中信建投证券股份有限公司关于 一、保荐工作概述 | 公司及股东承诺事项 | | | | | | 是否履行 | 未履行承诺 的原因及解 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 承诺 | | | | | | | | | 决措施 | | | | | | | | | Jason Zheng；蔡华波；蔡靖；蔡丽江；陈大同；陈伟岳；高威；高喜春； | | | | | | | | | 金红梅；李志雄；谭康强；唐忠诚；王景阳；许刚翎；杨晓斌；朱宇； | | | | | | 是 | 不适用 | | 公司其他承诺（2022 8 | | 年 | 月 | 5 | 日） | | | | 公司；蔡丽江;公司董监高；国家集成电路基金；龙舰管理;龙熹二号;龙 | | | | | | 是 | 不适用 | | 熹三号;龙熹五号;龙熹一号其他承诺（2022 年 8 月 5 日） | | | | | | | | | 元禾璞华；聚源聚芯；力合创投；南山鸿泰；深圳市集诚；深圳市展想； | | | | | | 履行完毕 | 不适用 | | 年 月 日） 上凯创投；泰科源其他承诺（2022 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 04月 23日 江波龙（301308.SZ） 24Q1 扣非净利润环比+23 倍增长，企业级存储助力成长新动能 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 增持（维持评级） 营业收入（百万元） 8,330 10,125 18,002 26,374 33,381 股票信息 增长率yoy（%） -14.6 21.6 77.8 46.5 26.6 归母净利润（百万元） 73 -828 1,512 2,680 4,164 行业 电子 增长率yoy（%） -92.8 -1237.1 282.7 77.2 55.4 2024年4月23日收盘价（元） 94.80 ROE（%） 1.1 -13.0 19.0 25.2 28.2 总市值（百万元） 39,139.53 EPS最新摊薄（元） 0.18 -2.01 3.66 6.49 10.09 流通市值（百万元） 10,699.42 P/E（倍） 543.9 -47.8 26.2 14.8 9.5 总股本（百万股） 412.86 P/B（倍） 6.0 6.6 5.3 3.9 2.8 流通股本（百万股） 112 ...

Key Points - **Revenue Milestone**: The company has achieved a new milestone with revenue exceeding 100 billion RMB [1].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [6] Core Views - The company reported a revenue of 44.53 billion yuan in Q1 2024, representing a year-on-year growth of 200.54% and a quarter-on-quarter increase of 22.6% [6][7] - The actual net profit margin for Q1 2024 exceeded 10% after adjusting for stock option expenses [6] - The company has two leading storage brands, FORESEE and Lexar, with significant market shares in various storage product categories [6] - The company is expanding its product offerings from consumer-grade to enterprise-grade and automotive-grade storage solutions, capitalizing on the growing demand for data storage [6] - The company is accelerating the development of self-researched SLC/MLC NAND Flash and control chips, establishing a core competitive barrier [6] Financial Summary - In 2023, the company achieved a total revenue of 101.25 billion yuan, with a year-on-year growth of 21.55% [6][8] - The projected revenues for 2024, 2025, and 2026 are 14.657 billion yuan, 18.377 billion yuan, and 24.320 billion yuan respectively, with expected growth rates of 44.8%, 25.4%, and 32.3% [7][8] - The net profit for Q1 2024 was 3.84 billion yuan, with a net profit margin of 8.6% [6][7] - The company’s gross margin for Q1 2024 was 24.4%, showing a significant increase from previous periods [6][7]

证券代码：301308 证券简称：江波龙 公告编号：2024-025 深圳市江波龙电子股份有限公司 关于调整部分募集资金投资项目内部投资结构的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市江波龙电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 19 日召 开第二届董事会第二十六次会议和第二届监事会第二十四次会议，审议通过了 《关于调整部分募集资金投资项目内部投资结构的议案》,同意公司分别调整募 集资金投资项目（以下简称"募投项目"）"江波龙中山存储产业园二期建设项目" 及"企业级及工规级存储器研发项目"的内部投资结构，该事项不改变募集资金 用途，亦不涉及募投项目实施主体、投资总额的变更。 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳市江波龙电子股份有 限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕843 号），公司以 公开发行方式发行人民币普通股（A 股）4,200 万股，每股面值人民币 1.00 元， 发行价格为 55.67 元/股，募集资金总额 233,814.00 万元，扣除发行费用 15,313.23 万元后，实际 ...

