比如电力设备里的储能细分赛 道，既有政策托底又有业绩增长，这就比纯炒概念的靠谱多了。 最后提醒一句：换手率就像股市的"体温表"，高烧不退时得警惕是不是"虚火"。咱宁可错过一波短期热闹，也别在概念炒作里当了接盘侠。投资这事儿，跟 煲汤似的，得耐住性子等火候，您说对吧？ 大伙儿周末好啊，我是帮主郑重。这礼拜A股有个事儿挺惹眼——97只股票换手率齐刷刷超过100%，北方长龙更是飙到257%，这量能放得跟开闸放水似 的。好多朋友私信问：这热闹背后到底藏着啥 ...

7月4日，东莞（松山湖）半导体及集成电路产业专场投融资路演活动举行，冯源资本、国弘投资、建瓴投资等60余家投资机构、银行机构参与，10个半导体 项目现场秀"肌肉"。 活动由国家金融监督管理总局东莞监管分局、东莞市发展和改革局、东莞松山湖高新技术产业开发区管理委员会、东莞科技创新金融集团有限公司指导，松 山湖统筹发展局、松山湖财政国资金融局、东莞市科技金融服务有限公司主办，东莞市集成电路创新中心承办。 Car tze 11 0 市旗成电路 科技股份有限公司 PA CIC灼识咨询 14 U 0 主办方介绍，希望通过本次融资路演对接活动，搭建一个高效、专业的交流平台，促进东莞半导体企业与金融机构、投资机构的深度对接。 10个优质半导体项目现场路演 当前，全球正经历深度变革，国内半导体市场既面临着产品断供、技术封锁的严峻调整，也看到产业链自主可控、国产化替代的巨大市场机遇。本次路演一 方面，为半导体企业提供展示自身项目优势、技术实力和发展潜力的机会，吸引各类资本的关注与投入；另一方面，帮助投资机构深入了解东莞及松山湖半 导体产业的发展现状与未来前景，挖掘优质投资项目，实现资本与产业的精准对接，共同推动东莞半导体产业生 ...

Core Viewpoint - The recent lifting of the EDA export ban by the U.S. government is a significant development for the Chinese semiconductor industry, allowing access to advanced EDA technologies and potentially accelerating chip design capabilities and high-end chip development [6][24]. Group 1: EDA Export Ban and Its Lifting - The U.S. government lifted the export ban on EDA software for Chinese companies, with Siemens, Synopsys, and Cadence resuming their services [6][7]. - The original ban was imposed on May 29, 2025, targeting EDA tools related to AI chip development and entities on the entity list [8]. - U.S. companies dominate the global EDA market, holding a combined market share of 74% as of 2024, with over 80% in the Chinese EDA market [9]. Group 2: Importance of EDA - EDA, or Electronic Design Automation, is crucial for chip design, encompassing tools for design, layout, and verification, significantly impacting the success rate and cost of chip production [13][14]. - The complexity and high costs associated with chip design necessitate the use of EDA tools to minimize errors and reduce losses [13][14]. Group 3: Challenges for Domestic EDA - Domestic EDA companies face significant challenges, including a lack of comprehensive EDA toolchains and a gap in advanced process support, particularly for nodes below 3nm [21]. - The Chinese EDA industry has historically been slow to develop due to limited investment and reliance on foreign technologies [16][17]. Group 4: Future Implications of the Ban Lifting - The lifting of the EDA export ban may lead to a rapid resumption of collaboration between Chinese semiconductor firms and international EDA giants, potentially accelerating high-end chip design projects [25]. - However, there is a risk that increased reliance on imported EDA tools could weaken the motivation to develop domestic alternatives [25][26]. - To achieve true technological independence, the Chinese semiconductor industry must prioritize the development and adoption of domestic EDA solutions [26].

展望后市，当前投资脉络需把握政策与产业的共振节点。短期可关注三重热点轮动：金融科 技领域受香港《稳定币条例》8月1日实施在即催化；光伏供给侧改革受益龙头；创新药政策 密集落地带来的机会。 7月4日，A股与港股市场呈现显著分化格局。 截至收盘，上证指数逆势收涨0.32%报3472.32点，深证成指与创业板指则分别下跌0.25%和0.36%；A股 全天成交1.45万亿元，上日成交1.33万亿元。 消息层面，多重利好对后市行情形成支撑。产业治理方面，工信部聚焦光伏行业低价竞争治理，明确引 导落后产能有序退出；创新药领域迎来重磅支持，国家医保局等联合发布《支持创新药高质量发展的若 干措施》，在研发数据支持、医保准入机制、商业保险覆盖等方面提供实质性扶持；中美经贸关系出现 缓和迹象，美国取消EDA软件、乙烷等产品对华出口限制，商务部确认双方正加紧落实经贸会谈成 果；制度型开放持续深化，商务部及移民管理局强调推进规则对接和管理标准融合，释放新一轮开放红 利。同时，国家税务总局数据显示，前5月高技术制造业销售收入同比增长12.1%，智能设备制造增长 达19.4%，印证产业升级的强劲动能。 当前投资脉络需把握政策与产业的共振 ...

以下文章来源于非凡油条 ，作者豆腐乳儿 非凡油条 . 非凡油条新家 作者： 豆腐乳儿 来源： 非凡油条 中国第一大出口商品是什么？ 熟悉外贸的人可能会回答出口"旧三件"， 即服装、家电、家具 ；最近几年做外贸的朋友，则有 可能想到新崛起的出口"新三件"，即 电动汽车、锂离子电池、太阳能电池 。 但是这些答案都不正确。 按出口金额算，去年海关总署统计的中国第一大出口商品，是 集成电路 ，也就是这么多年里一 直喊着"卡脖子"的芯片。 ---------------------------------- 有人看了这张图，洋洋得意地说： "卡了这么多年脖子，都卡成出口第一了。" 但只要稍微了解一下芯片产业，就知道这个"第一"还远谈不上乐观。 如果我们再看中国进口商品，就会发现， 去年中国第一大进口商品还是芯片 ，其进口额高于我 们刻板印象中大量进口的原油，说中国还很缺芯片一点也不为过。 而且无论是数量还是金额， 芯片进口都远大于出口。 进口芯片平均下来5元一个，出口芯片均价只有3.8元，说明进口芯片比出口芯片高端， 中国缺 的是高端芯片 。 事实也是如此，比如现在的前沿方向AI大模型，需要高端的AI芯片来进行训练和推 ...