股 票 研 究 [Table_industryInfo] 金属，采矿，制品/原材料 [ Table_Main[久ITnaf 立bol]e 特_Ti材tle]( 002318) [评Tab级le_：Inv est] 增持 上次评级： 增持 聚焦创新，不断培育盈利增长点 目标价格： 30.20 上次预测： 22.50 公 ——久立特材2023 年报暨2024 年 1季报点评 当前价格： 25.22 司 李鹏飞(分析师) 魏雨迪(分析师) 王宏玉(分析师) 2024.05.08 更 010-83939783 021-38674763 021-38038343 [交Ta易bl数e_M据a rket] 新 lipengfei@gtjas.com weiyudi@gtjas.com wanghongyu@gtjas.com 证书编号 S0880519080003 S0880520010002 S0880523060005 52周内股价区间（元） 15.15-25.58 报 总市值（百万元） 24,644 告 本报告导读： 总股本/流通A股（百万股） 977/954 流通 B股/H股（百万股） 0/0 公司 2024年1季 ...

2023 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市 公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》（证监会公告〔2022〕15 号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作 （2023年12月修订）》（深证上〔2023〕1145号）等法律法规的要求，作为浙江 久立特材科技股份有限公司（以下简称"久立特材"或"公司"）2017年公开发 行可转换公司债券（简称"久立转2"，代码：128019）的保荐人，国信证券股 份有限公司（以下简称"国信证券"或"保荐人"）对公司2023年度募集资金存 放与使用情况进行了认真、审慎的核查。核查的具体情况如下： 国信证券保荐代表人通过与公司董事、监事、高级管理人员、注册会计师等 人员交谈，查询了募集资金专户，查阅了年度募集资金存放与使用的专项说明、 会计师募集资金年度存放与使用情况鉴证报告，以及各项业务和管理规章制度， 从公司募集资金的管理、募集资金的用途、募集资金的信息披露情况等方面对其 募集资金制度的完整性、合理性及有效性进行了核查。 经中国证券监督管理委员会"证监许可〔2017〕1753号"《关于核准浙江久立 特 ...

证券研究报告 ＃＃iinndduussttrryyIIdd＃＃ 特钢 ＃investSuggestion＃ ＃ ＃d久yCo立mpa特ny＃材 （ 002318 ） investSug 增持 ( 维ges持tionC）h 002318 ＃title＃ 主营业务量利齐升推动公司盈利稳健增长 ange＃ ＃createTime1＃ 2024 年05 月06 日 投资要点 ＃市场ma数rk据etData＃ ＃summary＃  业绩概要：公司发布2023年年度报告和2024年一季报，2023年公司实现营 市场数据日期 2024-04-30 业收入85.68亿元，同比增长31.07%；实现归母净利润14.89亿元，同比增 收盘价（元） 24.97 长15.58%；实现扣非后归母净利润12.21亿元，同比下降5.14%。公司拟向 总股本（百万股） 977.17 全体股东每10股派发现金红利4.8元（含税）。2024年一季度公司实现营业 流通股本（百万股） 954.28 收入23.89亿元，同比增长42.30%；实现归母净利润3.28亿元，同比增长 净资产（百万元） 7350.23 40.95%；实现扣非后归母净利润3 ...

上述回购资金来源为公司自有资金，回购价格未超过回购方案中拟定的价格 上限 28 元/股；符合相关法律法规及公司既定回购股份方案的要求。 证券代码:002318 证券简称:久立特材 公告编号:2024-021 浙江久立特材科技股份有限公司 关于股份回购进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江久立特材科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 28 日召开第六届董事会第三十一次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议 案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份用于实施股权激 励或员工持股计划，回购股份的资金总额不低于人民币 1.5 亿元（含）且不超过 人民币 3 亿元（含），回购价格不超过人民币 28 元/股，回购股份期限为自公司 董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个月内，具体回购股份的数量以回购期 满时实际回购的股份数量为准。具体内容详见公司在《证券时报》、《上海证券报》 和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购公司股份方案的公 告》（公告编号：2023 ...

1 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（亿元） 65.4 85.7 118.3 135.4 153.7 增速（%） 9.43% 31.07% 38.10% 14.45% 13.46% 归母净利润（亿元） 12.9 14.9 16.6 19.4 21.8 增速（%） 62.18% 15.58% 11.66% 16.63% 12.55% 每股收益（元） 1.32 1.52 1.70 1.98 2.23 市盈率（倍） 18.18 15.73 14.09 12.08 10.73 90 85.7 50% 80 43.4% 42.3%45% 70 65.4 40% 59.7 35% 60 49.6 31.1% 30% 50 44.4 40.6 25% 40 20.6% 20% 30 23.9 15% 20 9.2% 11.7% 9.4% 10% 10 5% 0 0% 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024Q1 营业总收入（亿元） 增速 Wind Wind ...

