国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股票研究 /[Table_Date] 2024.08.08 ——国联证券重大事件点评 重组草案出炉，并购加速推进 国联证券(601456) [Table_Industry] 综合金融/金融 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-----------|-------| | [Table_Invest] 评级： | | 增持 | | | 上次评级: | 增持 | | [Table_Target] 目标价格： | | 11.13 | | | 上次预测: | 11.13 | | [当前价格： Table_CurPrice] | | 9.83 | | --- | --- | --- | --- | |----------|--------------------|---------------------------|---------------------------| | | 刘欣琦(分析师) | 吴浩东(分析师) | 王 ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 公 司 首 次 覆 盖 证 券 研 究 报 告 新起点再出发,期待兼并成效 ——国联证券首次覆盖报告 | --- | --- | --- | --- | |----------------|--------------------|---------------------------|---------------------------| | [table_Authors | 刘欣琦](分析师) | 吴浩东(分析师) | 王思玥(研究助理) | | | 021-38676647 | 010-83939780 | 021-38031024 | | | liuxinqi@gtjas.com | wuhaodong029780@gtjas.com | wangsiyue028676@gtjas.com | | 登记编号 | S0880515050001 | S0880524070001 | S0880123070151 | 本报告导读: 得益于股东及管理层强力赋能,公司 ...

证券代码：601456 证券简称：国联证券 公告编号：2024-029 号 国联证券股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 业绩预告的具体适用情形：实现盈利，且净利润与上年同期相比下降 50% 以上。 国联证券股份有限公司（以下简称"公司"）预计 2024 年半年度实现归 属于母公司所有者的净利润人民币 8,261.77 万元，与上年同期（法定披露数 据）相比，将减少人民币 51,769.49 万元，同比下降 86.24%。预计 2024 年半 年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润人民币 7,493.34 万元，与上年同期（法定披露数据）相比，将减少人民币 51,716.81 万元， 同比下降 87.34%。 一、本期业绩预告情况 （一）业绩预告期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日。 （二）业绩预告情况 经公司财务部门初步测算，预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的 净利润人民币 8,261.77 万元， ...

证券研究报告 | 2024年05月20日 国联证券（601456.SH） 买入 并购方案落地，业务整合开启  公司研究·公司快评  非银金融·证券Ⅱ  投资评级：买入（维持评级） 证券分析师： 孔祥 021-60375452 kongxiang@guosen.com.cn 执证编码：S0980523060004 证券分析师： 陈莉 0755-81981575 chenli@guosen.com.cn 执证编码：S0980522080004 事项： 国联证券发布发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案。2024年5月12日，国联证券发布公告 称公司拟以11.31元/股向国联集团、沣泉峪等46名交易对方购买其合计持有的民生证券100%股份，并拟 向不超过35名特定投资者发行股份，募集配套资金不超20亿元，发行A股股份数量不超过2.5亿股，拟 用于民生证券业务发展。 国信非银观点：1）此次交易以发行A股股份的方式支付交易对价，发行价格为11.31元/股。发行价相较停牌前 一交易日（4月25日）的收盘价格10.46元/股，高出8.13%，定价体现长期整合良好预期。2）国联与民生证券 合并后有望跻身行业前20 ...

国联证券(601456) /证券Ⅱ /公司点评 / 2024.05.15 国联民生重组预案披露，整合成效可期 证券研究报告 投资评级:增持(维持) 核心观点 ❖ 事件：国联证券发布《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》， 基本数据 2024-05-14 公司拟通过发行A股股份方式向国联集团、沣泉峪等46名交易对方购买其合 收盘价(元) 10.46 计持有的民生证券100%股份，并募集配套资金不超过20亿元。公司5月15 流通股本(亿股) 28.32 日起复牌。 每股净资产(元) 6.32 总股本(亿股) 28.32 ❖ 发行价格 11.31元/股，交易对价和股份发行数量尚未确定。国联民生重 最近12月市场表现 组方式为国联证券发行股份向民生证券原46名股东购买民生证券100%股份， 发行价格已确定为11.31元/股，为定价基准日前120个交易日均价，但民生证 国联证券 沪深300 券资产预估值及交易价格尚未确定，股份发行数量亦尚未确定。 21% ❖ 同步募集配套资金不超过 20亿人民币，用于发展民生证券业务。国联 12% 证券拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金不超过20亿元，A股 4% ...

证券研究报告·公司点评报告·证券Ⅱ 国联证券（601456） 重组方案落地，谱写公司发展新篇章 2024年 05月 15日 买入（维持） 证券分析师 胡翔 [Table_EPS] 执业证书：S0600516110001 盈利预测与估值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 021-60199793 营业总收入（百万元） 2,623 2,955 2,834 3,858 4,461 hux@dwzq.com.cn 同比（%） -11.59% 12.68% -4.11% 36.13% 15.63% 证券分析师 葛玉翔 归母净利润（百万元） 767 671 403 840 987 执业证书：S0600522040002 同比（%） -13.66% -12.51% -40.01% 108.45% 17.52% 021-60199761 geyx@dwzq.com.cn EPS-最新摊薄（元/股） 0.27 0.24 0.11 0.24 0.28 研究助理 罗宇康 P/E（现价&最新摊薄） 38.60 44.12 91.73 44.00 37.44 执业证书：S0600123090002 [ [TT ...

