据卓创资讯工业气体微信公众号，6月6日气体价格： 液氧：461元/吨，环比涨1.3%，同比降5.1% 液氮：466元/吨，环比涨1.3%，同比跌20.8% 液氩：1036元/吨，环比跌0.4%，同比跌10.3% 投资建议：持续推荐杭氧股份、和远气体、中船特气浙商机械 邱世梁/王华君【工业气体】空分气价 环比小幅上行，杭氧集团与中石化上海工程有限公司达成战略合作 据卓创资讯工业气体微信公众号，6月6日气体价格： 液氧：461元/吨，环比涨1.3%，同比降5.1% 液氮：466元/吨，环比涨1.3%，同比跌20.8% 液氩：1036元/吨，环比跌0.4%，同比跌10.3% 投资建议：持续推荐杭氧股份、和远气体、中船特气、广钢气体、华特气体、侨源股份、陕鼓动力、凯 美特气、福斯达等，同时关注蜀道装备、九丰能源等气体公司 风险提示：供需变化导致气体价格波动 欢迎交流！【浙商机械 邱世梁/王华君18610723118/张杨15601956881/张 筱晗15927587890】 ...

1、NVDA明天正式拆股，这个位置出现了或多或少的分歧言论，主要还是涨的比较高了，其中说 的比较猛的将此时的NV对标了400美元的tsl，也就是说随时犯一个错误就有可能大幅下行；个 人认为最近这波的最后时间点就是进道指的可能性； 同时，现在要看空 #NVDA# ，还是不能做空NVDA，而是应该去做空NVDA的小兄弟们， 像 DELL SMCI VRT，这种公司，只要NVDA跌，它们就必然转0606 美股 1、NVDA明天正式拆股，这个位置出现了或多或少的分歧言论，主要还是涨的比较高了，其中说 的比较猛的将此时的NV对标了400美元的tsl，也就是说随时犯一个错误就有可能大幅下行；个 人认为最近这波的最后时间点就是进道指的可能性； 同时，现在要看空 #NVDA# ，还是不能做空NVDA，而是应该去做空NVDA的小兄弟们， 像 DELL SMCI VRT，这种公司，只要NVDA跌，它们就必然下跌，他们不跟NVDA 的上涨，但跟NVDA的下跌；这个财报季让机构明白了很多道理，NVDA赚了很多钱，它的小兄弟 们都是干苦力的。 昨天TSM涨价，NVDA肯定会进一步的压榨这些供应链的 2、#FSLR# 最近还在炒作美国封 ...

①政策端，智能网联汽车准入和上路通行试点工作有序推进，智驾产业化政策支持持续助力； ②供给端，华为、小鹏无图城市NOA已实现全国大面积开通，特斯拉FSD V12版本快速升级迭 代； ③需求端，小鹏、问界智驾版选装比例超预期，智驾逐步成为购车重要影响因素，坚定看好智能驾驶赛 道。 ①政策端，智能网联汽车准入和上路通行试点工作有序推进，智驾产业化政策支持持续助力； ②供给端，华为、小鹏无图城市NOA已实现全国大面积开通，特斯拉FSD V12版本快速升级迭 代； ③需求端，小鹏、问界智驾版选装比例超预期，智驾逐步成为购车重要影响因素，坚定看好智能驾驶赛 道。 ...

1. 今晨美股标普500指数跌0.02%；欧洲Stoxx50指数涨0.73%；美元指数跌0 .17%。 离岸人民币CNH升0.01%；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌0.0 0%。 美股VIX指数跌0.40%至12.58。 2. 金属方面，美铜涨0.97%；伦铜涨1.39%；伦铝涨0.47%；隔夜国际资本市场消息 小集20240607 1. 今晨美股标普500指数跌0.02%；欧洲Stoxx50指数涨0.73%；美元指数跌0 .17%。 离岸人民币CNH升0.01%；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌0.0 0%。 美股VIX指数跌0.40%至12.58。 2. 金属方面，美铜涨0.97%；伦铜涨1.39%；伦铝涨0.47%；伦锌涨1.28%；伦 镍跌0.19%。 3. 贵金属方面，黄金涨0.84%；白银涨4.40%。 4. 能源方面，WTI原油涨1.86%；Brent原油涨1.68%。 美汽油涨1.70%；美柴油涨2.20%。 5. 农产品方面，美豆涨2.04%；美豆粕涨0.89%；美豆油涨2.92%；美糖涨0.42 %；美棉涨0.24%。 6. 债券市场，10年期 ...

