【招商电新】马总信息快递1.23 马斯克在2026世界经济论坛发言30多分钟，内容多，主要谈到： 1、 机器人大规模量产，造福人类，26年能做更复杂的任务，27年底可能大量售卖机器人； 2、 光伏是最好的能源方案，未来SpaceX会发射太阳能AI卫星，SpaceX与Tesla将在美国建设100GW光伏产能；未 来要建设太空光伏基地来部署数据中心 3、 全自动驾驶走向应用和普及，特斯拉保险更便宜；美国无人驾驶 【招商电新】马总信息快递1.23 马斯克在2026世界经济论坛发言30多分钟，内容多，主要谈到： 1、 机器人大规模量产，造福人类，26年能做更复杂的任务，27年底可能大量售卖机器人； 相关公司 太空光伏：钧达股份、帝科股份、春晖智控； 关注：东方日升、上海港湾、海优新材 光伏设备（机械联合）：迈为股份、奥特维 机器人（机械联合）：凯迪股份、震裕科技、信捷电气、美湖股份、福赛科技 北美电力设备：思源电气、伊戈尔、金盘科技、神马电力等 2、 光伏是最好的能源方案，未来SpaceX会发射太阳能AI卫星，SpaceX与Tesla将在美国建设100GW光伏产能；未 来要建设太空光伏基地来部署数据中心 3、 全自动 ...

hcdx：马斯克美国未来3年或建200gw光伏产能用于数据中心供能，利好光储产业链！ 其他组件厂商：#晶科能源（和T）、天合光能（技术布局全面）、隆基绿能晶澳阿特斯等等 胶膜：#福斯特布局PI膜、海优新材（美国光伏胶膜产能） 银浆：#帝科股份（太空光伏浆料+存储芯片）、聚和等 马斯克在达沃斯论坛上表示，Spacex及Tesla目标在美国建设100gw光伏产能，未来3年有望达成目标，根据之前表 述，#大概率用于太空和地面数据中心供能若是各建设100gw产能，且在未来3年达到，#则明显超出之前10-20gw/ 年的市场预期。 #扩产技术：目前看t用于地面光伏概率大，偏向topcon技术，s太空光伏需考虑衰减，短期大概率偏向HJT技术。 1. 设备环节：卖铲人最先受益 若按200gw需求算，3年采购，对应每年60-70gw设备采购需求，硅片电池组件端分别对应约120/250/100亿收入体 量/年，#对应利润体量或接近80-100亿利润体量；迈为股份（S链核心供应商、HJT整线设备龙头），拉普拉斯和 捷佳伟创（topcon电池、钙钛矿整线设备龙头）、奥特维（拉晶电池组件各环节均覆盖）、晶盛机电连城数控高测 宇晶（超 ...

OpenAI已建立人形机器人实验室，Tesla 2027年底开启对外销售| 国金具身cch团队 # 海外科技巨头加码人形。 26年是人形机器人0-1兑现的重要节点，在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。 同时，全球将会迈入机器人"军备竞赛"，重点关注五大方向： # 海外特斯拉进展最快，关注北美其他巨头供应链投 OpenAI已建立人形机器人实验室，Tesla 2027年底开启对外销售| 国金具身cch团队 # 海外科技巨头加码人形。 财联社报道，OpenAI在过去一年里悄然建立了一个人形机器人实验室，自2025年2月启动以来，规模已经扩大了四 倍多，当前拥有约100名数据采集员，目前正雇人开发新的硬件项目，当前整体处于早期开发阶段。 # 海外特斯拉进展最快，关注北美其他巨头供应链投资机会。 T已开启对供应链销售人形机器人，今日宣布预计2027年底对外销售人形机器人，#Optimus订单成为新的突破点。 我们在2026年度策略中指出，一旦特斯拉首代机器人表现超预期，海外苹果、OpenAI和英伟达等将会加速量产人 形机器人，核心逻辑在于人形机器人不仅是大模型的数据和训练载体，还是下一代最强终端。 【投资建议 ...