证券研究报告| 公司点评报告 [Table2_0 D2a4t e年] 05月15日 [发Tab行le_T股itle]份 购买资产并配套融资预案点评：拟收购民生证券 100%股 权，密切跟踪后续进展 [国Tab联le_T证itle2券] (601456) 评级及分析师信息 [事Ta件ble概_S述um mary] [评Ta级bl：e_ Rank] 增持 上次评级： 增持 2024 年 5 月 14 日晚，公司公告重大资产重组预案， 拟发行 A 目标价格： 股股份购买国联集团、上海沣泉峪企业管理有限公司等46 名主 最新收盘价： 10.46 体合计持有的民生证券 100%股份，并募集不超过 20 亿元（含 本数）配套资金。A 股于5月 15 日复牌。 [股Ta票bl代e_码Ba：se data] 601456 52 周最高价/最低价： 13.38/8.8 分析判断: 总市值(亿) 296.20 ► 100%股权收购预计将有利于后续整合 自由流通市值(亿) 249.90 自由流通股数(百万) 2,389.13 此前 4 月25 日，公司公告初步计划国联证券拟以发行A股购买 资产的方式收购无锡市国联发展（集团）有限公 ...

非银金融/证券Ⅱ 公 司 研 国联证券（601456.SH） 看好协同效应，关注交易对价 究 2024年05月14日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 高超（分析师） 卢崑（分析师） gaochao1@kysec.cn lukun@kysec.cn 日期 2024/5/14 证 书编号：S0790520050001 证书编号：S0790524040002  看好协同效应，关注交易对价 当前股价(元) 10.46 2024 年 5 月 14 日晚公司公告发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预 公 一年最高最低(元) 13.38/8.80 司 案，A股于5月15日复牌。目前尚未确认发股收购民生证券的交易总对价，预 信 总市值(亿元) 296.20 案明确了本次重组的股份发行价格为11.31元/股，高于现价8%，配套定增募资 息 流通市值(亿元) 249.90 更 不超过 20 亿元，用于发展民生证券业务。国联发展集团于 2023 年 3 月以 1.98 总股本(亿股) 28.32 新 倍PB竞得民生证券30.3%股权，考虑到监管环境、市场环境变化，关注本次交 报 流通股本(亿股) 23.89 易 ...

证券研究报告 公司点评 国联证券(601456.SH) 非银金融｜ 证券Ⅱ 自营业务拖累业绩，与民生 证券整合迈入实质性阶段 2024年 04月 30日 预测指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 评级 增持 主营收入（亿元） 26.23 29. 55 32.88 35.35 37.44 归母净利润（亿元） 7.67 6.71 8.39 9.87 10.42 评级变动 维持 每股收益（元） 0.27 0.24 0.30 0.35 0.37 交易数据 每股净资产（元） 5.92 6.27 6.57 6.92 7.29 当前价格（元） 10.46 P/E 38.74 43.58 35.32 30.02 28.42 52周价格区间（元） 8.82-12.56 P/B 1.77 1.67 1.59 1.51 1.44 总市值（百万） 26477.51 资料来源：wind，财信证券 流通市值（百万） 24990.34 投资要点： 总股本（万股） 283177.40  事件：国联证券公布 2024年一季报，公司 2024Q1实现营收1.73亿元， 流通股（万股） 283177.40 同比下滑 ...

证券研究报告 非银金融 报告日期：2024年04月 28日 公司并购民生证券进入实质推进阶段 ——国联证券（601456.SH）点评报告 华龙证券研究所 事件： 公司正在筹划通过发行 A 股股份的方式收购民生证券控制权 投资评级：买入（维持） 并募集配套资金。公司A股股票将于2024年4月26日（星期五） 最近一年走势 开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。 观点：  2023 年 3 月，无锡市国联发展（集团）有限公司竞得民生证 券34.71亿股股权。2023年12月15日，中国证监会正式核准 国联集团为民生证券主要股东。国联证券拟以发行股份购买资 产的方式收购无锡市国联发展（集团）有限公司、鲁信创投等 交易对方合计持有的民生证券108.7亿股股份，占其总股本的 95.48%。 市场数据 2024年04月25日  国联证券和民生证券完成整合后，投行、固收、研究、资产管 当前价格（元） 10.46 理等主要业务将跻身行业第一梯队。整合将快速提升财富客户 52周价格区间（元） 8.80-13.38 规模，实现区域互补，更好地满足客户的需求，提升整体竞争 总市值（百万元） 29,620.35 力。有望在 ...