证券代码：600585 证券简称：海螺水泥 公告编号：临2025-14 安徽海螺水泥股份有限公司 董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 安徽海螺水泥股份有限公司（"本公司"或"公司"）董事会于2025年4月17日以通讯方式召开会议，应到 董事8人，实到董事8人，本次会议由公司董事长杨军先生主持。本次会议的召开符合《公司法》和本公 司《公司章程》的规定，会议程序及所作决议合法有效。本次会议审议的各议案表决结果均为：有效表 决票数8票，其中赞成票8票，占有效表决票数的100%；反对票0票；弃权票0票。本次会议通过如下决 议： 朱胜利先生：1972年8月出生，现担任本公司第九届董事会副董事长、执行董事。朱先生获中共安徽省 委党校研究生学历，于2024年加入本集团，在此之前，曾担任合肥市新站综合开发试验区管委会副主 任，合肥市招商局局长，合肥市投资促进局局长，合肥市发展和改革委员会主任，合肥市副市长，安徽 省人民政府国有资产监督管理委员会副主任等职务。朱先生熟悉经济与投资发展工作，并具有较强的组 织领导能力。 ...

Core Viewpoint - The China Securities Resource Selection Index has shown a decline in performance over the past month, three months, and year-to-date, indicating a challenging environment for resource-related companies in the A-share market [2]. Group 1: Index Performance - The China Securities Resource Selection Index closed at 2273.45 points, with a decline of 6.22% over the past month, 2.91% over the past three months, and 2.37% year-to-date [1][2]. - The index reflects the overall performance of listed companies in the energy and materials sectors, with a base date of December 31, 2004, set at 1000.0 points [2]. Group 2: Index Composition - The top ten weighted companies in the index include Zijin Mining (8.09%), China Shenhua (3.57%), Wanhua Chemical (2.85%), China Petroleum (2.5%), and China Petrochemical (2.3%) [2]. - The index's holdings are primarily listed on the Shanghai Stock Exchange (67.70%) and the Shenzhen Stock Exchange (32.30%) [2]. Group 3: Sector Allocation - The sector allocation of the index shows that non-ferrous metals account for 37.26%, chemicals for 26.79%, energy for 21.79%, steel for 7.21%, non-metallic materials for 5.70%, and paper and packaging for 1.25% [2]. Group 4: Index Adjustment Mechanism - The index samples are adjusted semi-annually, with adjustments occurring on the next trading day after the second Friday of June and December [3]. - Weight factors are generally fixed until the next scheduled adjustment, with special circumstances allowing for temporary adjustments [3].

Group 1 - The A-share market indices closed mixed, with the Shanghai-Shenzhen 300 Building Materials Index reported at 6823.44 points [1] - The Shanghai-Shenzhen 300 Building Materials Index has increased by 0.28% over the past month, 2.89% over the past three months, and 6.48% year-to-date [1] - The index is designed to reflect the overall performance of different industry companies within the Shanghai-Shenzhen 300 Index, categorized into 11 primary industries, 35 secondary industries, over 90 tertiary industries, and more than 200 quaternary industries [1] Group 2 - The Shanghai-Shenzhen 300 Building Materials Index holdings are entirely composed of stocks from the Shanghai Stock Exchange, with a 100% allocation [2] - The index's sample is exclusively focused on the cement and concrete sector, which also accounts for 100% of the holdings [3] - The index samples are adjusted biannually, with adjustments occurring on the next trading day following the second Friday of June and December each year [3]

安徽海螺水泥股份有限公司 Anhui Conch Cement Company Limited 审核委员会职权范围书 （2005 年 10 月 12 日召开的三届六次董事会会议批准生效） （2015 年 12 月 31 日经董事会批准修订） （2019 年 3 月 21 日召开的七届七次董事会会议批准修订） （2024 年 3 月 19 日召开的九届九次董事会会议批准修订） （2025 年 4 月 17 日经董事会批准修订） 第一章 总则 第一条 安徽海螺水泥股份有限公司（以下简称"公司"）董事（以下简称"董事"） 会（以下简称"董事会"）根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下简称 "《联交所上市规则》"）、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上交所上 市规则》"）等规定，在董事会辖下设立了审核委员会（以下简称"委员会"），以对 外聘核数师的独立性和工作效率、公司的财务汇报程序及内部监控制度的效率进行 监督的方式，协助董事会开展工作，使董事会更好地履行职责，提高议事效率。 第二条 委员会为董事会辖下的专门工作机构，行使《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）规定的监事会的职权，履 ...

本公告乃根據《上市規則》第 13.10B 條、第 13.51(1)條及第 13.51(2)條規定而作出。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性 亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致 的任何損失承擔任何責任。 安徽海螺水泥股份有限公司 ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED （在中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） （股份代號：00914） (1) 董事會決議公告； (2) 提名第十屆董事會之董事候選人；及 (3) 建議修訂《公司章程》 根據中國之適用法例及規則，本公司將於二零二五年四月十八日在中國境內指定的報 章上刊登一則關於董事會決議事項的中國公告，當中包括但不限於審議通過提名第十 屆董事會之董事候選人及修改《公司章程》，並將上述議案提呈予股東於股東週年大 會審議批准。 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則（「《上市規則》」） 第 13.10B 條、第 13.51(1)條及第 13.51(2)條規定而作出。 根據中華人民共和國（「中國」）之適用法 ...