TSLA 上涨 4%：因其在奥斯汀启动了无监督自动驾驶出租车（robo-taxi）试乘，第三方数据也显示其订单量在 较长一段时间后首次出现回升。 伯恩斯坦认为，与 EUV 相比，DUV 的增长潜力被低估了，并指出先进逻辑和 DRAM 端产能扩张加速带动了 配套 DUV 出货量的增加；该机构预计未来两年 DUV 与 EUV 的资本支出比例约为 50:50。 分析师认为市场共识对 DUV 过于悲观，预计中国市场的 DUV 收入将保持大致持平而非下降，因为中国的先 进逻辑产能在三年内将扩大约 6 倍，且成熟逻辑 / NAND 完全基于 DUV；美银将每股收益（EPS）上调了 2%- 6%，原因是在中国市场需求更加强劲的基础上，代工厂、英特尔和存储芯片的需求也在增长。 META 上涨 5.6%：很高兴看到该股今日走强！Cleveland Research发布正面报告称，在季度末电子商务激增和 投资回报率（ROI）走高的推动下，其第四季度业绩最终高于市场预期，生成式人工智能（GenAI）创意工具也带 来了积极影响。 TSLA 上涨 4%：因其在奥斯汀启动了无监督自动驾驶出租车（robo-taxi）试乘，第三方数据也显示 ...

特斯拉公司CEO马斯克于2026年1月16日，在其社交媒体上发布了特斯拉Optimus机器人的最新进展，其 中机器人外观上较大的边际变化在于其四肢及躯干部分已不再是裸露的钢铁外壳，而是新增了类似衣物 的柔性防护外层结构，整体形态更加拟人。机器人手部和足部也有新的进展，可以观察到机器人手部同 样包裹了柔性的外层，足部则新增了类似鞋靴的防护结构，该行推测主要用于保护及缓冲。该行认为未 来伴随人形机器人下游应用场景的突破，尤其在需要与人交互的C端服务场景下，机器人的柔性防护外 层、皮肤手套等产品有望迎来市场机遇。 机器人柔性防护外层能够保护设备，同时降低人机交互的安全风险，国内厂商已取得一定进展 智通财经APP获悉，东方证券发布研报称，特斯拉(TSLA.US)近日公布Optimus机器人进展，其四肢与躯 干已覆盖柔性防护外层，形态更拟人化。该外层可保护设备并降低人机交互风险，兼具非标工具属性、 消耗品特性及潜在情绪价值，有望伴随机器人应用普及成为长坡厚雪的新兴市场。 东方证券主要观点如下： 特斯拉Optimus机器人公布了皮肤外层的新进展 柔性防护外层这里特指不含传感器的机器人"外衣"，它与带传感器的电子皮肤并不冲 ...

特斯拉在自动驾驶商业化进程中迈出关键一步，开始在德克萨斯州奥斯丁市提供无安全员的Robotaxi付 费服务，标志着这家电动车制造商正式进入完全无人驾驶运营阶段。 CEO马斯克周四在其社交媒体平台X上宣布："刚刚在奥斯丁启动了特斯拉Robotaxi服务，车内没有安全 监督员。祝贺特斯拉AI团队！"这是特斯拉首次允许乘客在没有人类安全员坐在前排的情况下乘坐其自 动驾驶出租车。 据乘客在X平台发布的信息显示，特斯拉正在对这些无人驾驶行程收费。目前仍有跟随车辆在后方监控 这些无人驾驶车辆的运行情况。 马斯克借此机会向工程师发出招募信号，称有兴趣"解决现实世界AI问题"的人才加入特斯拉AI团队， 这"可能会通向AGI（通用人工智能）"。 渐进式部署策略 特斯拉AI负责人Ashok Elluswamy表示，公司将采取渐进式部署方式。"我们将从少数几辆无监督车辆开 始，与配备安全监督员的更广泛Robotaxi车队混合运营，随着时间推移，无监督车辆的比例将逐步增 加。" 特斯拉去年6月在奥斯丁推出Robotaxi服务，当时采用限量部署模式，前排乘客座位配有安全员。最初 的试乘对象主要是网络影响者和精选客户。去年12月，特斯拉 ...

特斯拉CEO马斯克在达沃斯表示，到明年年底，将开始向公众销售人形机器 人。 1月19日，据环球网科技援 引外媒Futurism报道，在全球汽车销量持续暴跌、驾驶辅助软件深陷监管困境的双重压力下，特斯拉CEO埃隆 ·马斯克正急于为公司寻找新出路，而Optimus人形机器人成为其最新执念。马斯克宣称，这款机器人将推动特斯拉转型为估值25万亿美元 的机器人公司，其价值占比将远超现有业务。 但据Futurism报道称，特斯拉2025年原定生产5000台Optimus的目标未能实现，实际产量仅数百台，且未达工厂实操标准。尽管已攻克 动态平衡、升级灵巧手，但机器人自主运行仍依赖远程操控，此前演示中甚至难以平稳走过空旷走廊，灵巧手量产及供应链缺失仍是核心 瓶颈。 去年11月，有报道称，特斯拉正筹备再度扩建得克萨斯超级工厂，拟新建一座专用设施用于其人形机器人Optimus人形机器人的量产，以 实现年产能1000万台的目标。当时的报道显示，Optimus在得州超级工厂的量产时间表仍定于2027年启动。 特斯拉发布的2025年三季度财报显示，公司营收为281亿美元，同比增长12%，创下同期历史新高。然而，净利润为13.73亿美元 ...

