本报记者冷翠华 见习记者杨笑寒 今年以来，分红险加速"上新"。《证券日报》记者据中国保险行业协会披露的数据梳理，今年以来截至6月13日，保险公 司共新推出403款人寿保险产品，其中分红险产品有151款，占比为37%，较2024年全年提升9个百分点。 中国平安执行董事、联席首席执行官郭晓涛在2024年度业绩发布会上表示，在预定利率持续下降的基础上，分红险在公司 产品结构的占比会持续增加。 成产品转型重点方向 分红险已成为人身险行业今年产品转型的重点方向。 国金证券非银首席分析师舒思勤近日表示，长端利率持续走低背景下，寿险产品结构向分红险转型。自2024年9月份开 始，我国传统险预定利率已重回2.5%时代，产品形态的转型也不可避免，预计下一阶段各个公司将大力推动分红型增额终身寿 险、年金险销售，负债端刚性成本有望继续降低。 交银国际发布的研报显示，预定利率的下调态势推动保险公司加大向分红型产品的转型。分红险是2025年保险公司的销售 重点，对于消费者来说，分红型产品在较低的保证利率水平上能够提供一定的向上弹性，对于寿险公司来说，分红型产品能够 降低刚性负债成本，缓解利差损风险。 受访人士表示，对消费者而言，在市场 ...

2025年，一场席卷国有银行、股份制银行及部分城商行的存款利率下调风暴，将活期储蓄利率推至0.05%左右的低位，自5月20日起，这一趋势愈演愈烈。 随后，多地农商行、村镇银行也纷纷跟进，下调存款利率，引发了公众对人民币价值的广泛热议：在低利率环境下，我们的钱是贬值了还是升值了？ 中等收入群体则面临更加复杂的局面。储蓄收益减少、资产增值速度放缓，但房贷、消费贷等债务成本的降低，也减轻了一定的经济负担。他们需要根据自 身情况调整投资策略，但需谨慎，避免投资风险。物价负增长虽然短期内提升了购买力，但长期经济不确定性可能会影响他们的消费信心和未来规划。 面对近乎零利率的活期存款，合理的资金管理显得尤为重要。将闲置资金根据时间规划，配置到不同期限的定期存款中，无疑是更明智的选择。虽然定期存 款利率也随之下降，但仍然高于活期存款，例如，将短期资金存入3-6个月定期，中长期资金存入1-3年定期，既能保证资金流动性，又能获得相对更高的收 益。 更进一步的理财规划，还可以考虑债券投资、基金投资和保险理财。债券投资，特别是国债和优质企业债，在低利率环境下通常价格上涨，收益相对稳定， 风险较低，但需注意分散投资风险。基金投资则为缺 ...

2. 以分红为导向的资产配置： - 日本居民在零利率时期，普遍偏向投资高股息股票和REITs（房地产信托基金），以获得稳定分红。 国内投资者可以关注上交所、深交所的红利ETF，近12个月平均分红率约为3%；如追求更高收益，可 考虑香港恒生高股息主题ETF，其股息率甚至达到7%。 - 公募REITs的分配率多在4%左右，但投资前务必核查资产所在地、资源年限、经营收入覆盖率等关键 指标。 3. 稳健固定收益策略： 随着全球金融环境逐渐变得复杂多变，许多人的认知似乎无法跟上其步伐。以日本银行自1999年实施零 利率政策、欧洲在2014年出现负利率为标志，许多国家居民纷纷通过结构化资产配置实现资产的稳步增 长。这些经验值得我们借鉴，或许也预示着未来的金融新趋势。 在这一背景下，金价已达3300美元，比特币的价格更是攀升至11万，而存款的利息却低于1%，令人感 到前所未有的压力。实际上，国内六大银行再次整体下调存款利率，一年期定期存款利率甚至跌破了 1%，不少人开始质疑传统存款的价值和作用。 令人疑惑的是，日本银行曾用年金收益率仅为0.25%的广告吸引存款者，而如今的现实似乎也在彰显： 低利率环境下，单纯依赖银行存款已 ...

