高毅、景林、高瓴积极加仓中国资产！ 上半年，在关税政策等因素冲击下，美股经历巨幅波动。在此背景下，随着国内险资设立私募入市等利 好的发布，高毅、景林、高瓴等顶级私募机构看好市场积极加仓中国资产。据 5 月上旬美国证监会公布 的海外机构美股持仓数据显示，上述三大私募在一季度均以实际行动看好中国资产，整体加仓中概股， 减仓美股科技股等。 例如，高毅海外基金持有 22 只美股，持股市值达 7.65 亿美元。具体操作方面，高毅海外基金一季度新 进和增持了 6 只中概股，其中加仓华住集团 131.91 万股，最新持股数量为 541 万股，还大举增持 159 万股 Boss 直聘股票，使其跃升至第五大持仓。此外，高毅海外基金一季度大幅减仓谷歌、META、微 软等美股科技股，至此其重仓股多为中概股，且加仓动作明显，凸显对中国资产的信心。其中拼多多获 增持幅度最大，一季度大幅增持 383.23 万股，持股数量环比增长 140.36%，持有市值高达 7.77 亿美 元，该公司一季度涨幅为 22.02%。 2025 年以来，A 股市场先抑后扬，市场风险偏好有所提升。随着险资设立私募入市等利好的发布，高 毅、景林、高瓴等顶级私募机 ...

多中国企业借助这个窗口顺利完成了IPO发行或二次融资，整个市场在恢复的通道上"，葛辰皓表示。 葛辰皓表示，中国企业赴美上市相较于最佳时期尚处在一个恢复阶段，难点在于如何能更好地获得国际的、特别是欧美的长线资金的支持。但他最近也看到 一个积极的趋势，很多资金又回到了中国资产。 这其中包含了内因和外因。内因方面，首先是在去年9月24号之后，很多投资人看到中国政府面对当前经济形势的一些挑战更加重视，也陆续出台了一系列 政策举措。其次，年初不论是DeepSeek的发布还是"杭州六小龙"的问世，让世界再次看到中国新质生产力的力量，也触发了对中国科技股的价值重估。 外因方面，也看到国际资金在全球化资产配置方面出现了一些边际变化。考虑到美股的高估值水平、短期内美国本身政策的不确定性，以及美元汇率变化的 风险，很多投资人尤其是美国本土以外的投资人，把部分重心又转到了诸如中国和欧洲资产。"所以最近看到一些国际资金又回流到了中国资产，也看到很 凤凰网财经讯6月28-29日，"2025中国企业出海高峰论坛"在深圳举行，本次论坛由凤凰网主办，雪花超高端系列品牌-醴首席赞助合作，中国企业出海全球 化理事会联合主办，以"为开放的世界"为 ...

本周起，A股市场正式进入了2025年下半年的交易时间段。那么A股指数后续将如何变动，哪些行业又 更具配置价值？ 湾财社梳理发现，多数券商普遍看好A股市场的下半年，认为A股有望在估值修复中迎来，震荡上涨。 其中，中信建投证券认为，全球基本面超预期改善、国内增量政策落地和新兴产业发展则有望成为市场 向上的关键催化。 在行业面方向，券商各有推荐逻辑，有券商看好估值修复下A50产业巨头、消费、大金融；也有券商看 好内需作用下科技、必选消费的未来行情。 华泰证券：中国资产的估值修复仍在演绎 华泰证券认为，中国资产重估的三大叙事仍在演绎，经过第一阶段修复，当前中证800前向PE TTM稳 定在约19、较MSCI新兴市场除中国已转为溢价约5%，背后是三点压制因素的缓解：1、Deepseek出圈 使全球投资者重估中国创新能力及在科技领域的全球竞争力；2、地产周期调整最快阶段或已度过，一 线城市价格已有企稳迹象；3、政策周期积极转向，民营经济、供需错配等问题有所应对。 2025年下半年，前述三点积极变化有望延续，人民币或对美元升值，全球资金"去美元化"大幕初启，广 谱型估值修复的第二阶段有望迎来，定量模型预计2025年末PE ...

