周三舆情热度20241211 ①大消费-政治局会议指出，明年要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求；（友好集团、文峰股 份、东百集团、巴比食品、茂业商业、一鸣食品等） ②泛AI/豆包AI-OpenAI宣布，开启为期12天的活动，每天都将进行一场直播，并推出新产品和功能；字节跳动AI 豆包电脑版上线视频生成功能，部分用户已开通体验入口，每日可免费生成十支视频。 （泛AI/中富通、宜通世 周三舆情热度20241211 ①大消费-政治局会议指出，明年要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求；（友好集团、文峰股 份、东百集团、巴比食品、茂业商业、一鸣食品等） ②泛AI/豆包AI-OpenAI宣布，开启为期12天的活动，每天都将进行一场直播，并推出新产品和功能；字节跳动AI 豆包电脑版上线视频生成功能，部分用户已开通体验入口，每日可免费生成十支视频。 （泛AI/中富通、宜通世纪、优博讯 、法本信息、实丰文化等；豆包AI/ 慧博云通、亚康股份、视觉中国、 立昂技 术、天龙集团、海天瑞声等；） ③机器人-近期，特斯拉、华为、英伟达等巨头宣布了其在机器人领域的进展。 （爱仕达、 宜通世纪、优博讯、中南股份、 ...

【东吴电新】11月美国电动车销量:同环比19%5%,特斯拉市占率下滑明显 美国：11月电动车注册14.6万辆，同比19%。环比5%。其中纯电注册11.8万辆，同比16%。环比5%。 占比81%，插混注册2.7万辆，同 比35%,环比5%。占比19%。乘用车注册136万辆,同比10%。环比3%,电动车渗透率10.7%,同环比+0.8/+0.2pct。1-11月电动车累计 销145万辆，同增10%，渗透率10%。 分车企看:特斯拉市占率位列第一, 销4.8万辆，同环比-9%-13%, 市占率33%，同环比-10/-6pct。其余车企中,通用销1.6万辆,同环 比+163%4-31%,市占率11%,同环比+64+2pet;现代起亚特1.4万辆,福特销1.2万辆:丰田销0.8万辆:本田销0.8万辆:Stellariss的0.6万 辆:大众销0.5万辆。 数据来源：Marklines 欢迎联系【东吴电新团队】 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|------------|------------|--------------------- ...

推荐【时代新材】 公司风电、轨交、汽零三大主业迎增长共振，2025年业绩有望倍增，目前估值水平仍然较低，持续推荐~ 风电叶片：公司国内份额已升至30%，2025年供应趋紧，公司风电收入或增长30%至100亿左右体量，且受益于开 工率提升、产品结构优化，预计净利率有望由3%提升至5%以上。 若叶片产品进一步涨价，则盈利弹性将进一步强化。 轨交：中车体系内减震器核 推荐【时代新材】 公司风电、轨交、汽零三大主业迎增长共振，2025年业绩有望倍增，目前估值水平仍然较低，持续推荐~ 风电叶片：公司国内份额已升至30%，2025年供应趋紧，公司风电收入或增长30%至100亿左右体量，且受益于开 工率提升、产品结构优化，预计净利率有望由3%提升至5%以上。 若叶片产品进一步涨价，则盈利弹性将进一步强化。 轨交：中车体系内减震器核心供应商，受益于海外拓展、新增订单和存量替换加速，增长中枢有望由15%提升至 20%左右，2025年收入有望达25-30亿，利润率有望稳定在10%+。 汽零：博戈公司基本完成架构整合，今年有望扭亏，在海外优质客户支撑、国内客户加速拓展的情况下，2025年 有望迎来利润加速释放。 现阶段约70亿元左 ...

