方正富邦基金经理吴昊认为，军工板块深藏爆发机遇，9月3日阅兵仪式可能会引发军工股提前表现，若 地缘局势升级也会催生相关投资机会。 2023年以来，军工行业基本面受到人事调整等因素影响，订单延后，行业景气度下滑。而在当下时 点，"十四五"计划进入最后一年，军工行业扰动因素已基本消除，下游需求呈恢复性增长，同时2027年 建设目标迫在眉睫，中长期目标也对行业发展提供明确指引：2035年基本实现国防和军队现代化，2050 年把人民军队全面建成世界一流军队。伴随需求恢复，产能结构逐步优化，国防军工板块有望得到大幅 改善，安全边际高，具备长期成长确定性。优先关注新域新质领域，如大飞机、低空经济、商业航天、 无人机、机器狗等方向。 军工行业自2024年下半年以来，走势呈现震荡下行态势，其主要驱动因素在于估值驱动。根据WinD数 据，2024年9月24日至2025年7月21日期间，军工板块受到A股风险偏好回暖水涨船高，国防军工指数大 涨37.24%,在各细分板块中排名前列，高于同期沪深300，27.17%的指数涨幅。 近一年来，低空经济、大飞机、军事智能化等主题活跃度提升，地缘冲突不断，军工板块热度高企，重 仓军工相关基金 ...

和讯自选股写手 风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投 资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨 询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保 证和承诺。 本文由 AI 算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担 板块名称 "计算机","电子","纺织服饰","商贸零售","有色金属","机械设备","非银金融","传媒","医药 生物","电力设备","半导体","证券","电池","通信设备","基础化工" 交易热度、资金流动、行业配置 看多看空 市场交易热度边际抬升，偏股基金新发行及融资资金加速流入，散户资金活跃度抬升， 显示积极信号；但外资转为流出，ETF资金流出规模边际增大，南下资金流入边际减少，个股赚 钱效应下降，这些又呈现不利因素，综合来看对A股的判断为中性。 （原标题：内资热钱加速流入，局部交易已拥挤） 国泰海通策略团队方奕、郭胤含、田开轩最新观点显示，本期市场交易热度继续抬升，日均成交额超 1.5 万亿，但赚钱效应下降，个股上涨比例降至 57 ...

近日，中国移动（600941）正式公示了2025至2026年度透镜天线产品集中采购项目的候选人名单，通宇 通讯（002792）在激烈的市场角逐中成功入围，位列第三候选人。 ...

国泰海通晨报 2025 年 07 月 22 日 国泰海通证券股份有限公司 研究所 [Table_Summary] 1、【有色金属】锡业股份：公司为全球锡铟行业龙头企业，有望充分受益价格中枢抬升带来的利 润增厚。此外，公司资源禀赋优异，锡、钨、铟等产量有较大增长空间。量价齐升将推动公司业 绩高增。 2、【农业】瑞普生物：瑞普生物是国内动保行业龙头，畜禽与宠物动保业务多轮驱动。畜禽动保 稳中有进，宠物动保产品快速放量，疫苗国产替代持续推进，宠物供应链和医院门店渠道协同强 化增长韧性，看好公司中长期成长空间。 3、【通信】新易盛：上调盈利预测和目标价，维持增持评级；预告大超预期，盈利环比加速。产 能充分扩张，1.6T 下半年起量。 4、【固定收益】：参考海外 GMRA 回购，此次债券回购质押券"取消冻结"的细则还待明确，对 债市可能有三点影响。 [汤蔚翔 Table_Authors] (分析师) 电话：021-38676172 邮箱：tangweixiang@gtht.com 登记编号：S0880511010007 [Table_ImportantInfo] 今日重点推荐 公司深度报告：锡业股份(000960)《科 ...