1）估值/位置/预期均处于底部。 今年PE12-13x（历史PE区间10-25x），年初至今几乎没涨。 2）去年回购+分红26亿美金，对应回报率4%。 去年回购较少，未来1年半还有40亿美金回购额度，若今年回购20亿、分红不变，回报率可达6% 以上。 在手现金超过1100亿R提示一下底部的【网易】，近期路演积极在call，重申核心逻辑： 1）估值/位置/预期均处于底部。 今年PE12-13x（历史PE区间10-25x），年初至今几乎没涨。 2）去年回购+分红26亿美金，对应回报率4%。 去年回购较少，未来1年半还有40亿美金回购额度，若今年回购20亿、分红不变，回报率可达6% 以上。 在手现金超过1100亿RMB。 3）梦幻改版造成的情绪影响较大，但我们认为改版本质上是回归游戏可玩性，让利于普通玩家，走平 价化路线提高用户活跃，对长周期更有利。 监管担忧过虑。 4）市场担心游戏增长前高后低，实际上下半年游戏收入绝对值不弱（基数上行），且核心产品永劫、 燕云主要在Q3，当前预期并不高。 《》三测（5.31-6.22）口碑很好，3A品质、内容有深度、单机/多人切换、玩法丰富，纯 皮肤付费，武侠版GTA。 网易毫无 ...

⭕AI行业新闻： ✨xAI正计划开发一台革命性的超级计算机，该计算机将集成10万个GPU，预计将在2025年 秋季之前全面投入使用，为xAI的核心生成式AI产品Grok提供强大的预训练、推理和微调等支 持服务。 （来源：C114通信网） ✨据纽约时报报道，美国联邦监管机构已达成协议，将针对微软、OpenAI 和英伟达在人工智能 领域的主导地位展开【兴证通信】AI日报20240606 ⭕AI行业新闻： ✨xAI正计划开发一台革命性的超级计算机，该计算机将集成10万个GPU，预计将在2025年 秋季之前全面投入使用，为xAI的核心生成式AI产品Grok提供强大的预训练、推理和微调等支 持服务。 （来源：C114通信网） ✨据纽约时报报道，美国联邦监管机构已达成协议，将针对微软、OpenAI 和英伟达在人工智能 领域的主导地位展开反垄断调查。 （来源：C114通信网） ✨ Stability AI 立足 Stable Diffusion 文生图模型，进一步向 音频领域拓展，推出了 Stable Audio Open，可以基于用户输入的提示词，生成高 质量音频样本，最长可以创建 47 秒的音乐。 （来源：C114通信 ...

近期的休整本质上是历次熊市结束后涨一个季度大多都会出现的休整，2005年以来历次牛市第一年 的第二个季度均出现了休整。 休整是左侧估值修复到右侧业绩兑现之间的切换，历史上基于业绩兑现的速度力度，会有三种结局。 (1)乐观结局(2005H2-2006H2、200804-200904短期A股策略观点：年 度上涨或未完成，短期休整时间可能2个月，空间可能不大。 近期的休整本质上是历次熊市结束后涨一个季度大多都会出现的休整，2005年以来历次牛市第一年 的第二个季度均出现了休整。 休整是左侧估值修复到右侧业绩兑现之间的切换，历史上基于业绩兑现的速度力度，会有三种结局。 (1)乐观结局(2005H2-2006H2、200804-200904)：有较强的盈利，也 有较多的增量资金。 当前较难出现类似情形。 (2)中性结局(2013年、2016年、2019年)：有弱盈利或弱增量资金。 当前与该情形较为相似。 (3)悲观结局(2012年、2023年)：熊市还没结束，盈利还在下行且居民资金还在离场。 当前出现该种情况的概率较小。 近期开启的调整可以类比中性情形，我们认为时间上还未走完，空间上可能不大。 7月以后，可能会再次开启 ...

