北京市金杜（广州）律师事务所 关于大参林医药集团股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会的法律意见书 致：大参林医药集团股份有限公司 北京市金杜（广州）律师事务所（以下简称本所）接受大参林医药集团股份有 限公司（以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券 法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会 《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称《股东大会规则》）等中华人 民共和国境内（以下简称中国境内，为本法律意见书之目的，不包括中国香港特别 行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区）现行有效的法律、行政法规、规章 和规范性文件和现行有效的公司章程有关规定，指派律师出席了公司于 2024 年 11 月 18 日召开的 2024 年第五次临时股东大会（以下简称本次股东大会），并就本次 股东大会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1 1． 经公司 2023 年年度股东大会审议通过的《大参林医药集团股份有限公司 章程》（以下简称《公司章程》）； 2． 公司 2024 年 11 月 2 ...

| 证券代码：603233 | 证券简称：大参林 | 公告编号：2024-112 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113605 | 证券简称：大参转债 | | 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于确定向下修正"大参转债"转股价格的议案》 根据《大参林医药集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》 的相关规定及公司 2024 年第五次临时股东大会的授权，董事会决定将"大参转 债"的转股价格由 46.49 元/股向下修正至 18 元/股。修正后的转股价格自 2024 年 11 月 20 日起生效。 表决结果为：6 票同意、0 票反对、0 票弃权，董事柯云峰回避表决。 大参林医药集团股份有限公司 第四届董事会第二十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、董事会会议召开情况 大参林医药集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二十二 次会议于 2024 年 11 月 18 日以通讯方式召开，本次会议应到董事 7 人，实到董 事 7 人。本次会 ...

证券代码：603233 证券简称：大参林 公告编号：2024-110 大参林医药集团股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 11 月 18 日(星期一)至 11 月 22 日(星期五)16:00 前登录 上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 DSL1999@dslyy.com 行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 大参林医药集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 31 日发布公司 2024 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年前三季度经营情况及财务状况，公司计划于 2024 年 11 月 25 日下午 14:00-15:00 举行 2024 年第三季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次业绩说明会以 ...

证券代码：603233 证券简称：大参林 公告编号：2024-109 二、控股股东的质押情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、本次股份解除质押的具体情况 2024 年 11 月 8 日，公司收到相关通知，柯金龙将其质押的部分股份 14,562,144 股解除质押，并已完成解除质押登记手续。具体情况如下: | 股东名称 | 柯金龙 | | --- | --- | | 本次解除质押股份数量（股） | 14,562,144 | | 占其所持有股份比例（%） | 6.34 | | 占公司总股本比例（%） | 1.28 | | 解质时间 | 2024年11月7日 | | 持股数量（股） | 229,631,849 | | 持股比例（%） | 20.16 | | 剩余被质押股份数量（股） | 61,280,000 | | 剩余被质押股份数量占其所持有股份比例（%） | 26.69 | | 剩余被质押股份数量占公司总股本比例（%） | 5.38 | 大参林医药集团股份有限公司 关于控股股东部分股份解除质 ...

2024 年第五次临时股东大会会议材料 大参林医药集团股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会 会议材料 二○二四年十一月 2024 年第五次临时股东大会会议材料 目 录 | 2024 | 年第五次临时股东大会会议议程 | 1 | | --- | --- | --- | | 2024 | 年第五次临时股东大会会议须知 | 3 | | 2024 | 年第五次临时股东大会会议议案 | 4 | | | 议案一：关于向下修正"大参转债"转股价格的议案 | 4 | 2024 年第五次临时股东大会会议材料 大参林医药集团股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会会议议程 会议表决方式：现场投票与网络投票相结合的方式 会议时间：2024 年 11 月 18 日上午 10 点 30 分 网络投票：2024 年 11 月 18 日 网络投票起止时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票 平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30， 13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 会议地点：广东省广州市荔湾区龙溪大 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company reported a revenue of 19.731 billion yuan for the first three quarters of 2024, representing an increase of 11.33% year-on-year, while the net profit attributable to shareholders was 858 million yuan, a decrease of 26.93% [2] - The wholesale business is experiencing rapid growth, with a significant increase in demand for traditional Chinese and Western medicine, while the number of stores continues to rise [3] - The company aims to enhance its market share in newly entered provinces through a combination of direct management and franchise models [3] - Adjustments have been made to the profit forecasts for 2024-2026 due to the challenging consumption environment in the Guangdong region and the impact of new store openings [4] Financial Performance - Total revenue for 2022 was 21.248 billion yuan, with a projected increase to 26.728 billion yuan in 2024, reflecting a growth rate of 8.96% [1] - The net profit attributable to shareholders for 2022 was 1.036 billion yuan, with a forecasted decline to 1.026 billion yuan in 2024, indicating a decrease of 12.02% [1] - The company has seen a steady increase in store numbers, reaching 16,453 stores by the end of Q3 2024, with a net increase of 2,379 stores in the first three quarters [3] - The gross margin for retail revenue was 37.26%, while the wholesale gross margin was 10.94% [3] Store Expansion and Market Strategy - The company has been actively expanding its store network, with a focus on direct management in key provinces and increasing franchise operations in new regions [3] - The company plans to continue its strategy of enhancing market share through both self-built and acquired stores, as well as franchise partnerships [3]