我们终于品尝到了养虎为患的后果，当年马斯克旗下的两家公司，特斯拉面临破产边缘，而SpaceX因为无法获得特斯拉的资金支持，正在艰难维持运营。 马斯克这回是真坐不住了！当年戴姆勒砸5000万美元救命的特斯拉，如今市值破万亿，反过来把恩人逼到墙角抢市场。而当初同样施以援手的丰田，现在也 只能眼睁睁看着自己被昔日"小弟"按在地上摩擦。 这手段确实够狠，借竞争对手的粮草度过寒冬，刚一上岸就反手把对手的饭碗给砸了。 他把全部身家都填进了特斯拉、SpaceX和SolarCity这三个无底洞，SolarCity本身还背着1.8亿美元的巨债。那时候的马斯克，甚至沦落到要靠举债付房租， 说是走投无路也不为过。 就在这生死攸关的时刻，戴姆勒扮演了"白衣骑士"。2009年4月，戴姆勒不仅拍出5000万美元买下特斯拉9.1%的股份，更敞开了自家百年的技术宝库。 从安全气囊、传感器到底盘悬架，这些特斯拉ModelS最紧缺的核心硬件，全是戴姆勒手把手"喂"进去的。为了扶上马，戴姆勒的高管甚至亲自入驻董事会 进行辅导。 戴姆勒当年的算盘其实打得很精：通过投资置换特斯拉的锂电池组和充电技术，赋能自家的电动Smart，双方取长补短，本该是一场 ...

1月23日，金融界财经早餐，宏观政策、资本市场、行业板块、公司个股要闻一览： 5、商务部明确表示，中国企业长期在欧洲依法合规经营，为欧洲民众提供了优质的产品和服务，有力促 进了欧洲电信和数字产业发展。然而，欧盟却在毫无事实依据的情况下，将部分中国企业列为高风险供应 商，限制中国企业参与5G建设。我们坚决反对欧方对中国企业的歧视行为和将经贸问题政治化、泛安全化 的错误做法。 二、资本市场大事 1、中国人民银行1月22日发布中期借贷便利(MLF)招标公告称，为保持银行体系流动性充裕，2026年1月23 日，将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展9000亿元MLF操作，期限为1年期。 2、公募基金2025年四季报披露收官，中际旭创成为公募基金第一大重仓股，公募基金持有市值达784.21亿 元。位列公募基金第二到第十大重仓股的分别是新易盛、宁德时代、腾讯控股、紫金矿业、阿里巴巴-W、 寒武纪、立讯精密、贵州茅台、东山精密。据统计，公募基金2025年四季度仓位聚焦电子、电力设备等核 心赛道，光模块龙头中际旭创和新易盛，超越宁德时代和腾讯控股，成为主动权益基金前两大重仓股。 3、国家发展改革委消息，2026年第一批 ...

2025年11月，自动驾驶行业再次出现洗牌事件，这次的主角是累计完成七轮融资、估值一度突破10亿美 元的独角兽毫末智行。这家由长城汽车孵化的明星企业，曾被视为中国高阶智驾落地的重要旗手，却悄 然宣布全员停工放假，复工时间遥遥无期。 与此同时。安全问题亦在加剧公众对自动驾驶的信任危机：2025年12月，湖南株洲哈啰无人驾驶出租车 （Robotaxi）撞人事件尚未平息，到2026年1月美国又传来特斯拉在自动辅助驾驶模式（Autopilot）下与 半挂卡车相撞的致命事故。 中国经济信息社"行业洞察产业数据服务平台"最新数据显示，当前国内自动驾驶相关企业已近500家， 赛道看似繁荣，实则暗流汹涌。在资本退潮、技术瓶颈与安全焦虑交织的当下，一个紧迫而根本的问题 摆在所有人面前：自动驾驶通往真正安全与智能的道路，究竟在何方？ L2.9999还是L4？ 智能驾驶的技术路线之争，本质上是一场关于"如何更安全地走向自动驾驶"的路径博弈。当前，以特斯 拉为代表的纯视觉方案与以华为、魔门塔（Momenta）等为代表的多传感器融合路线各有利弊，折射出 行业在追求技术突破与守住安全底线之间的深层张力。 中科英智投资经理赵一凡分析认为， ...