研 究 所 2024 年 9 月 24 日 [tab [tlae b_ lem_ra e i p n o ] rtdate] 公司点评 商贸零售 公司研究 公司点评 跟踪评级_维持：推荐 永辉超市（601933）：名创优品入主，溢价彰显发展信心 ——永辉超市（601933）公司点评 国 都 证 券 公司公告。公司股东牛奶公司、京东世贸和宿迁涵邦（系京东世贸的一 致行动人）拟通过协议转让的方式向骏才国际分别转让其所持有的公司 19.13 亿股股份、3.67 亿股股份和 3.88 亿股股份，分别占公司总股本的 21.08%、4.05%和 4.27%。 [table_stock] 本次交易完成后，公司第一大股东将变更为骏才国际，合计持有公司股 份 29.40%。骏才国际及其实控方名创优品将与永辉超市，携手向品质 零售模式转型。 证 券 研 究 报 告 此次交易对应每股价格 2.35 元，9 月 23 日永辉超市收盘价为 2.25 元/ 股，溢价 4.4%，总交易金额 62.7 亿元人民币。 根据永辉超市和名创优品各自公告，名创在国内门店数约 4115 家，永 辉目前在全国的门店数约 850 家，二者均为国内规模优势 ...

永辉超市股份有限公司股东减持股份结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 大股东持股的基本情况 永辉超市股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 15 日披露了《永 辉超市股份有限公司关于股东减持股份计划公告》，股东北京京东世纪贸易有限 公司（以下简称"京东世贸"）因自身资金需求，拟通过大宗交易方式减持所持 有的公司股份不超过 181,500,739 股、占公司总股本比例不超过 2%，减持期间 自减持计划的预披露公告发布之日起 15 个交易日后的 3 个月内，且在任意连续 90 日内通过大宗交易减持股份的总数不超过公司总股本的 2%。 减持计划的实施结果情况 证券代码：601933 证券简称：永辉超市 公告编号：2024-048 一、减持主体减持前基本情况 股东名称 股东身份 持股数量 （股） 持股比例 当前持股股份来源 北京京东世纪贸 易有限公司 5%以上非第一 大股东 736,437,197 8.11% 协议转让取得： 736,437,197 股 上述减持主体存在一 ...

证券代码：601933 证券简称：永辉超市 公告编号：2024-047 近日，永辉超市股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）关注到网 上流传有关董事长和胖东来调改事项的相关媒体报道。 二、 澄清声明 为避免给投资者造成误导，公司针对上述事项澄清如下： 1、近日，公司发布了《永辉超市股份有限公司关于股东签署<股份转让协 议>暨公司第一大股东变更的提示性公告》，公司创始人兼董事长张轩松先生的 股权比例未发生任何变化，也没有减持的计划；同时张轩松先生将根据《永辉超 市股份有限公司关于公司董事长增持公司股份计划的公告》（编号：2024-008） 履行增持计划。 2、今后，公司将继续向胖东来学习，胖东来也将继续帮扶永辉超市，尽力 实现健康运行目标，坚定品质和安全、让企业运营更健康。公司门店调改稳步有 序进行中，不存在上述传闻事项；本公司强烈反对针对公司的误导性传闻和不实 谣言。 永辉超市股份有限公司 关于媒体报道的澄清公告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 传闻简述 三、 相关风险提示 公司指定信息披露平台为上 ...

传统商超在中国独特的电商、同城配送环境下，还有生存空间吗？ 文丨 陈晶 编辑丨 管艺雯 六七年前，阿里、腾讯、京东先后砸下成千上百亿元冲进零售业。当时的平台巨头都相信 "线下有很多宝 藏"，传统行业也相信互联网行业有神奇的数字化能力，会给沉疴已久的商超业带来新的可能性，盒马被 奉为圭臬。 幻觉过去，盒马几次下调自己的估值，暂缓上市，过起了精打细算的日子， 并在最近几个月盈利 ；高鑫 零售始终找不到合适的买家，刚刚在 9 月 27 日起短暂停牌，将迎来新的投资方。 整个行业不再提 "新零售"，认真学起沃尔玛的山姆。零售业的比拼从流量回归产品和细节，而阿里和腾讯 都把资源集中在自己的核心业务，不再有多余的耐心留给零售业。 这也更显得名创优品投资永辉不同寻常 。 这个开加盟店卖日用百货、IP 周边的公司以 62.7 亿元人民币 现金买下永辉 29.4% 的股票，成为第一大股东。 上一次有公司如此大手笔投资，金额超过名创的，还是 七年前阿里 224 亿港币投资高鑫零售。 本轮交易中亏损最多的是原第三大股东京东。从 2015 年开始，京东先后向永辉共投资 64.3 亿元，持股 13.39%，按照 9 月 24 日收盘股 ...

证券代码：601933 证券简称：永辉超市 公告编号：2024-046 永辉超市股份有限公司 股票交易风险提示公告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 别减少 0.98 亿元与 0.69 亿元，敬请广大投资者注意投资风险，理性投资。 四、 媒体报道、市场传闻、热点概念情况 公司未发现需要澄清或回应的媒体报道或市场传闻、未发现其他可能对公司 股价产生较大影响的重大事件。 五、 二级市场交易风险 一、 生产经营情况 经公司自查，截至本公告日，公司目前生产经营活动正常，门店调改稳步有 序进行中，内外部经营环境未发生重大变化，不存在应披露而未披露的重大事项。 二、 公司股票价格近期涨幅较大风险 公司股票于 2024 年 9 月 24 日、9 月 25 日、9 月 26 日、9 月 27 日连续 4 个交易日涨停，股价波动幅度较大。敬请广大投资者注意风险，理性决策，审慎 投资。 三、 公司经营风险 公司 2024 年半年报披露显示：营业收入 377.79 亿元，较上年同期下降 10.11%；归母净利润 2.7 ...

