2023年年度股东大会的法律意见书 致：兆易创新科技集团股份有限公司 北京中银律师事务所（下称"本所"）接受兆易创新科技集团股份有限公司 （下称"公司"）的委托，指派本所律师见证了公司于 2024 年 5 月 14 日召 开的2023年年度股东大会（下称"本次股东大会"），并依据《中华人民共和国 公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则》等中国现行法律、 法规和其他规范性文件（以下统称"中国法律法规"）及《兆易创新科技集团股 份有限公司章程》（下称"《公司章程》"）的规定，就本次股东大会的召集和 召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、会议表决程序和表决结果等事宜（以 下统称"程序事宜"）出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的与本次股东大会相关的文 件和资料，同时听取了公司对有关事实的陈述和说明，列席了本次股东大会。 公司承诺其所提供的文件及所作的陈述和说明是完整、真实和有效的，无任 何隐瞒、疏漏之处。 在本法律意见书中，本所律师根据本法律意见书出具日或以前发生的事实及 对该事实的了解，仅就本次股东大会的程序事宜所涉相关法律问题发表法律意见， 保证本法律意见书不存在虚假 ...

重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 5 月 14 日 证券代码：603986 证券简称：兆易创新 公告编号：2024-051 兆易创新科技集团股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 (二)股东大会召开的地点：北京市朝阳区安定路 5 号城奥大厦 6 层会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 462 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 139,248,230 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 20.9553 | | 份总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会的表决方式符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议由公 司副董事长何卫先生主持。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1. 公司在任董事 9 人，出席 8 人，董事朱一明因公务原因 ...

证券代码：603986 证券简称：兆易创新 公告编号：2024-052 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 兆易创新科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 23 日召 开的第四届董事会第十九次会议，2024 年 5 月 14 日召开的 2023 年年度股东大会审 议通过了《关于拟变更部分回购股份用途并注销的议案》，同意变更公司 2023 年已 回购股份中的 50 万股股份用途，由原回购方案"用于后续实施股权激励计划"变更 为"用于注销并减少注册资本"。本次注销完成后，公司总股本将由 666,906,348 股 减少至 666,406,348 股，公司注册资本也相应由 666,906,348 元减少至 666,406,348 元。 公司本次注销部分已回购股份将导致注册资本减少，根据《中华人民共和国公 司法》等相关法律、法规的规定，公司特此通知债权人，债权人自本公告之日起四 十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。债权人未在规定期限内行 使上述权利的，本次注销将按法定程序继续实施。公司债权人如要求公司清偿债务 或提供相应担保的，应根据《中华人民共和国公 ...

2024年5月7日 公司研究 利基型存储市场回暖在即，公司业绩拐点已现 ——兆易创新（603986.SH）跟踪报告之一 买入（维持） 要点 当前价：78.75元 兆易创新是国内利基型存储与MCU领先企业，布局Nor Flash、SLC NAND Flash、 作者 DRAM、MCU等系列产品。2023年，公司以提升销量、扩大市占率为主要经营策 分析师：刘凯 略，抢占市场份额，持续完善产品线，升级产品结构，撑业务稳健发展。 执业证书编号：S0930517100002 021-52523849 公司已经发布2023年年度报告和2024年一季报。2023年，公司取得营业收入57.61 kailiu@ebscn.com 亿元，同比下降29.41%；归母净利润1.61亿元，同比下降92.15%。2024年一季 度，公司取得营业收入16.27亿元，同比增长21.32%，环比增长19.10%；归母净 分析师：孙啸 执业证书编号：S0930524030002 利润2.05亿元，同比增长36.45%，环比扭亏为盈。 021-52523857 利基型存储市场开始回暖，AI服务器、PC与手机拉动行业需求：跟据TrendForce ...

证券研究报告：电子 | 公司点评报告 2024年4月30日 股票投资评级 兆易创新(603986) 买入|维持 触底反弹，Q1 业绩企稳回升 个股表现 ⚫ 事件 2024年4月19日，公司发布2023年度报告及2024年一季度报 兆易创新 电子 告，2023 年公司实现营业收入 57.61 亿元，同比下降 29.14%；归母 9% 3% 净利润1.61亿元，同比下降92.15%。2024年第一季度公司实现营业 -3% 收入 16.27 亿元，同比增长 21.32%，环比增长 19.10%；归母净利润 -9% -15% 2.05亿元，同比增长36.45%。 -21% -27% ⚫ 投资要点 -33% 24Q1业绩表现亮眼，盈利能力显著改善。受全球经济环境、行业 -39% -45% 周期等影响，终端市场疲软，产品价格下降显著，2023年公司实现营 2023-05 2023-07 2023-09 2023-12 2024-02 2024-04 业收入57.61亿元，同比下降29.14%；实现归母净利润1.61亿元， 资料来源：聚源，中邮证券研究所 同比下降 92.15%。随着消费市场需求回暖，24Q1 营业收入及归 ...