瑞鹄模具：上半年净利润2.27亿元 同比增长40.33% 7月22日，纳尔股份（002825）发布公告称，公司与江西蓝微电子科技有限公司及相关方于2025年1月20 日签订的《投资意向协议》因未能在排他期内达成正式协议，已于2025年7月20日自动终止。公告显 示，纳尔股份原拟受让蓝微电子部分股权，并对蓝微电子增资的方式持有蓝微电子不低于51%的股权， 取得目标公司的控制权。 资料显示，纳尔股份成立于2005年11月，主营业务是精密涂布业务领域的数码喷印材料、汽车保护膜、 光学及电子功能膜材等产品的研发、生产和销售。 7月22日，瑞鹄模具（002997）发布2025年半年度报告，公司上半年实现营业收入16.62亿元，同比增长 48.3%；实现归属于上市公司股东的净利润2.27亿元，同比增长40.33%。 资料显示，瑞鹄模具成立于2002年3月，主营业务是汽车制造装备业务及汽车轻量化零部件业务。 所属行业：汽车–汽车零部件–其他汽车零部件 东方财富：股东沈友根询价转让定价为21.66元/股 7月22日，东方财富（300059）发布公告称，公司股东沈友根的询价转让初步确定的转让价格为21.66 元/股。本次询价转 ...

震有科技自2020年7月22日上市至今，已迎来5周年。从上市首日收盘价为41.99元、市值81.30亿元，到如今市值达到51.78亿 元，震有科技的成长历程充满波折，更是经历了业绩的起伏变化，但从最近几年公司经营表现来看，营收规模持续扩张， 盈利能力正在逐步恢复。 震有科技的主营业务包括通信系统设备的研发、设计和销售。其核心产品主要分为数智网络及智慧应急系统和光网络及接 入系统，数智网络及智慧应急系统占比最高，达到40.72%，光网络及接入系统占比29.75%。 震有科技上市的2020年，当年实现归母净利润0.43亿元，截至最新完整财年的2024年，公司实现0.27亿元的归母净利润，累 计利润下降了36.36%。这5个年间，震有科技有3年出现亏损，归母净利润增长的年份达到2年，占比高达40%。从最近五年 的财报看出，公司盈利能力经历了较大波动。 营收角度分析，震有科技2020年实现营收5.00亿元，2024年达到9.52亿元。营收规模实现了近一倍的增长，显示出公司业务 扩张能力。 利润角度分析，2020年震有科技实现归母净利润0.43亿元，2024年0.27亿元。盈利水平出现下滑，反映出公司在快速发展过 程中 ...

AI基金大成投资严选六月持有混合A（011834）披露2025年二季报，第二季度基金利润739.4万元，加权平均基金份额本期利润0.0339元。报告期内，基金净 值增长率为2.45%，截至二季度末，基金规模为3.82亿元。 该基金属于偏股混合型基金。截至7月21日，单位净值为1.373元。基金经理是徐彦，目前管理8只基金。其中，截至7月21日，大成竞争优势混合A近一年复 权单位净值增长率最高，达28.73%；大成卓远视野混合A最低，为18.32%。 基金管理人在二季报中表示，本季度本基金仅取得小幅正收益，并连续第二个季度跑输同行。坦白说，这不高的收益率仍超我预期，这不高的排名也可能继 续，仿佛回到了 2020 年。比起 2020 年，二季度我远远更关心股价波动，而非企业价值。这首先是因为我管理的大部分基金或是绝对规模或是相对规模都在 上升，在买入时要长期风控也要当期收益，而众所周知，股价短期是投票器；其次是因为 20 年有为数不少企业价值被显著低估的股票，无论股市如何波动 价值终将回归，现在环境则发生了巨大变化。 截至7月21日，大成投资严选六月持有混合A近三个月复权单位净值增长率为8.32%，位于同类可比基 ...

