金十数据6月30日讯，德国商业银行的分析师Thu Lan Nguyen认为，美元的前景取决于美联储加息预期 背后的原因。她说，如果降息的押注是由美国关税的通胀影响较此前预期更为有限推动的，那么美元短 期内有可能反弹。然而，如果这些预期是由于美联储将屈服于政治压力而降息的假设，美元将面临进一 步下跌。市场普遍预计美联储将在7月份维持利率不变。她说，如果任何政策制定者投票反对这一提 议，支持降息，这可能会加剧人们对美联储变得更加政治化的担忧。 德商银行：美元前景取决于降息押注背后的驱动因素 ...

Group 1: Understanding Federal Reserve Rate Hikes - Federal Reserve rate hikes involve increasing the federal funds rate, which influences the overall interest rates in the financial market [3] - The Federal Reserve adjusts the money supply through open market operations, such as selling government securities, to raise the federal funds rate [3] Group 2: Economic Implications of Rate Hikes - Rate hikes are used to combat inflation by increasing borrowing costs, which reduces consumer spending and investment, thereby alleviating price pressures [4][9] - During periods of economic growth, rate hikes can prevent overheating and asset bubbles by moderating investment and consumption [5] - Higher interest rates attract international capital as the returns on dollar-denominated assets increase, enhancing the U.S. position in global financial markets [6] Group 3: Impact on the U.S. Economy - Rate hikes lead to a stronger dollar as increased demand for U.S. assets raises the currency's value [7] - The stock market may face pressure as higher interest rates encourage investors to shift funds from equities to safer bank deposits, and increased borrowing costs can compress corporate profit margins [8] - Consumer borrowing costs rise, leading to reduced demand for big-ticket items and potential delays in corporate investment plans [10] Group 4: Global Economic Effects - Rate hikes can result in capital outflows from emerging markets as investors seek higher returns in the U.S., potentially destabilizing those economies [11] - The burden of debt increases for countries and companies that borrow in dollars, as a stronger dollar raises the local currency amount needed for repayments [12] - Global trade may be hindered as a stronger dollar makes U.S. exports more expensive and imports costlier for other countries, impacting overall economic recovery [13] Group 5: Financial Market Reactions - The money market experiences tighter liquidity and increased interbank borrowing costs following rate hikes [14] - Bond prices typically decline as new bonds offer higher yields compared to existing ones, leading to a decrease in the value of previously issued bonds [15] - The stock market may see reduced investment as higher corporate financing costs and lower risk appetite shift funds towards fixed-income products [16]

人民币强势升值，美元持有者扼腕叹息 清晨的菜市场弥漫着生活的烟火气，却也笼罩着老王无奈的叹息。他拎着菜篮子，愁眉苦脸地跟我抱怨："上个月听信传闻，美元要涨，急匆匆换了五万 元，这下可好，肠子都悔青了！" 我低头看了一眼手机屏幕，离岸人民币汇率已突破7.16，创下去年11月以来的新高，老王这次的汇率操作无疑是亏损惨 重。 这波人民币的升值速度之快，令人咋舌，如同火箭般直冲云霄，那些年初囤积美元的投资者，此刻想必都在捶胸顿足，后悔莫及。 人民币汇率的强势背后，离不开中国央行的精妙调控。6月20日至6月28日，人民币中间价持续上调，短短十天内累计调升68个基点，明确释放出稳定人民币 汇率的信号。6月28日，中间价报7.1627，尽管较前一日微调7个基点，但整体趋势依然向上。 这一政策信号迅速传导至市场，买盘迅速跟进，在岸人民币汇 率开盘报7.1711，最终收于7.1699，而离岸人民币汇率也从7.1606涨至7.1665，境内外价差缩小至仅34个基点，市场反应之迅速，令人叹为观止。 三大因素共同推动人民币升值 这波人民币升值浪潮，是多重因素共同作用的结果： 首先，美联储激进加息政策接近尾声。美国经济数据表现反复，市 ...

对于投资者而言，在 2025 年这一复杂的市场环境中，需要重新审视自己的投资策略。一方面，要充分认识到 AI 量化投 资的优势与局限，合理利用其高效的数据处理能力与投资决策辅助功能。另一方面，密切关注美联储加息动态，深入分 在 2025 年的金融市场舞台上，AI 量化投资与美联储加息这两大关键变量正激烈碰撞，引发市场参与者的密切关注，也 让投资逻辑面临深度重构的可能。 然而，当 AI 量化投资如火如荼发展时，美联储加息这一重磅因素给市场带来了巨大变数。进入 2025 年，通胀的顽固性 远超预期，美国核心 PCE 通胀率逼近 3%，大幅超出美联储 2% 的目标。同时，特朗普的关税政策以及刺激消费的主 张，可能推动 2025 年美国 GDP 增长 2.9%，但 CPI 通胀也将飙升至 5.4%，这无疑给美联储带来巨大压力，迫使其有重 启加息的可能。华尔街对 2025 年美联储加息概率的押注已从不足 10% 急剧攀升至 34.6%，高盛、汇丰等权威金融机构 甚至预测加息幅度或达 75 个基点。 在这样的背景下，投资逻辑正在悄然生变。对于 AI 量化投资而言，市场波动性的加剧既是挑战也是机遇。一方面，传 统的 AI ...