证券代码：600585 证券简称：海螺水泥 公告编号：临 2025-15 安徽海螺水泥股份有限公司 Anhui Conch Cement Company Limited 关于修订《公司章程》部分条款的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 安徽海螺水泥股份有限公司（以下简称"本公司"）于 2025 年 3 月 24 日召开 的第九届董事会第十二次会议审议通过了对《公司章程》相关条款进行修订的议案， 详情请参见本公司发布的[2025]第 09 号临时公告。 2025 年 3 月 28 日，中国证券监督管理委员会发布了新修订的《上市公司章程指 引》，根据相关规定，本公司将不再设置监事会，同时按照《中华人民共和国公司 法》相关规定增设一名职工董事，经本公司于 2025 年 4 月 17 日召开的董事会审议 通过，拟对《公司章程》相关条款进行进一步修订，具体修订内容如下： | 序号 | 修订前 | | 修订后 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 目录 | | 目录 | | | ...

安徽海螺水泥股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 本人屈文洲，已充分了解并同意由提名人安徽海螺水泥股份有 限公司董事会提名为安徽海螺水泥股份有限公司第十届董事会独立 董事候选人。本人公开声明，本人具备独立董事任职资格，保证不 存在任何影响本人担任安徽海螺水泥股份有限公司独立董事独立性 的关系，具体声明如下： 一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政 法规、部门规章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、会 计、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。本 人已取得上海证券交易所颁发的独立董事资格证书。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要求： 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及公 司规章的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定 （如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交 易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相 关规定； （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部辞 去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管 ...

独立董事提名人声明与承诺 安徽海螺水泥股份有限公司 提名人安徽海螺水泥股份有限公司董事会，现提名屈文洲先生、 何淑懿女士、韩旭女士为安徽海螺水泥股份有限公司第十届董事会 独立董事候选人，并已充分了解被提名人职业、学历、职称、详细 的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名 人已同意出任安徽海螺水泥股份有限公司第十届董事会独立董事候 选人（参见该独立董事候选人声明）。提名人认为，被提名人具备独 立董事任职资格，与安徽海螺水泥股份有限公司之间不存在任何影 响其独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、 行政法规、规章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、会 计、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验，已 取得上海证券交易所颁发的独立董事资格证书。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的 要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定 （如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交 易所自律监管规则以及公司章程有关独立董 ...

证券代码：600585 证券简称：海螺水泥 公告编号：临 2025-14 安徽海螺水泥股份有限公司 Anhui Conch Cement Company Limited 董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 安徽海螺水泥股份有限公司（"本公司"或"公司"）董事会于 2025 年 4 月 17 日以通讯方式召开会议，应到董事 8 人，实到董事 8 人，本次会议由公司董事长杨 军先生主持。本次会议的召开符合《公司法》和本公司《公司章程》的规定，会议 程序及所作决议合法有效。本次会议审议的各议案表决结果均为：有效表决票数 8 票，其中赞成票 8 票，占有效表决票数的 100%；反对票 0 票；弃权票 0 票。本次会 议通过如下决议： 一、审议通过对本公司《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》 《审核委员会职权范围书》相关条款的修订，并同意将《公司章程》《股东大会议 事规则》《董事会议事规则》提呈 2024 年度股东周年大会审议批准。 2025 年 3 月 24 日，公司董事会审议通过了对《公司章 ...

风险提示：原材料价格上涨风险，房企信用风险蔓延风险，市场竞争加剧风险，错峰停窑强度不及预期 风险。 2015-2023 年公司水泥熟料平均吨毛利、吨净利分别为110.0、89.8 元，较代表水泥上市公司均值分别高 19.7、39.3 元，成本优势凸显。我们认为公司极强的成本优势主要源于：1）"T 型战略"卡位资源和需 求，区位优势明显；2）总产能和单线产能规模均位于行业第二，规模化优势凸显；3）垂直一体化拓展 骨料和商混，与水泥协同性较强，进一步加固成本优势；4）费用管控能力较强。 投资建议：行业景气改善及估值有优势，给予"买入"评级我们预计公司2025-2027 年营业收入分别为 922/947/974 亿元， 分别yoy+1%/+3%/+3%；归母净利润分别为84/96/107 亿元，分别 yoy+9%/+14%/+11%。 EPS 分别为1.59/1.82/2.01 元，3 年CAGR 为12%。绝对估值法测得公司每股价值为30.20 元，可比公司 2025 年平均PE 为17.0 倍。鉴于行业景气改善下公司利润有望持续修复，综合绝对估值法和相对估值 法，首次覆盖，给予公司"买入"评级。 投资要点 复盘 ...