Group 1 - The core viewpoint of the report indicates that in Q2 2025, actively managed equity funds showed good performance but have not yet entered a positive "asset-liability" cycle, where good performance attracts new funds to reinforce performance trends [2][3][4] - In Q2 2025, the stock position of actively managed equity funds rose to 85.76%, with A-shares at 71.30% and Hong Kong stocks at 14.45%, continuing the trend of "reducing A and increasing Hong Kong" [2][11] - The median return for actively managed equity funds in Q2 2025 was approximately 1.8%, with over 50% of funds outperforming their benchmarks, although this proportion decreased from 72% in Q1 2025 [2][15][17] Group 2 - In Q2 2025, actively managed equity funds continued to increase their positions in mid-cap and small-cap growth stocks, as well as small-cap value stocks, while reducing positions in food and beverage, automotive, machinery, and home appliances [3][16] - The report highlights that the active funds have shifted from underweight to overweight in the telecommunications sector, while their overweight in food and beverage has dropped to the lowest level since 2017 [3][16] - The performance of actively managed equity funds continues to exhibit a "stronger gets stronger" characteristic, with top-performing funds showing significant exposure to high valuation, low dividend yield, small to mid-cap stocks, high gross margin, and low ROE [2][22][23] Group 3 - The "fixed income plus" funds also increased their allocations to financials, TMT, military, and medical sectors in Q2 2025, mirroring the trends seen in actively managed equity funds [4][29] - Since July 2025, individual investors have re-emerged as the main source of incremental funds, leading to a continued rise in the positions of actively managed equity funds and a return of capital from northbound investments [4][30] - The report notes that the overall net inflow of equity funds (both active and passive) has resumed, but the divergence between active and passive funds has widened, with active funds experiencing net outflows while passive funds saw significant inflows [2][3][4]

Group 1 - The core viewpoint is that the AI computing power arms race is driving incremental demand that will continue to exceed expectations, with competition among large model vendors focusing on resource monopolization and advantage acquisition at the infrastructure level [1] - Global AI computing power investment is entering a deep-water phase, with demand for new technologies accelerating in areas such as optical modules, PCBs, and applications in large-scale clusters like DCI and AOC [1] - The communication industry is benefiting from the robust growth in AI computing power demand, leading to a resonance in the domestic and international computing power chains that promotes continuous industry development [1] Group 2 - The Communication ETF (515880) tracks the communication equipment index (931160), which is compiled by China Securities Index Co., Ltd., selecting listed companies involved in network infrastructure and communication terminal equipment from the A-share market to reflect the overall performance of related securities [1] - The industry allocation is primarily concentrated in the information technology sector, particularly companies related to advanced technologies such as 5G and the Internet of Things, which can effectively reflect the development trends of the communication equipment industry [1] - Investors without stock accounts can consider the Guotai Zhongzheng All Index Communication Equipment ETF Connect A (007817) and Guotai Zhongzheng All Index Communication Equipment ETF Connect C (007818) [1]

龙虎榜数据显示，该股因日涨幅偏离值达7%上榜龙虎榜1次，买卖居前营业部中，深股通累计净买入 9483.50万元，营业部席位合计净买入1807.61万元。 4月23日公司发布的一季报数据显示，一季度公司共实现营业总收入3.21亿元，同比下降10.82%，实现 净利润0.47亿元，同比增长7.40%。（数据宝） 东信和平再度涨停，5个交易日内录得3个涨停，累计涨幅为34.86%，累计换手率为85.02%。截至9:33， 该股今日成交量2465.06万股，成交金额5.47亿元，换手率4.25%。最新A股总市值达129.78亿元，A股流 通市值129.71亿元。 证券时报·数据宝统计，两融数据来看，该股最新（7月21日）两融余额为5.76亿元，其中，融资余额 5.75亿元，较前一个交易日减少1849.82万元，环比下降3.11%，近5日累计增加1544.46万元，环比增长 2.76%。 近日该股表现 | 日期 | 当日涨跌幅（%） | 换手率（%） | 主力资金净流入（万元） | | --- | --- | --- | --- | | 2025.07.21 | 10.01 | 6.01 | 20943.50 | | ...