[Table_Header] 公司点评●医疗器械 2024 年 04 月 30 日 [Table_Title] [Table_StockCode] 业绩符合预期，进一步向全球龙头迈进 迈瑞医疗（300760） [Table_InvestRank] --2023 年年报及 2024 年一季报业绩点评 推荐 (维持) 核心观点： 分析师 [⚫T able事_S件um：m公ar司y]发 布 2023 年年报及 2024 年一季报。2023 年实现营业收入 349.32 [程Ta培b le_Authors] 亿元（+15.04%），归母净利润 115.82亿元（+20.56%），扣非净利润 114.34亿 ：021-20257805 元（+20.04%），经营性现金流 110.62 亿元（-8.89%）。2023Q4 实现营业收入 ：chengpei_yj@chinastock.com.cn 76.28 亿元（+7.90%），归母净利润 17.48 万元（+16.15%），扣非净利润 17.48 分析师登记编码：S0130522100001 亿元（+14.88%）。2024Q1 实现营业收入 93.73 亿元（+ ...

M N 2024 年 4 月 30 日 招银国际环球市场 | 睿智投资 | 公司更新 迈瑞医疗 (300760 CH) 海内外持续高端突破，业绩增长稳健 海内 2023年公司实现营收349.3亿元，同比增长15.0%；归母净利润115.8亿元， 目标价 383.49人民币 同比增长20.6%，归母净利率提升至33.2%（+1.5ppts）。2024年一季度，公 (此前目标价 383.43人民币) 司保持稳健增长，实现营业收入93.7亿元，同比增长12.1%；归母净利润31.6 潜在升幅 26.9% 当前股价 302.11人民币 亿元，同比增长22.9%，归母净利率同比提升3.0个百分点至33.7%。  IVD 延续快速增长，生命信息与支持和影像产线有望复苏。2023 年，公司 中国医药 IVD 产线收入同比增长 21.1%。国内市场受益于常规诊疗活动的迅速恢复 武 煜, CFA 和大样本量客户的加速突破， IVD收入同比增长20%，其中试剂收入同比 (852) 3900 0842 增长超25%，带动板块毛利率提升至64.3%（+3.9ppts）。此外，借助21 jillwu@cmbi.com.hk 年开展的 ...

导致医学影像产线下半年的增长放缓值得一提的是凭借强大的产品竞争力和高标准的合规体系公司抓住了当前环境下市场份额提升的机会首次超越原市场第一的进口品牌成为国内市场超商行业第一输家 更重要的是公司于2023年底在国内市场发布国产首款超高端超声平台Rezona A20标志着公司超声技术已经正式迈入国际一流水平目前进口品牌占国内超声市场的比重合计仍达到近六成未来通过在超高端领域的发力公司将继续巩固国内市场第一的地位加速超声国产化力的提升 在国际市场虽然中低端超生采购需求的景气度持续受到整体宏光环境逼迷的冲击但公司迅速对营销策略做了针对性调整加大了海外高端市场的覆盖投入力度包括积极举办国际学术研讨会组织国内外知名医院联动交流等推动海外超生高端型号增长超过25%加速了高端客户突破的进程 并助力超生业务首次实现全球第三的行业地位从盈利情况来看2023年规模净利润115.8亿元同比增长20.6%扣非规模净利润114.3亿元同比增长20%公司已向全体股东每10股派发现金红利15元分红金额约18.2亿元加上去年三季度已派发的现金分红 2023年度总分红金额约为70.3亿元同比增长28.9%年度分红比例进一步提升至60.7%从现金 ...

大家好,我是国内医疗总部的李文梅 欢迎各位参加麦瑞医疗2023年度和2024年一季度业绩变化会我仅代表麦瑞来关心和支持公司的各位投资人和分析师致以诚挚的问候也特别感谢组织本次会议的海昆医药和英格医药团队2023年是跌宕起伏的一年国内市场经历了上半年的需求复苏和下半年的采购推迟 国际市场面临的通货膨胀和经济低迷的影响也贯穿了一整年但无论外部环境如何变化始终不变的是卖卫人坚韧不拔令难而上的精神通过设备业务的数字化转型和耗材业务的高速发展卖卫人仍然递交了一份高质量的成绩单 接下来我为大家详细汇报一下公司2023年全年和2024年一季度的业绩情况2023年公司营业收入总额达349.3亿元较上年同期增长15%从区域维度来看国内市场额增长14.5%其中上半年增长27% 去年3月份以来国内常规门急诊体检首次全程移动实现了迅速恢复这对于体外诊断实际消耗的恢复有着重要的意义推动国内体外诊断产线全年实现20%的快速增长其中实际收入增长超过25% 虽然上半年的医疗新基建项目和超深采购复苏对国内生命信息支持和医学影像产线起了拉动作用但这些产线的招投标活动因8月份以来的医疗领域整顿而有所推迟同时四季度医疗专项债的发行也出现了放缓这使得 ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 公司快报 2024 年 04 月 28 日 迈 瑞医疗(300760.SZ) 证券研究报告 业绩高质量稳健增长，数智化、高端化、 医疗器械 投资评级 买入-A 国际化驱动长期成长 维持评级 6 个月目标价 346.92元 事件：公司发布 2023 年报和2024 年一季报。 股价 (2024-04-26) 288.80元 （1）2023 年全年：公司实现营业收入349.3 亿元，同比增长15%； 归母净利润115.82 亿元，同比增长 20.56%；扣非归母净利润 114.34 交易数据 亿元，同比增长 20%。23Q4，公司实现营业收入76.28 亿元，同比增 总市值(百万元) 350,153.07 长 7.9%；归母净利润17.48 亿元，同比增长16.15%；扣非归母净利 流通市值(百万元) 350,152.79 润 17.47 亿元，同比增长 14.88%；毛利率 66.3%，同比提升 2.65pct； 总股本(百万股) 1,212.44 净利率 22.85%，同比提升1.56pct。 流通股本(百万股) 1,212.44 （2）24Q1：公司实现 ...

