电新行业 2025Q2 基金持仓分析 底已现，势待起 2025 年 07 月 22 日 ➢ 电新板块总体持仓占比环比下降。根据基金的披露规则，一季报和三季报 披露前十大重仓股，半年报和年报披露全部持仓，故持仓总市值存在差异，因此 我们主要选取相同的数据口径即前十大重仓股进行趋势分析。从中信一级行业分 类来看，截至 2025Q2 中信电新行业基金持仓比重为 8.39%，环比-0.81Pcts， 同比-0.66Pcts；中信电新行业市值在总市值中的比重为 5.12%，环比-0.17Pcts， 同比+0.01Pcts。 | | 重点公司盈利预测、估值与评级 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 代码 | 简称 | 股价 | | EPS（元） | | | PE（倍） | | 评级 | | | | （元） | 2024A | 2025E | 2026E | 2024A | 2025E | 2026E | | | 300750.SZ | 宁德时代 | 286.66 | 11.58 | 15.19 ...

相比一季度， 基金对通信、银行 2个行业的持股市值均增加了逾400亿元 ，对非银金融、国防军 工2个行业的持股市值则均增加了逾200亿元。 对食品饮料行业的持股市值减少最多，减少超 500 亿元 ；对汽车、电力设备、家用电器、机械设备等4个行业的持股市值减少也均超100亿元。 （持股市值变动受持股数和股价变动的双重影响） | 2 | 电力设备 | 232 | 2553 | 2754 | -201 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 3 | 食品饮料 | 72 | 2432 | 2973 | -541 | | 4 | 医药生物 | 301 | 2354 | 2384 | -30 | | 5 | 銀行 | 41 | 2019 | 1617 | 402 | | б | 非银金融 | ୧୦ | 1984 | 1729 | 255 | | 7 | 汽车 | 149 | 1230 | 1464 | -234 | | 8 | 皇每종鹰 | 104 | 1153 | 1125 | 28 | | 9 | 道信 | 74 | 1017 | 614 | 40B | | 10 | 家用 ...

摘要 1、今天，A股三大指数集体上涨，沪指逼近3600点，基建板块再度领涨， 推动长期资金入市迎利好。 2、二季度，公募基金规模突破34万亿大关， 创下历史新高，基金最新重仓股出炉，后市看好这些方向！ 3、 上天天基金APP搜索【777】注册即可 领500元券包，优选基金10元起投！限量发放！先到先得！ 真话白话说财经，理财不说违心话 --这是第1391 篇白话财经- - 今天，A股三大指数触底反弹，强势拉升，最终集体收涨，创年内新高，沪指逼近3600点！记得看到最后，有福利哦~ 今天，A股一波三折，还好在利好作用以及基建板块上涨、增量资金入场成交额扩大的推动下重回升势，并再度创下年内新高。 1、资金面再迎利好。 据中证金牛座从人力资源社会保障部二季度新闻发布会上获悉，下一步，人社部将稳步推进养老 保险 全国统筹、延迟法定退休年龄等改革。持续推 动扩大基本养老 保险 基金委托投资规模。研究进一步规范基本养老 保险 基金投资运营信息报告和信息披露制度。 （图片来源：东方财富APP，统计截至2025/7/22，不作投资推荐） 两市成交额放量明显，达到了1.89万亿，盘面上，基建、煤炭板块领涨。 分析人士指出， 增 ...

远东股份：积极跟进雅鲁藏布江水电站工程 已积累适应西藏地区的成熟服务能力等 智通财经7月22日电，远东股份在互动平台表示，公司一直积极跟进雅鲁藏布江下游水电站工程相关项 目情况，结合梯级水电站落差大等特点开展相关产品的技术匹配与优化。同时，公司产品与技术已服务 于"电力天路"—±400kV青藏交直流联网工程、青海—西藏750kV交流输变电工程及川藏联网、藏中联网 等西藏项目，积累了适应西藏地区的成熟服务能力与专业团队力量。 ...

7月21日晚间，神马电力（603530）披露选举公司董事长、副董事长暨变更法定代表人的公告。 公司董事会同意选举金书渊为公司第五届董事会董事长，同意选举金玲为公司第五届董事会副董事长， 公司法定代表人相应变更为金玲。 金书渊1993年出生，今年32岁，2019 年毕业于美国宾夕法尼亚大学，获理学硕士学位，2022年入职上 海神马电力工程有限公司，曾负责美洲地区部市场推广工作；后于2022 年加入上海神马电力控股有限 公司任副总经理。 神马电力在资本市场也比较年轻，公司注册地在江苏南通，2019年8月5日在沪市主板上市，公司主要从 事电力系统外绝缘系列产品的研发、生产与销售，目前市值约120亿元。 金书渊也成为江苏A股上市公司中最新的一位"90"后董事长。 除金书渊外，据不完全统计，江苏A股上市公司"90"后董事长还有聚杰微纤仲鸿天、微导纳米王磊、康 力电梯朱琳昊、禾昌聚合赵茜菁、海锅股份盛天宇、亚星锚链陶兴。 金书渊不是职业经理人，他是神马电力实际控制人马斌、陈小琴的女婿，公司董事马成是他的配偶。 今年7月5日，马斌辞去神马电力董事长等职位，同时，他的女儿马成补选成为公司董事。 马斌1971年出生，今年54岁 ...