点击上图▲立即收听 " 存钱还要收保管费，恐怕已不是一句玩笑话了。 " 文 / 巴九灵（微信公众号：吴晓波频道） 最近，银行的烦恼有点多。 前几天，不少银行网点推出 "存5万元送拉布布盲盒"的活动：如果办卡存5万元，3个月定存起步，就能得到拉布布2.0系列盲盒，如果再办一张信 用卡，额外送一个拉布布3.0系列的盲盒。随着拉布布（LABUBU）成为全球顶流，"一娃难求"的现状让年轻人纷纷涌入银行。 不过，监管很快喊停。 与此同时，随着息差不断下行，前两天又曝出不少中小银行新增服务收费项目，其中不乏知名的地方银行。 当这两个新闻串在一起，又意味着什么呢？或许，我们可以先从 5月份发生的一件事儿聊起。 什么是消贷红包？使用规则写得很清楚： 适用于抵扣消费贷款（按揭贷款、综合消费贷款、个人微型消费贷款）产生的利息。 坐地铁抵房贷？ 大概 一个 半月前，湖北发布了一条推文，大意是每个武汉市民可拥有一个 "碳账户"，市民只要通过公交、骑行、地铁等11种绿色出行方式，积累 碳减排量，就能在一个叫"武碳江湖"的平台上兑换打车券、超市打折券、消费优惠券、红酒等奖励。 最吸引眼球的地方，莫过于市民可按照 "1000克碳排量=2元 ...

Core Viewpoint - The article discusses the challenges faced by banks in a low-interest-rate environment, highlighting innovative marketing strategies and new service fees as responses to declining net interest margins and competition for deposits [1][25][39]. Group 1: Bank Marketing Strategies - Banks are increasingly using promotional activities, such as offering blind boxes for deposits, to attract customers amid declining interest rates [1][32]. - The phenomenon of "carbon accounts" in Wuhan, where citizens can use carbon reduction credits to offset loan interest, is presented as a marketing innovation, although it is revealed to be more of a promotional gimmick than a substantial benefit [8][10][13]. - The competition among banks has led to aggressive marketing tactics, including price wars on consumer loans, which can pose risks to financial stability [17][29]. Group 2: Service Fees and Charges - Many small and medium-sized banks have introduced new service fees as a response to the pressure on traditional income sources, reflecting a shift in their revenue models [35][39]. - A table outlines various service fees being charged by banks, indicating a trend towards increased fees for services that were previously free [36]. - The article suggests that the introduction of service fees may become more common as banks adapt to a low-interest-rate environment [39]. Group 3: Industry Trends and Challenges - The banking industry is experiencing a transition to a low-interest-rate, zero-interest-rate, or even negative-interest-rate environment, which is unprecedented in China [39]. - The article compares the current state of Chinese banks to those in developed economies that have navigated similar challenges by increasing service fees and diversifying revenue streams [40][42]. - The need for banks to innovate and adapt their business models is emphasized, as traditional methods of generating income become less viable [39][43].

金十数据6月13日讯，Ebury市场策略师马修·瑞安警告说，以色列对伊朗的袭击危及了各国央行向低利 率的迈进。以色列周五早上对伊朗发动了一连串的袭击，特朗普警告说，下一次"更加残酷"的袭击已经 在计划之中。瑞安在一份报告中写道："投资者最大的担忧是，紧张局势升级不仅会增加长期冲突的风 险，还可能扰乱伊朗的石油生产。"由此导致的油价飙升可能会使通胀压力在更长时间内保持在高位， 使全球主要央行的降息周期复杂化。 Ebury：以伊冲突危及了各国央行向低利率的迈进 ...