6月6日20时50分， SpaceX的星舰在德州博卡奇卡基地点火升空，并完成了返回和重复使 用星舰及超重型火箭等既定目标，任务取得圆满成功。 # 星河动力在10天内发射3箭。 6月6日13时，国内民营商业航天公司星河动力在酒泉卫星发射中心成功发射谷神星一号运载火箭， 顺利将3颗卫星与爱神星留轨试验平台送入预定轨道，这是该型号火箭十天内取得的第三次发射成功星 舰第4飞成功。 6月6日20时50分， SpaceX的星舰在德州博卡奇卡基地点火升空，并完成了返回和重复使 用星舰及超重型火箭等既定目标，任务取得圆满成功。 # 星河动力在10天内发射3箭。 6月6日13时，国内民营商业航天公司星河动力在酒泉卫星发射中心成功发射谷神星一号运载火箭， 顺利将3颗卫星与爱神星留轨试验平台送入预定轨道，这是该型号火箭十天内取得的第三次发射成功。 国内持续加大商业航天支持力度，民营商业航天发射密度有望提升。 # 海南商发二号发射位竣工，年内首发。 6月6日下午，海南国际商业航天发射有限公司党委书记、董事长杨天梁向到场嘉宾宣布二号发射工位 竣工，为下半年首发任务圆满成功奠定了坚实基础，未来将满足多家火箭公司10余个型号火箭发射需 求 ...

充裕资金面带动下债市走强，其中10年期中债国债到期收益率下行0.46bp至2.28%，国债 期货主力合约全线收涨。 信用债方面，中短券表现普遍好于长券。 充裕资金面带动下债市走强，其中10年期中债国债到期收益率下行0.46bp至2.28%，国债 期货主力合约全线收涨。 信用债方面，中短券表现普遍好于长券。 月初资金面充裕下，银行间资金走出此“禁止手工补息”带来的脉冲性紧张，资金价格能否进一步打开 或将决定中短端债市下探空间。 （投资银行部 6月5日） ...

天花板、利润率、市值管理积极性三大因素都在实现突破。 1、天花板不断提高：装备投资稳定增长，新型号不断进入批量交付，外贸即将突破，商用大飞机、低 空经济打开民用市场空间。 2、利润率不断提高：定价权向下游和核心壁垒的供应商倾斜，批量响应使利润率提升，预计沈飞20 24年净利润率超过7%，其他主重点推荐航空装备五大主机厂：中航沈飞、西飞、中直、中航电测、 航发动力。 天花板、利润率、市值管理积极性三大因素都在实现突破。 1、天花板不断提高：装备投资稳定增长，新型号不断进入批量交付，外贸即将突破，商用大飞机、低 空经济打开民用市场空间。 2、利润率不断提高：定价权向下游和核心壁垒的供应商倾斜，批量响应使利润率提升，预计沈飞20 24年净利润率超过7%，其他主机厂净利润率也呈上升趋势。 外贸如实现突破，利润率更为灵活。 3、市值管理动力不断提高：中航沈飞、中航西飞、已完成股权激励，预计央企未来将对市值管理更加 重视，更多具备条件的公司将逐步实现激励。 其他重点关注方向：1、低空经济：中无人机、航天电子、航天彩虹、和低空基础设施建设环节：中科 星图、莱斯信息（计算机）、航天南湖、四创电子2、低估值高壁垒材料及制造环节 ...