中信证券股份有限公司 关于 永辉超市股份有限公司 详式权益变动报告书 之 财务顾问核查意见 财务顾问 2024年9月 中信证券股份有限公司关于永辉超市股份有限公司详式权益变动报告书之财务顾问核查意见 声 明 根据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行证券 的公司信息披露内容与格式准则第15号——权益变动报告书》及《公开发行证券 的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购报告书》等法律法规和 规范性文件的规定，中信证券股份有限公司（以下简称"本财务顾问"）按照行业 公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的精神，对本次权益变动 的相关情况和资料进行了核查，对信息披露义务人出具的《永辉超市股份有限公 司详式权益变动报告书》所披露的内容出具核查意见，以供投资者和有关各方参 考。 为此，本财务顾问特作出以下声明： 1、本财务顾问已按照规定履行了尽职调查义务，对信息披露义务人披露的 《永辉超市股份有限公司详式权益变动报告书》进行了核查，确信披露文件内容 与格式符合规定，并有充分理由确信所发表的专业意见与信息披露义务人披露的 文件内容不存在实质性差异； 2、本财务顾问有充分理由确信本 ...

永辉超市股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称：永辉超市股份有限公司 股票上市地点：上海证劵交易所 股票简称：永辉超市 股票代码：601933 信息披露义务人一：北京京东世纪贸易有限公司 注册地址：北京市北京经济技术开发区科创十一街 18 号 C 座 2 层 201 室 通讯地址：北京市北京经济技术开发区科创十一街 18 号 C 座 2 层 201 室 信息披露义务人二：宿迁涵邦投资管理有限公司 注册地址：宿迁市宿豫区洪泽湖东路 19 号恒通大厦 418 室 通讯地址：宿迁市宿豫区洪泽湖东路 19 号恒通大厦 418 室 股权变动性质：股份减少（协议转让） 签署日期：2024 年 9 月 信息披露义务人声明 一、本报告书系依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》 及相关法律、法规和规范性文件编写。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违 反信息披露义务人章程或者内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》的规定，本 报告书已全面披露信息披 ...

永辉超市股份有限公司 详式权益变动报告书 上市公司名称：永辉超市股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：永辉超市 股票代码：601933 信息披露义务人：广东骏才国际商贸有限公司 注册地址：广州市荔湾区新光城市广场南区商铺首层 113 号自编 A108 通讯地址：广州市荔湾区新光城市广场南区商铺首层 113 号自编 A108 股份变动性质：股份增加（协议受让） 签署日期：2024 年 9 月 1 信息披露义务人声明 一、本报告书系根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市公司收购报告书》及相关的法律、法规和部门规章的有关规定编制。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其行为亦不 违反信息披露义务人公司章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》的规定，本 报告书已全面披露了信息披露义务人在永辉超市股份有限公司拥有权益的股份。 截至本报告书签署日，除本报告 ...

关于《永辉超市股份有限公司股票交易异常波动》的回复 永辉超市股份有限公司： 本公司已收到公司发来的《永辉超市股份有限公司股票交易异常波动问询函》， 经自查确认，现回复如下： 截至目前为止，除已经公告过的《永辉超市股份有限公司关于股东签署<股份 转让协议>暨公司第一大股东变更的提示性公告》（公告编号：2024-044）外，公司 不存在影响永辉超市股份有限公司股票交易异常波动的重大事项，不存在应披露而 未披露的重大信息，包括但不限于重大资产重组、债务重组、资产剥离、资产注入、 股份回购、股权激励、破产重整等事项。 在本次永辉超市股份有限公司异常波动期间，本公司不存在买卖永辉超市股份 有限公司股票的情况。 特此回复。 股东：牛奶有限公司 2024 年 9 月 26 日 ...

永辉超市股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称： 永辉超市股份有限公司 股票上市地点： 上海证券交易所 股票简称： 永辉超市 股票代码： 601933 信息披露义务人： 牛 奶 有 限 公 司 （The Dairy Farm Company, Limited） 住所： 香港鲗鱼涌英皇道 979 号太古坊德宏大厦 5 楼 通讯地址： 香港鲗鱼涌英皇道 979 号太古坊德宏大厦 5 楼 股份变动性质： 股份减少（协议转让） (四) 本次权益变动的实施需要： 1. 满足《股份购买协议》约定的交割先决条件，包括但不限于(i)中国国家市 场监督管理总局就本交易的经营者集中申报作出了不实施进一步审查、不 予禁止或附加限制性条件批准的决定，(ii)买方集团母公司 MINISO Group Holding Limited（名创优品集团控股有限公司）关于本交易的通函取得香 港联合交易所有限公司的无异议确认，(iii)MINISO Group Holding Limited （名创优品集团控股有限公司）就本交易取得股东大会批准，以及(iv)上 海证券交易所对本协议转让进行合规性确认；及 2. 在中国证券登记结算有限责任公 ...