●本报记者昝秀丽 机构数据显示，截至4月22日记者发稿时，在已披露一季报的上市公司中，有73家公司的前十大流通股 股东名单出现了合格境外机构投资者（QFII）身影。 多家外资机构表示，随着中国经济持续恢复向好、政策红利不断释放以及市场改革深入推进，中国资产 持续被看好。未来，以更高水平开放吸引外资的政策举措值得期待。 加码中国市场 近期，QFII密集增持A股。截至4月22日发稿，在已披露一季报的上市公司前十大流通股股东名单中， 共有20家外资机构现身，其中既包括阿布扎比投资局等主权财富基金，也包括摩根士丹利、摩根大通、 高盛、美林等外资巨头。 在市场人士看来，从外资巨头近期增持中国资产到中东主权财富基金加快布局中国市场，折射出国际资 本对中国经济中长期发展前景的坚定信心。 此外，外资机构竞相推出新产品，以实际行动表达对中国资产的看好。如，联博基金近期推出其第二只 公募产品——联博智远混合型证券投资基金。联博基金总经理罗登攀表示："随着中国经济持续增长、 政策红利不断释放以及市场改革深入推进，中国股票市场的巨大潜力值得期待。" 4月17日，不动产资产管理公司凯德投资宣布，已经向中国证券监督管理委员会和上海证券交 ...

智通财经7月3日电，今年上半年，全球主要资本市场呈现宽幅波动走势。总的来看，中国资产在外部扰 动中展现较强韧性，港股三大指数上半年累计涨幅悉数进入全球主要市场前十名。外资机构发布的2025 年中期展望显示，下半年"韧性"有望继续成为中国宏观经济的最大特征。在消费、出口表现超预期，宏 观环境向好的背景下，中国资产的吸引力将日益增强。 (上证报) 宏观经济韧性凸显成共识 外资：中国资产吸引力日益增强 ...

2025年以来，港股市场不断涌现强势股，多个板块百花齐放。 Wind统计显示，上半年总共有173只个股涨幅翻番，其中，粤港湾控股和HSSP INTL两只个股涨幅均超过20倍；基 本上每个交易日都有个股股价创出历史新高。以6月30日为例，当天就有老铺黄金、趣致集团、网易、顺丰同城、 泰德医药等22只个股股价刷新历史高点。 资金涌入推动牛市，上半年南向资金净流入超7300亿港元，创历史同期新高。分析认为，港股这轮行情，不仅扭 转了长期存在的估值折价困局，更引领了中国资产在全球资产配置体系中的价值重估。 强势股星光熠熠 在DeepSeek带动的科技热潮席卷下，港股科技股成为上半年的明星。从传统业务转型到人形机器人赛道的港仔机 器人飙涨5倍；美图公司上半年大涨2.14倍。越疆作为机器人板块的代表，上半年股价累计上涨1.47倍。此外，阿 里巴巴、快手、网易等科技股均有不同程度上涨。 新消费领域在上半年表现更加惊艳，其中老铺黄金、泡泡玛特、蜜雪集团被称为新消费"三姐妹"，备受瞩目。老 铺黄金上半年涨幅达321.53%，其股价一度突破1000港元。泡泡玛特凭借旗下LABUBU系列产品火爆，引发全球抢 购热潮，股价累计上涨1 ...

本报记者 吴晓璐 受关注 今年以来，中国资产吸引了全球投资者的目光。截至7月2日，年内A股共有883家公司接待外资调研，其中，电子、医药生 物、机械设备行业公司较多，分别有142家、114家和104家。其中，深圳市汇川技术股份有限公司成为今年以来外资关注度最 高的上市公司，年内共迎来67轮调研，合计接待了485家次外资机构。深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司、澜起科技股份有 限公司分别获299家次、173家次外资调研。 中国经济较强的韧性，持续吸引外资关注，这从外资机构对A股上市公司的调研情况中可见一斑。据Wind资讯数据统计， 截至7月2日，今年以来，643家外资机构调研A股公司4835家次，其中，全球头部对冲基金Point72 Asset Management、高盛 （亚洲）证券有限公司调研均超百次。 电子、医药生物、机械设备行业是外资关注度较高的行业。从关注问题来看，今年以来，AI应用、人形机器人布局、创新 药研发、分红和并购计划等成为外资关注的热点话题。 电子、医药生物等领域 多方面因素叠加 中国资产吸引力提升 近日，多家国际投行上调中国经济增长预期。花旗将中国2025年GDP增长预期从4.7%上调至5 ...