Investment Rating - The report maintains an "Overweight" rating for the company, with a target price adjusted to 95.36 CNY [1]. Core Views - The company's performance exceeded expectations, indicating a turning point with accelerated price recovery in the marginal market [1]. - The storage and MCU sectors are at the bottom of the cycle, with production capacity gradually reaching full utilization, benefiting from price increases and new product iterations, which are expected to drive significant growth in performance [1]. - The report highlights a recovery in market demand, with a year-on-year revenue increase of 21.32% and a net profit increase of 36.45% [1]. Summary by Sections Financial Performance - The company reported a revenue of 16.27 billion CNY for Q1, with a gross margin of 38.16%, reflecting a sequential increase of 3.66 percentage points [1]. - The net profit attributable to shareholders was 2.05 billion CNY, with an EPS of 0.24 CNY for 2023A, projected to rise to 1.49 CNY in 2024E [1]. - The operating profit margin is expected to improve from 2.9% in 2022A to 12.8% in 2023A, and further to 20.1% by 2026E [1]. Market Position and Competitive Landscape - The company is positioned to benefit from the domestic substitution process and the recovery of demand in the consumer electronics sector, particularly in smartphones [1]. - The report notes that the company has a strong market share in niche chips, with a focus on DRAM and SLC NAND products, which are expected to see price increases due to recovering demand [1]. Valuation Metrics - The report assigns a PE ratio of 64 for 2024, reflecting a premium over the average valuation of the storage industry, which is noted to be around 54 times [1]. - The company’s valuation is supported by its expected performance recovery and product upgrades, with a target price set based on these factors [1].

证券代码：603986 证券简称：兆易创新 公告编号：2024-048 兆易创新科技集团股份有限公司 关于 2020 年股票期权与限制性股票激励计划 限制性股票第三期解除限售暨上市公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上市股数为 749,145 股。 本次股票上市流通总数为 749,145 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 5 月 6 日。 兆易创新科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日 召开第四届董事会第十八次会议，审议通过了《关于 2020 年股票期权与限制性 股票激励计划第三个行权期及解除限售期行权条件及解除限售条件成就的议案》。 经审议，公司 2020 年股票期权与限制性股票激励计划限制性股票的第三个解除 限售期解除限售条件已成就，公司同意为符合解除限售条件的 250 名激励对象办 理限制性股票第三个解除限售期解除限售相关事宜，解除限售的数量为 74.9145 万股，占公司目前股本总额的 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 04月 24日 兆易创新（603986.SH） 24Q1 归母净利润显著改善，关注利基型存储量价齐升 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 增持（维持评级） 营业收入（百万元） 8,130 5,761 7,310 8,653 9,909 股票信息 增长率yoy（%） -4.5 -29.1 26.9 18.4 14.5 归母净利润（百万元） 2,053 161 1,045 1,412 1,845 行业 电子 增长率yoy（%） -12.1 -92.2 548.4 35.2 30.6 2024年4月23日收盘价（元） 74.50 ROE（%） 13.5 1.1 6.4 8.1 9.6 总市值（百万元） 49,684.52 EPS最新摊薄（元） 3.08 0.24 1.57 2.12 2.77 流通市值（百万元） 49,504.23 P/E（倍） 31.7 404.3 62.3 46.1 35.3 总股本（百万股） 666.91 P/B（倍） 4.3 4.3 4.0 3.7 3.4 流通股本（百万股） 664.49 资料来源：公司财报，长 ...

半导体 分析师：邹臣 持续丰富产品线及提升市占率，有望受 登记编码：S0730523100001 益于存储器周期复苏 z ouchen@ccnew.com 021-50581991 ——兆易创新(603986) 2023 年报及 2024 年一季报 点评 证券研究报告-季报点评 买入(维持) 市场数据(2024-04-22) 发布日期：2024年04月23日 收盘价(元) 75.96 事件：近日公司发布2023年年度报告及2024年一季度报告，2023 一年内最高/最低(元) 120.74/57.92 年公司实现营收57.61亿元，同比-29.14%；归母净利润1.61亿元， 沪深300指数 3,530.90 同比-92.15%；扣非归母净利润0.27亿元，同比-98.57%；2024年一 市净率(倍) 3.30 季度公司实现营收16.27亿元，同比+21.32%，环比+19.10%；归母 流通市值(亿元) 504.74 净利润2.05亿元，同比+36.45%，环比+175.14%；扣非归母净利润 1.84亿元，同比增长+41.26%，环比+158.68%。 基础数据(2024-03-31) 每股净资产(元) ...

2024年04月22日 公 司点评 公 买入 / 上调 司 兆易创新(603986) 研 究 目标价: 昨收盘:74.09 24Q1 业绩显著回暖，股权激励彰显增长信心 事件：公司发布23年年报：营业总收入57.61亿元，同比下降29.14%，  走势比较 归母净利润1.61 亿元，同比下降92.15%；扣非归母净利润0.27 亿元， 同比下降98.57%。公司发布24年一季报：营业收入16.27亿元，同比增 10% 长 21.32%；归母净利润 2.05 亿元，同比增长 36.45%；扣非归母净利润 太 (4%) 1.84亿元，同比增长41.26%。 平 (18%) 24Q1显著回暖，存储产品线持续扩份额。分品类来看，公司存储/MCU/ 传感器 23 年收入分别为 40.77/13.17/3.52 亿元，同比变化-15.51%/- 洋 (32%) 53.46%/-18.97%，全年主要受行业整体需求疲软影响，于Q4基本接近周 证 (46%) 期底部。存储产品线进展亮眼，NOR Flash产品销量逆势增长，全年出货 券 (60%) 量创新高，达到 25.33 亿颗，实现 16.15%增长；DRAM 产品量产 ...