【中金半导体】端侧AI应用百花齐放，SoC公司有望长期受益 [太陽]大家好，今日SoC股价表现十分亮眼，中科蓝讯+20%，炬芯科技+16.7%，星宸科技+13.49%，博通集成 +10%，瑞芯微+9.99%，恒玄+9.95%，全志科技+6.26%。 行业更新： 今年继三星、OlaFriend发布AI耳机之后，AI眼镜成为新的焦点。 11月12日百度发布全新AI硬件产 【中金半导体】端侧AI应用百花齐放，SoC公司有望长期受益 [太陽]大家好，今日SoC股价表现十分亮眼，中科蓝讯+20%，炬芯科技+16.7%，星宸科技+13.49%，博通集成 +10%，瑞芯微+9.99%，恒玄+9.95%，全志科技+6.26%。 行业更新： 今年继三星、OlaFriend发布AI耳机之后，AI眼镜成为新的焦点。 11月12日百度发布全新AI硬件产品-小度AI眼镜，以文心大模型为底座，实现了软硬一体智能化。 11月18日，Rokid发布Rokid Glasses AR眼镜，整合阿里通义千问多模态大模型，支持打电话、AI问答搜索、AI识别 拍照、翻译、导航、健康提醒等。 上述国产眼镜产品重量约为49g甚至更低，与此前销售火爆的Ra ...

达势股份调研 1）同店：Q3实现连续29个季度同店为正，10月仍然为正，未来随着开业即火爆的新城新店进入同店，希望每年 保持1%-3%的健康增长。 2）利润率：24H1OPM为14.5%/yoy+1pp，优于同行，后续希望到27年能继续优化1.5-2pp，27年OPM达到16%- 17%；另外总部费用希望到27年能优化1.5-3pp。 3）新城新店人员火爆，会优先满足 达势股份调研 1）同店：Q3实现连续29个季度同店为正，10月仍然为正，未来随着开业即火爆的新城新店进入同店，希望每年 保持1%-3%的健康增长。 2）利润率：24H1OPM为14.5%/yoy+1pp，优于同行，后续希望到27年能继续优化1.5-2pp，27年OPM达到16%- 17%；另外总部费用希望到27年能优化1.5-3pp。 3）新城新店人员火爆，会优先满足堂食和外带，因此外卖占比会有下降，未来还是会希望外送占比提升，北上外 送率超73%，未来希望新店能达到60%左右。 4）公司一般新城新店销售额会先达到高点，然后会逐步下降，趋于稳定后又会稳健上升。 目前全国门店ADS为1.35万元，24年进入的新城新店平均4+万元，23年进入的为3 ...

【中金海外】美国11月CPI如期走高，但无碍降息 ✍11月CPI和核心CPI环比均走高至0.31%，基本符合市场与我们预期。 CPI环比0.31%，我们预期0.27%，一致预期0.3%；同比2.75%，我们预期2.69%，一致预期2.7% 核心CPI环比0.31%，与我们预期一致，一致预期0.3%；同比3.32%，我们预期3.30%、一致预期3.3% 本月CPI走高 【中金海外】美国11月CPI如期走高，但无碍降息 ✍11月CPI和核心CPI环比均走高至0.31%，基本符合市场与我们预期。 CPI环比0.31%，我们预期0.27%，一致预期0.3%；同比2.75%，我们预期2.69%，一致预期2.7% 核心CPI环比0.31%，与我们预期一致，一致预期0.3%；同比3.32%，我们预期3.30%、一致预期3.3% 本月CPI走高除了基数导致的翘尾因素外，能源环比从负贡献大幅转正，是推动整体CPI走高的原因；核心CPI走高 主要受服饰与新车价格影响。 不过，最为关键的服务性通胀在房租和运输费用的带动下明显回落，环比从上个月的0.35%降至0.28%。 ✍由于此次数据整体符合预期，超预期部分也是市场并不太担心的油 ...

欧佩克周三下调了对 2024 年和 2025 年全球石油需求增长的预测，这是该产油国集团的月度报告连续第五次下 调。 疲软的前景凸显了欧佩克+面临的挑战，该组织由石油输出国组织和俄罗斯等盟友组成。 本月早些时候，在油价下跌的背景下，欧佩克+将其开始增产的计划推迟到 2025 年 4 月。 欧佩克表示，目前预计 2024 年全球石油需求将增 欧佩克周三下调了对 2024 年和 2025 年全球石油需求增长的预测，这是该产油国集团的月度报告连续第五次下 调。 疲软的前景凸显了欧佩克+面临的挑战，该组织由石油输出国组织和俄罗斯等盟友组成。 本月早些时候，在油价下跌的背景下，欧佩克+将其开始增产的计划推迟到 2025 年 4 月。 欧佩克表示，目前预计 2024 年全球石油需求将增加 161 万桶/日，低于上个月预测的 182 万桶/日。 欧佩克在 8 月之前一直保持 2024 年前景不变，这是它在 2023 年 7 月首次采取的观点。 欧佩克将其 2025 年全球石油需求增长预测从 154 万桶/日下调至 145 万桶/日。 ...