中信建投证券股份有限公司 关于深圳市江波龙电子股份有限公司 调整部分募集资金投资项目内部投资结构的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"） 作为深圳市江波龙电子股份有限公司（以下简称"江波龙"或"公司"）首次公 开发行股票并在创业板上市的保荐及持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业 务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关规定，对江波龙调整部分募集资 金投资项目内部投资结构进行了审慎核查，具体情况如下： | | | | 拟投入募集资 | 年 | 截止至 2024 3 月 | 31 | 日 | 投资进度 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 序 | 项目名称 | 项目 | 金金额 | 累计募集资金 | | | | （3）= | | 号 | | 总投资 | (1) | | 投入金额 | | | （2）/（1） | | | | | | | (2) ...

董事会审计委员会对会计师事务所 2023 年度履职情况评估 及履行监督职责情况的报告 根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《国有企业、上市公司选聘 会计师事务所管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创 业板上市公司规范运作》和《公司章程》等规定和要求，深圳市江波龙电子股份 有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则，对会计 师事务所 2023 年度履职情况评估及审计委员会履行监督职责的情况，说明如下： 一、2023 年年审会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"安永"）于 1992 年 9 月成立，2012 年 8 月完成本土化转制，从一家中外合作的有限责任制事务所转 制为特殊普通合伙制事务所。安永总部设在北京，注册地址为北京市东城区东长 安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室。截至 2023 年末，安永拥有合伙人 245 人，首席合伙人为毛鞍宁先生。安永一直以来注重人才培养，截至 2023 年 末拥有执业注册会计师 1800 人，其中拥有证券相关业务服务经验的执业注册会 计师超过 15 ...

公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务的币种只限于公司及子公司日常 生产经营所使用的主要结算货币，如美元、欧元、港币等。 公司及其子公司拟开展的外汇套期保值工具仅限于远期结售汇业务、结构性 远期、外汇掉期业务、外汇期权业务、利率掉期及上述业务的组合。 2、业务规模、业务期限 公司及子公司拟使用自有资金开展在折合人民币 50 亿元额度内滚动操作 (即在授权有效期内任意时点的投资余额不超过人民币 50 亿元或等值外币，且此 额度在授权有效期内可循环使用)。本次审议的额度有效期为自 2023 年年度股东 大会决议通过之日起 12 个月，如单笔交易的存续期超过了额度有效期，则额度 有效期限自动顺延至单笔交易终止时止。 深圳市江波龙电子股份有限公司 关于公司开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 深圳市江波龙电子股份有限公司（以下简称"公司"）根据《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》、公司《外汇套期保值业 务管理制度》等相关规定，结合公司的采购、销售额及市场汇率、利率等条件， 公司及纳入合并报表范围的子公司可以开展外汇套期保值业务，并拟使用自有资 金在折合人民币 50 亿元额度内滚动操作(即 ...

证券代码：301308 证券简称：江波龙 公告编号：2024-018 深圳市江波龙电子股份有限公司 关于公司 2024 年度日常关联交易预计的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 | 关联交易类别 | 关联人 | 关联交易 | 关联交易定价原则 | 合同签订 | 截止至 2024 | | 上年发 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 内容 | | 金额或预 | 年 3 月 31 | 日 | 生金额 | | | | | | 计金额 | 已发生金额 | | | | 向关联人采购 | 捷策创 | 采购测试 工具、治 | 按照市场公允价格 | 15.00 | | 7.32 | 28.95 | | 原材料 | | | 由双方协商确定 | | | | | | | | 具 | | | | | | 注：1、公司全资子公司西藏远识创业投资管理有限公司持有捷策创 3.1108%股权，并委派王舒翀担任董 事。2023 年 5 月 11 日，王舒翀已卸任捷策创的董事一职； 2、自 2024 ...

中信建投证券股份有限公司 关于深圳市江波龙电子股份有限公司 2024 年度日常关联交易预计的核查意见 2、自 2024 年 6 月 1 日起，王舒翀卸任捷策创董事一职将满 12 个月，彼时捷策创将不是公 司关联方，公司预计的 2024 年度与捷策创的关联交易金额为自 2024 年 1 月 1 日起至 2024 年 5 月 31 日止之间的交易预测； 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"） 作为深圳市江波龙电子股份有限公司（以下简称"江波龙"或"公司"）首次公 开发行股票并在创业板上市的保荐及持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业 务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，对江波龙 2024 年度日常 关联交易预计情况进行了审慎核查，核查情况如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 公司于 2024 年 4 月 19 日召开第二届董事会第二十六次会议，审议通过了 《关于公司 2024 年度日常关联交易预计的议案》 ...