华福证券 公用事业 2024年04月30日 公 司 久立特材（ ） 002318.SZ 买入（维持评级） 研 究 当前价格： 24.97元 高端化战略成效显著，增强核心业务盈利能力 基本数据 总股本/流通股本(百万股) 977.17/954.28 流通A股市值(百万元) 23,828.29 每股净资产(元) 7.52 投资要点： 资产负债率(%) 41.51 一年内最高/最低价(元) 25.59/15.03  事件：公司发布 2023 年年报，2023 年实现营收 85.68 亿元，同比 一年内股价相对走势 +31.07%；归母净利润14.89亿元，同比+15.58%。2024Q1单季营收23.89 亿元，同比+42.30%；归母净利润3.28亿元，同比+40.95%。 公 司  全年归母净利润稳步增长，24Q1归母净利润表现亮眼。2023年公司 财 积极开拓国内外中高端产品市场，实现量价齐升，收入同比增长31.07%， 报 全年归母净利润同比稳步增长。2023年扣非归母净利润同比下降5.14%， 点 主要系公司对联营企业的股权投资收益减少所致，2023年扣除联营企业投 评 资收益后归母净利润9.97亿元 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company, with a target price based on the closing price of April 29, 2024, at 23.96 yuan [4]. Core Insights - The company achieved a revenue of 8.568 billion yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 31.1%, and a net profit attributable to shareholders of 1.489 billion yuan, up 15.6% year-on-year [1][4]. - In Q1 2024, the company reported a revenue of 2.389 billion yuan, a 42.3% increase year-on-year, and a net profit of 328 million yuan, reflecting a 41% year-on-year growth [1][2]. - The company is focusing on expanding high-end production capacity, with several projects nearing completion that will enhance profitability [3]. Financial Performance - In 2023, the company sold 61,400 tons of seamless pipes, a 14.82% increase year-on-year, and 65,000 tons of welded pipes, a 6.72% increase year-on-year [2]. - The gross profit margin for 2023 was 26.18%, an increase of 0.90 percentage points year-on-year, with specific margins for seamless and welded pipes at 28.36% and 24.84%, respectively [2]. - The company aims for total sales of approximately 182,900 tons of finished steel pipes and 9,600 tons of pipe fittings in 2024 [2]. Future Outlook - The company is positioned as one of the few in China capable of using advanced extrusion processes, which enhances material yield and product quality [3]. - The production capacity includes 200,000 tons of industrial finished pipes, 15,000 tons of pipe fittings, and 26,000 tons of alloy materials annually [3]. - Projects such as the "Annual Production of 5,500 km Precision Pipe Project" and "10 Million Tons Aerospace Materials and Products Project" are expected to contribute significantly to net profits [3]. Earnings Forecast - The projected net profits for 2024, 2025, and 2026 are 1.422 billion yuan, 1.670 billion yuan, and 1.884 billion yuan, respectively, with corresponding PE ratios of 16, 14, and 12 times [3][4].

[Table_Page] 年报点评|钢铁 证券研究报告 [久Table_立Title] 特材（002318.SZ） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 23.96元 23 年海外业绩大增，多点布局全球中高端市场 合理价值 26.97元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-04-30 ⚫ 23年、24Q1归母净利润同比分别增16%、41%，盈利能力稳步上升， [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 海外市场业绩超预期。据久立特材2023年报及24年一季报，23年营 收86亿元，同比增31%，归母净利15亿元，同比增16%。24Q1营 62% 45% 收24亿元、同比增42%，归母净利3亿元、同比增41%。23年海外 28% 收入同比大增84%至29亿元，海外业务收入、毛利占比分别为34%、 12% 44%，23年海外市场业绩超预期并提升全年业绩。 -5%05/23 07/23 09/23 10/23 12/23 02/24 04/24 ⚫ 多点布局中高端产品，海外孙公司获46亿元管线钢管订单，助力24- -22% 久立特材 沪深300 ...

证券研究报告 | 年报点评报告 2024年04月30日 久立特材（002318.SZ） 主业盈利高增，趋势有望延续 事件：公司发布2023年报及2024年一季度报告。2023年公司实现营业收入85.68亿元， 买入（维持） 同比增长31.07%；归属于母公司所有者的净利润14.89亿元，同比增长15.58%；基本每股 收益 1.53 元，同比增长 14.18%。2024 年一季度公司实现营业收入 23.89 亿元，同比增长 股票信息 42.3%；归属于母公司所有者的净利润3.28亿元，同比增长40.95%；基本每股收益0.34元， 行业 特钢Ⅱ 同比增长41.67%。 前次评级 买入 4月29日收盘价(元) 23.96 2023年归母净利创历史新高，主业利润持续高增。公司2023实现归母净利14.89亿元，同 总市值(百万元) 23,413.01 比增长 15.58%，创出历史新高；同时主业显著改善，扣除联营企业投资收益后归属于上市公 总股本(百万股) 977.17 司股东的净利润99,687.38万元，同比增长36.06%。2024Q1归母净利同比增长40.95%，其 中投资净收益占营业利润的比例仅为4.2 ...

证券代码：002318 证券简称：久立特材 公告编号：2024-020 （问题征集专题页面二维码） 特此公告。 浙江久立特材科技股份有限公司董事会 浙江久立特材科技股份有限公司 关于召开2023年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 浙江久立特材科技股份有限公司（以下简称"公司"）将于2024年5月13日 （星期一）15:00~17:00在全景网举办2023年度业绩说明会，本次年度业绩说明 会将采用网络远程的方式举行。投资者可登陆全景网"投资者关系互动平台" （http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司董事长李郑周先生、财务负责人章琳金女 士、独立董事赵志毅先生及董事会秘书寿昊添先生。 为提升交流的针对性，现就公司2023年度业绩说明会提前向投资者公开征 集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于2024年5月12日（星期日） 17：00前访问http://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码，进入问题征集专题页面。 公司将在2023年度业绩说明会上对投资者普遍关 ...