南方财经记者 施诗、李依农 天津、上海报道 在全球不确定性上升的背景下，中国经济在2025年上半年保持着稳中向好的发展态势，展现出不错的韧 性与动能。 瑞银全球金融市场部中国主管房东明在接受南方财经记者采访时表示，得益于去年底以来政策的有力转 向与持续发力，中国经济在第一季度延续强劲增长势头，二季度虽有分化迹象，但高频数据依然显示出 消费、投资与出口的稳健表现。 0:00 房东明还指出，中国资产从去年四季度开始已重新受到全球投资者关注，当前A股和港股估值仍处于折 价区间，不管从基本面还是全球配置的角度看，都具备"回到历史平均水平，甚至出现溢价"的可能性。 在他看来，随着政策持续发力和市场信心修复，中国资本市场有望成为国际资金多元配置下的重要增量 市场。 期待更多消费和需求领域政策出台 全球财经连线：我们现在处于年中阶段，是否可以请你回顾一下上半年中国经济的情况？ 房东明：中国经济第一季度数据还是很亮眼的。这也是在去年第四季度，特别是九月份，政策转型和刺 激的大背景下，整个经济的动能还是非常强劲。 到第二季度就有一定的分化，特别是关税带来的一些不确定因素。但我们看到比较高频的数据，五月份 总体仍相对较有韧性。不 ...

证券时报·券商中国记者从渠道获悉，千亿私募景林资产管理合伙人、基金经理高云程近日发布2025年中给 投资者的一封信《拥有"城里最好的三个生意"》。 在信中，高云程表示："找到那个有好生意的城，找出最好的几个生意，长期拥有这些生意。"要把组合集中在 尽可能少的确定性机会上，大部分时候：少才能对，慢就是快。 他还表示，世界正在从单极变为多极，中国资产应该获得世界的平视。这个再平衡的过程，会给组合带来一定 的额外奖励。 拥有"城里最好的生意" "2025年上半年像看大片一样精彩和跌宕。" 高云程在信中称，大波动叠加结构性机会形成了上半年股票市场 的主基调。很多行业都出现了DeepSeek时刻。抓住新消费和创新药这两个结构性机会的投资者，觉得这半年 是大牛市。AI（人工智能）的发展在经历波折后，继续用强劲的基本面证明这是当前最伟大的技术革命，有需 求、有投资、有应用，也开始有收入。此外，坚信中国长期无风险收益率会持续低位的投资者，也通过投资高 股息公司躺赢。 高云程谈到，年轻人通过自己的消费行为塑造了新时代的新消费范式，新"禁酒令"却让旧消费雪上加霜。现在 抢玩偶的人，上一代他们的同龄人在抢购生肖茅台，和再之前的邮票 ...

券商中国记者从渠道获悉，千亿私募景林资产管理合伙人、基金经理高云程近日发布2025年中给投资者的 一封信《拥有"城里最好的三个生意"》。 在信中，高云程表示："找到那个有好生意的城，找出最好的几个生意，长期拥有这些生意。"要把组合集中在 尽可能少的确定性机会上，大部分时候：少才能对，慢就是快。 他还表示，世界正在从单极变为多极， 中国资产应该获得世界的平视 。这个再平衡的过程，会给组合带来一 定的额外奖励。 拥有"城里最好的生意" "2025年上半年像看大片一样精彩和跌宕。" 高云程在信中称，大波动叠加结构性机会形成了上半年股票市场 的主基调。很多行业都出现了DeepSeek时刻。抓住新消费和创新药这两个结构性机会的投资者，觉得这半年 是大牛市。AI（人工智能）的发展在经历波折后，继续用强劲的基本面证明这是当前最伟大的技术革命，有 需求、有投资、有应用，也开始有收入。此外，坚信中国长期无风险收益率会持续低位的投资者，也通过投资 高股息公司躺赢。 高云程谈到，年轻人通过自己的消费行为塑造了新时代的新消费范式，新"禁酒令"却让旧消费雪上加霜。现在 抢玩偶的人，上一代他们的同龄人在抢购生肖茅台，和再之前的邮票、普洱 ...