[Table_Title] 证券研究报告 体外诊断引领增长, 海外高端突破成效显著 公司研究 [Table_ReportDate] 2024年04月28日 [ 公Ta 司ble 点_Re 评po 报rtT 告ype] [迈Ta瑞bl医e_疗Sto(c3k0A0n7d6R0an)k ] [T事ab件le：_公Su司mm发ar布y] 2 023年年报及2024年一季报，2023年实现营业收入349.3 亿元（yoy+15.0%），实现归母净利润115.8亿元（yoy+20.6%），扣非归母 投资评级 净利润 114.3 亿元（yoy+20.0%），经营活动产生的现金流量净额 110.6 亿 元（yoy-8.9%）。2024年一季度实现营业收入93.7亿元（yoy+12.1%），归 上次评级 母净利润31.6亿元（yoy+22.9%），扣非归母净利润30.4亿元（yoy+20.0%）。 [唐Ta爱b金le _ A u t h o医r]药 行业首席分析师 点评： 执业编号：S1500523080002 ➢ 体外诊断产线引领增长，生命信息与支持业务表现突出。2023 年公司 邮 箱：tangaijin@cindasc. ...

公司研 究 证 券研究 报 告 医疗器械 2024年04月28日 迈 瑞医疗（300760）2023年报&2024 年一季报点评 推 荐 （维持） 目标价：400元 业绩持续稳健增长，海外客户持续突破 当前价：288.80元 事项： 华创证券研究所  公司发布财报。23年，公司实现营业收入349.32亿元（+15.04%），归母净利 证券分析师：郑辰 润115.82亿元（+20.56%），扣非净利润114.34亿元（+20.04%）。24Q1，公司 实现营业收入93.72亿元（+12.06%），归母净利润31.60亿元（+22.90%），扣 邮箱：zhengchen@hcyjs.com 非净利润30.37亿元（+20.08%）。 执业编号：S0360520110002 评论： 证券分析师：李婵娟  生命信息与支持：国内业务阶段性承压，海外业务呈现复苏态势。23 年，公 邮箱：lichanjuan@hcyjs.com 司生命信息与支持业务实现营业收入152.52亿元，同比增长13.81%，其中微 执业编 号：S0360520110004 创外科收入增速超过了 30%。国内端，23 年下半年，医疗行业整顿行动 ...

2024年4月28日 公司研究 业绩增长稳健，收购惠泰医疗进入心血管赛道 ——迈瑞医疗（300760.SZ）2023 年报及 2024 年一季报点评 要点 买入（维持） 当 前价：288.80元 事件：公司发布2023年报与2024年一季报。公司2023年实现营业收入349.32 亿元，同比增长15.04%；实现归母净利润115.82亿元，同比增长20.56%。实 现扣非归母净利润114.34亿元，同比增长20.04%。2024年第一季度，公司实 作者 现营业收入93.73亿元，同比增长12.06%；实现归母净利润31.60亿元，同比 分析师：黎一江 增长22.90%；实现扣非归母净利润30.37亿元，同比增长20.08%。 执业证书编号：S0930522110001 010-57378028 点评： liyijiang@ebscn.com 24Q1营收在高基数情况下仍实现同比正增长，利润增长稳健：公司2023年实 现营业收入349.32亿元，同比增长15.04%，实现归母净利润115.82亿元，同 市场数据 比增长20.56%。2024年第一季度，公司实现营业收入93.73亿元，同比增长 总股本(亿股) 1 ...

股 票 研 究 [Table_MainInfo] [Table_Title] 迈瑞医疗(300760) 器械龙头高质量发展，业绩符合预期 | --- | --- | --- | |----------|-------------------|---------------------------------| | | | ——迈瑞医疗 2023 及 2024Q1 | | | 丁丹 ( 分析师 ) | 张拓 ( 分析师 ) | | | 0755-23976735 | 0755-23976170 | | | dingdan@gtjas.com | zhangtuo024925@gtjas.com | | 证书编号 | S0880514030001 | S0880523090003 | 本报告导读： 业绩符合预期，海内外齐头并进，IVD 引领增长，全年随招投标恢复及基数效应，业 绩有望逐季回升。 投资要点： [Table_Summary] 维持增持评级。公司 2023 年实现收入 349.32 亿元（+15.04%），扣非归母 净利润 114.34 亿元（+20.04%）；2024Q1 实现收入 93.73 亿元（ ...

医药 公 2024年04月27日 司 报 迈瑞医疗(300760.SZ) 告 国内外齐头并进，经营业绩高质量发展 推荐 ( 维持 ) 事项： 公司发布2023年报和2024年一季报，2023年全年公司实现营业收入349.32亿 股价:288.8元 元，同比+15.04%；归母净利润115.82亿元，同比增长20.56%；扣非归母净 公 主要数据 利润114.34亿元，同比增长20.04%。2024年Q1公司实现营业收入93.73亿 行业 医药 司 元，同比增长12.06%；归母净利润31.60亿元，同比增长22.90%；扣非归母 公司网址 www.mindray.com ...