相信很多人都发现了，在国际政治和国内经济的影响下，当前经济环境面临很大的不确定性，因此在这样的情况下经济政策就很可能会发生变动。 这不仅会影响我们的财务情况，我们在银行中存着的定期存款也同样会受到一定的影响。 定期存款作为日常生活中最基本的理财工具，若是处于变动期的话必须要及时根据自己的情况进行调整。 若不提前做好准备，很可能会错过优化资金配置的机会。 因此有银行人员透露，手握定期存款的人一定要做好4个准备，那么这些准备有何作用呢？ 过去很长时间以来，中国都靠房地产、基础建设来拉动经济。 但如今在国家出手管控房产之后，企业利润下滑、贷款需求萎缩，企业不敢借钱扩张资产，大量资金在银行内"空转"。 因此央行只能通过降息的方式让老百姓的钱流入实体经济，从而促进经济的发展。 在这样的情况下老百姓就不要再和银行"死磕"定期利息，可以选择用中长期资金来购买国债或者增额终身寿险。 同时低利率也往往伴随着产业升级，我们也可以更关注银发经济、人工智能、新能源等领域的赛道，抓住新风口。 当前低利率是国家转型的必经之路，对于普通老百姓来说与其抱怨利息缩水，不如提前对自己的资金做好打算。 若是在银行中有大额存款的人，也同样要注意，未 ...

今年前5个月，企业债券净融资9087亿元。从单月看，5月企业债券净融资超1400亿元。二季度以来，企 业发债成本总体呈低位下行态势，企业债券净融资自4月起出现改善。5月5年期AAA级企业债到期收益 率平均为1.97%，较4月进一步下降。业内专家指出，低利率背景下，部分企业抓住有利条件，加大债 券融资力度，降低整体融资成本。(人民财讯) ...

港股互联网和科技目前估值比较合理 ， 并有一定的向上增速 ， 但是由于巨头的体量比较大 ， 今年年初也有一波上涨 ， 目前弹性相对差一点 ， 但属于优秀资产 ， 适合长期投资者持有 ， 并大概率有相对不错的回报 。 三 、 创新药 风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。 作者： 边城浪子1986 来源：雪球 一 、 低利率下的稳定回报行业 低利率的环境下 ， 一部分资金自然会寻找股息较高的行业进行投资 ， 并且这些行业的股息回报 也成为了部分银行存款和理财的替代选择 。 特别是保险类资金在大幅加仓高股息个股 ， 红利策 略也在市场上越来越受欢迎 。 我个人觉得其中的公用事业 、 电信运营商 、 电力是值得低风险 偏好的投资者持有的 。 个人疑虑比较大的是银行业 ， 因为资产的真实质量存疑 ， 但是如果未来通过通胀或者放水等手 段稀释不良资产 ， 只要这一过程持续够久 ， 银行也可以看作是安全 ， 就看时间的力量能不能 化解这一切了 。 二 、 港股互联网与科技 创新药是最近最火的板块之一 ， 而且市值除了个别巨头 ， 普遍较为适中 ， 那么弹性相对较好 。 目前创 ...

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。 作者： 边城浪子1986 目前创新药处于不可证伪阶段 ， 业绩不是第一位 ， 事件驱动更为重要 ， 大概率在未来一段时 间可能还有一定表现机会 ， 后期会不会出现鸡犬升天的现象 ？ 个人觉得还是存在一定概率的 ， 就是存在未来大部分创新药从合理估值到高估的过程 。 四 、 Ai应用 来源：雪球 一 、 低利率下的稳定回报行业 低利率的环境下 ， 一部分资金自然会寻找股息较高的行业进行投资 ， 并且这些行业的股息回报 也成为了部分银行存款和理财的替代选择 。 特别是保险类资金在大幅加仓高股息个股 ， 红利策 略也在市场上越来越受欢迎 。 我个人觉得其中的公用事业 、 电信运营商 、 电力是值得低风险 偏好的投资者持有的 。 个人疑虑比较大的是银行业 ， 因为资产的真实质量存疑 ， 但是如果未来通过通胀或者放水等手 段稀释不良资产 ， 只要这一过程持续够久 ， 银行也可以看作是安全 ， 就看时间的力量能不能 化解这一切了 。 二 、 港股互联网与科技 港股互联网和科技目前估值比较合理 ， 并有一定的向上增速 ， 但是由于巨头的体 ...