Investment Rating - The report does not specify a clear investment rating for the company [1]. Core Insights - The company reported a revenue of 19.73 billion yuan for the first three quarters of 2024, representing an increase of 11.3% year-on-year, while the net profit attributable to shareholders decreased by 26.3% to 860 million yuan [1][2]. - The company continues to expand its franchise stores rapidly, with a total of 16,453 chain stores nationwide, including 5,735 franchise stores, maintaining the leading position in the pharmaceutical retail industry [2][3]. - The company’s gross profit margin for Q1-Q3 2024 was 34.7%, a decrease of 2.4 percentage points compared to the previous year [2]. Financial Performance Summary - For Q3 2024, the company achieved a revenue of 6.39 billion yuan, up 11.4% year-on-year, and a net profit of 200 million yuan, down 22.0% year-on-year [1][2]. - The company’s revenue for Q1-Q3 2024 was 6.75 billion yuan, 6.59 billion yuan, and 6.39 billion yuan respectively, with year-on-year growth rates of 13.5%, 9.1%, and 11.4% [2]. - The company’s net profit for Q1-Q3 2024 was 400 million yuan, 260 million yuan, and 200 million yuan respectively, with year-on-year declines of 19.8%, 38.4%, and 22% [2]. Profit Forecast - The forecast for net profit attributable to shareholders is 1.1 billion yuan in 2024, 1.05 billion yuan in 2025, and 1.23 billion yuan in 2026, with growth rates of -9.75%, 16.94%, and 20.33% respectively [3][4]. - The company expects revenue growth rates of 9.31% in 2024, 18.41% in 2025, and 18.54% in 2026 [4][7]. Business Expansion Strategy - The company is focused on deepening its presence in South China while expanding nationwide through self-built, acquired, and direct franchise models [2][3]. - The company added 2,379 new stores in Q1-Q3 2024, with 1,570 of these being franchise stores, indicating a mature development of its direct franchise business [2].

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company with a target price of 18.7 yuan [1]. Core Views - The company's performance in the first three quarters of 2024 met expectations, with revenue of 19.73 billion yuan, a year-on-year increase of 11.3%, while net profit attributable to shareholders decreased by 26.9% to 860 million yuan [1]. - The retail segment showed steady growth, with revenue of 16.35 billion yuan, up 9.7% year-on-year, and a gross margin of 37.3% [1]. - The company is dynamically adjusting its store expansion pace, focusing on quality development, with a total of 16,453 stores as of Q3 2024, a year-on-year increase of 26.6% [1]. - Short-term gross margins are under pressure, with a gross margin of 34.2% in Q3 2024, down 2.0 percentage points year-on-year [1]. Financial Summary - For 2024, the company expects net profit attributable to shareholders to be 1.03 billion yuan, a decrease of 12% year-on-year, followed by a recovery with growth rates of 15% in 2025 and 2026 [1][5]. - The total revenue forecast for 2024 is 27.6 billion yuan, with a year-on-year growth rate of 12.5% [2]. - The company’s total assets are projected to reach 26.7 billion yuan in 2024, with a debt-to-asset ratio of 36.07% [3][5].

| 证券代码：603233 | 证券简称：大参林 | 公告编号：2024-107 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113605 | 转债简称：大参转债 | | 大参林医药集团股份有限公司关于 董事会提议向下修正"大参转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1、2020年12月23日，公司完成了2020年度限制性股票激励计划首次授予的 登记工作，公司总股本由656,340,654股变更为658,621,154股。由于公司股本发生 自2024年10月14日至2024年11月1日期间，大参林医药集团股份有限公司（以 下简称"公司"）股票已满足在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易 日的收盘价低于当期转股价格即46.49元/股的85%（即39.51元/股），已触发 "大参转债"转股价格的向下修正条款。 经公司第四届董事会第二十一次会议审议，董事会提议向下修正"大参转债" 的转股价格。 本次向下修正"大参转债"转股价格尚需提交至股东大会审议。 变化，需对"大参转债"的转股价格作出 ...

证券代码：603233 证券简称：大参林 公告编号：2024-108 大参林医药集团股份有限公司 关于召开 2024 年第五次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 股东大会召开日期：2024年11月18日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票起止时间：自 2024 年 11 月 18 日 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第五次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 11 月 18 日 10 点 30 分 召开地点：广州市荔湾区龙溪大道 410 号大参林集团综合楼 4 楼会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 至 2024 年 11 月 18 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统 ...