【亚星锚链】继续推荐："明阳天成号"正式投运，漂浮式风电产业化积极信号不断，重视亚星最佳布局期【华西 机械】 事件：12月11日，全球单体容量最大的漂浮式风电平台"明阳天成号"在广东阳江正式投运，离岸约70公里、水深 约45米。 "明阳天成号"为全球首次在一个浮式基础上搭载两台8.3MW海上风机，总装机容量达到16.6MW，是目前全球最大 的漂浮式风电平台。 "明阳天成号"的正式投运，标志着我 【亚星锚链】继续推荐："明阳天成号"正式投运，漂浮式风电产业化积极信号不断，重视亚星最佳布局期【华西 机械】 事件：12月11日，全球单体容量最大的漂浮式风电平台"明阳天成号"在广东阳江正式投运，离岸约70公里、水深 约45米。 "明阳天成号"为全球首次在一个浮式基础上搭载两台8.3MW海上风机，总装机容量达到16.6MW，是目前全球最大 的漂浮式风电平台。 "明阳天成号"的正式投运，标志着我国在深远海漂浮式海上风电的新突破（近期国内深远海动作不断）。 作为全球系泊链龙头，公司成功供货"明阳天成号"，"海油观澜号"，"三峡引领号"等绝大部分漂浮式风电项目，深 远海风电0到1核心受益标的。 ...

【东北电新】中坚科技定增点评-1211 事件：公司发布公告，将对《2023年度向特定对象发行股票方案的议案》进行调整，主要改动项目为新增具身智 能机器人产业化项目，募投资金为3亿元，对应定增总募集资金由原来的5.16亿元改动为7.85亿元。 点评： 定增修改符合预期，机器人产能加速落地。 公司自年初切入机器人赛道以来，加速推进机器人项目落地，包括但不限于与海 【东北电新】中坚科技定增点评-1211 事件：公司发布公告，将对《2023年度向特定对象发行股票方案的议案》进行调整，主要改动项目为新增具身智 能机器人产业化项目，募投资金为3亿元，对应定增总募集资金由原来的5.16亿元改动为7.85亿元。 点评： 定增修改符合预期，机器人产能加速落地。 公司自年初切入机器人赛道以来，加速推进机器人项目落地，包括但不限于与海外人形机器人初创企业1X展开积 极合作、推出首款四足机器人品牌灵睿型号 P1、签约华为具身智能项目等，我们认为，#公司正积极打造全球性 多形态的机器人平台、在人形机器人和四足狗等领域已取得卓越成果。 此次定增修改正符合公司后续大规模量产机器人产品的发展要求，为公司产能建设提供强大的资金支持。 發投资建 ...

Key Points Company Overview 1. **Establishment and Location**: Yun Shu Chu was founded in 2017, with its headquarters located in Hangzhou. 2. **Founder's Background**: The founder, Zhu Qiuguo, holds a Ph.D. in Control Science and Engineering from Zhejiang University. He studied under Professor Chu Jian (founder of Zhongkong) and Professor Xiong Rong (Chief of the Zhejiang Humanoid Robot Innovation Center). The company focuses on the field of quadruped/humanoid robots. 3. **B端 Four-Legged Robot Dog**: In 2023, the company's B-end four-legged robot dog is ranked among the top three globally in terms of revenue, reaching a billion yuan. 4. **Public Collaborations**: - Huawei: Yun Shu Chu's four-legged robot dog was showcased at Huawei's Full Connection Conference in 2020. Huawei's ModelArts helped Yun Shu Chu build "perception + cognition + decision-making" capabilities. - State Grid Corporation of China and South China Grid: Grid inspection - Baosteel Group Corporation: Belt conveyor corridor inspection - Zhongkong Technology: Collaborative development of process industry applications [1][2][3][4]