近日，珠海康晋电气股份有限公司(简称：康晋电气)向港交所主板递交上市申请，复星国际资本、创升 融资为其联席保荐人。 公开资料显示，康晋电气是一家科技驱动的一体化电力设备提供商及智慧能源管理解决方案提供商。凭 借数十年的行业专业知识，公司已开发极具竞争力的"源网荷储"一体化平台，公司的系统一体化能力能 够实现电力系统全生命周期的全面产品覆盖。 近年来，全球能源转型加速推进，国内配网智能化升级改造需求持续释放，叠加海外市场电力基建需求 显著增长，带动电力设备多领域需求激增。值此电力设备行业景气度上行之际，康晋电气的基本面质地 与未来增长潜力也将收获投资者密切关注。 去年营收双位数增长 按业务线划分，智慧配电网设备业务成为业绩的主要贡献，2024年该部分业务收入占比91%，其中环网 柜销售占比50.6%，变压器和高低压成套设备分别占14%和12.2%。 自2022年起，公司开始初步生产智慧储能和智慧充电系统，其后于2023年开始大规模生产并产生收入。 截至2024年，公司智慧充电系统产生了1756.5万元收入，智慧储能产生328万元收入。 得益于公司优化采购策略，报告期内公司存货周转天数出现下降，2022-2024 ...

港股晨报 2025 年 7 月 22 日 国证国际证券（香港）有限公司 • 研究部 1. 国证视点：大市创近期新高，动力依然 港股昨日延续涨势，大市全日在高位区间上落。恒指高开 165 点报 24991 点， 盘中最低收窄涨幅至 19 点报 24844 点，最高则升 185 点报 25010 点。恒指 收报 24994 点，升 168 点或 0.7%。大市交投持续回升，主板成交报 2630 亿 元，较上日增加 10.2%。其中港股通成交近 1604 亿元，占大市买卖盘成交 30.5%，属高水平。 港股通交易保持净流入状态，北水昨日净流入70.51亿港元，较上日增加18.9%。 北水净买入最多的个股依次是东方电气 1072.HK、建行 939.HK、中国能源建 设 3996.HK；净卖出最多的依次是美团 3690.HK、小米 1810.HK、国泰君安 国际 1788.HK。 板块表现方面，12 个恒生综合行业指数中 10 个上扬 2 个下跌。上涨板块中， 材料、能源、地产建筑、必需性消费、公用事业、工业制品、综合企业及可选 消费跑赢恒生综指，涨幅为 3.41%-0.99%，对比恒生综指涨 0.66%。下跌的两 ...

点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 报告摘要 事件： 变压器：6月出口维持高增 2025年1-6月，总出口金额269.6亿元，同比+37%；6月出口54.1亿元，同比+48%，环比+21%。1-6月大中小三 种类型变压器出口金额分别为103.8、103.1、62.7亿元，同比增速分别为+44%、+55%、+9%。 2025年1-6月，大中型变压器（电力电网级）出口金额合计206.8亿元，同比+49%；6月出口42.2亿元，同比 +63%，环比+26%。其中，1-6月出口亚洲、非洲、欧洲、北美洲、南美洲、大洋洲的金额分别为86.4、20.0、 48.1、23.2、22.6、6.6亿元，同比增速分别为51%、19%、47%、70%、53%、91%。 电表：6月同比有所下滑 2 ...

2025年2月8日，工信部对《钢铁行业规范条件（2015年修订）》进行了修订，形成《钢铁行业规范条件（2025 年版）》，对钢铁企业实施"规范企业"和"引领型规范企业"两级评价，且7月18日再次提及"推动落后产能有序 退出"，在发改委"供给侧更好适应需求变化"的大政策目标下，我们认为钢铁板块的盈利有望修复到历史均值 水平，钢铁股的PB也有望随之修复。 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 今 日 聚 焦 【金工】医药主题产品表现持续占优，被动资金加仓金融地产、红利主题ETF——基金市场与ESG产品周报 20250721 权益市场持续上行背景下，本周权益类基金净值表现依旧领先，偏股混合型基金上涨3.06%。行业主题基金来 看，各赛道主题基金净值再度抬升，医药主题基金表现优势显 ...

金融工程 证 券 研 究 报 告 市场情绪监控周报（20250714-20250718） 本周热度变化最大行业为房地产、公用事业 本周市场热度跟踪 本周宽基热度变化方面：热度变化率最大的为沪深 300，相比上周提高 12.16%， 最小的为中证 2000，相比上周降低 2.52%。 本周申万行业热度变化方面，一级行业中热度变化率正向变化前 5 的一级行 业分别为房地产、公用事业、综合、建筑材料、钢铁，负向变化前 5 的一级行 业分别为石油石化、电力设备、基础化工、电子、国防军工；申万二级行业中， 热度正向变化率最大的 5 个行业是汽车服务、冶钢原料、房地产开发、小金 属、环保设备Ⅱ。 本周概念热度变化最大的 5 个概念为钛白粉概念、自由贸易港、上海国企改 革、中国 AI 50、ERP 概念。 本周市场估值跟踪 本周宽基和行业估值： 沪深 300、中证 500、中证 1000 的滚动 5 年历史分位数分别为 74%、93%、 83%。 申万一级行业中，从 2015 年开始回溯，当前估值处于历史分位数 80%以上的 一级行业有：电力设备、银行、计算机、国防军工、医药生物、建筑材料、传 媒；位于估值历史 20%以下 ...