黄金行情分析： 金阻力在785 - 795元/克区域，支撑760元/克左右。中东局势虽有缓和但仍存不确定性，同时美联储对降 息态度谨慎，昨日午夜美元指数尾盘下跌，这些因素对沪金/融通金/积存金有一定支撑。不过，若地缘 风险进一步缓解，或美国经济数据好转增强加息预期，沪金/融通金/积存金可能面临回调压力。 白银行情分析： 技术面看，白银处于关键节点，在36美元附近波动，布林带开口扩大，中轨34.745美元托底，上轨 38.012美元形成压制。MACD显示多头主导但动能趋弱，柱状图收窄或引发震荡；RSI处于60.652的强 势区间，尚未超买。37.291美元为短期阻力关键，突破后剑指38美元；35.50美元支撑位得失决定短期走 势。王召金建议今日白银短线操作以回踩低多为主、反弹高空为辅，可在35.90-35.80美元分批布局多 单，止损35.70美元，目标看向36.30-36.50美元。 作者：王召金 对于今日而言，多重数据爆发日，黄金多空又该如何对待呢？失业金携手GDP，PCE数据来袭，可谓是 多重数据爆发，特别是目前市场表现平静的情况下，数据的爆发，肯定还是能刺激到行情的波动的，对 于这点，数据的预判来说，召 ...

昨夜，全球原油市场经历了一场名副其实的"惊魂夜"！两大国际基准油价——纽约WTI原油和伦敦布伦 特原油，双双上演了令人咋舌的高台跳水，创下了近几个月乃至近两年罕见的单日暴跌幅度。 暴跌有多猛？数据说话： 这种幅度的单日下跌，足以让市场参与者心跳加速，也让许多关注经济和大宗商品的人士大跌眼镜。 后市展望：迷雾重重 纽约WTI原油 (8月交货)： 暴跌 5.33美元，收于 每桶68.51美元，跌幅高达 7.22%！ 伦敦布伦特原油 (8月交货)： 暴跌 5.53美元，收于 每桶71.48美元，跌幅同样巨大，达到 7.18%！ 为何"黑色金子"突然失宠？利空三箭齐发！ 分析认为，这次史诗级的暴跌是多重利空因素集中爆发的结果，堪称"三箭穿心"： 市场反应：恐慌情绪弥漫 如此剧烈的下跌，清晰地传递出市场浓厚的悲观和恐慌情绪。交易员们似乎在争先恐后地抛售，规避风 险。这种情绪如果持续，可能会进一步放大波动。 影响几何？几家欢喜几家愁？ 1. "强美元"的重压： 市场对美联储继续加息的预期升温，推动美元指数走强。由于国际原油以美元 计价，美元升值意味着其他货币购买原油的成本上升，从而抑制需求预期，直接打压油价。这是 最核心 ...

欢迎加入交易理想国知识星球 文 | 对冲研投研究院 编辑 | 杨兰 摘要： 上周宏观层面缺乏重要数据指引， 6月FOMC会议并未提供更多增量信息，整体显得相对平静。地缘局势仍然是市场关注的焦点。虽 然伊朗方面进行了还击，但是并未对以色列造成太大影响，市场仍然定价冲突会逐渐趋于缓和，市场风险偏好有所回归，黄金高位回 调，铜价维持区间震荡格局。 核心观点 1、上周金价回落，铜价震荡 贵金属方面，上周 COMEX 黄金下跌 0.7%，白银 下跌 1.15%；沪金2508合约 下跌 1 .99%，沪银2508 合约下跌 1.44%。主要工业金属价格中，COMEX铜、沪铜分别变动+1.74%、-0.03%。 2、风险偏好回升，铜价下方买盘积极 上周宏观层面缺乏重要数据指引， 6月FOMC会议并未提供更多增量信息，整体显得相对平静。地缘局势仍然是市场关注的焦 点。虽然伊朗方面进行了还击，但是并未对以色列造成太大影响，市场仍然定价冲突会逐渐趋于缓和，市场风险偏好有所回 归，铜价维持区间震荡格局，日内回调后买盘介入相对明显。 3、贵金属冲高回落 上周美联储 F OMC 会议结果符合市场预期，维持利率不变，而鲍威尔的表态及点阵 ...

港股市场策略周报 2025.6.16-2025.6.22 | 分析师： | 沈凡超 | | --- | --- | | 中央编号： | BTT231 | | 联系电话： | 852-4623 5564 | | 邮箱： | hector@cnzsqh.hk | 1 港股市场策略周报 - 投资要点 l 港股市场表现回顾： 2 n 本周地缘冲突升级，叠加港元汇率接近弱方保证，短期资金面预期承压，本周港股市场明显回调。恒生综指/恒生指 数/恒生科技分别-1.70%/-1.52%/-2.03%。本周市场一级行业板块多数收跌，仅资讯科技业微涨。本周医疗保 健业引来大幅回调，周跌幅接近8%，跌幅排在第一。 n 截至本周末，恒生综指的5年PE（TTM）估值分位点升至72%，估值水平超5年均值。 l 港股市场宏观环境： n 基本面：5月经济活动数据继续走弱，其中消费表现虽超预期，但主要得益于购物节错位叠加补贴，持续性存疑。 n 资金面：美联储6月议息会议维持基准利率不变符合预期，但传达的信息整体偏鹰，强调关税对美国通胀的影响。 l 港股市场展望： n 基本面：5月国内经济数据显示经济仍在缓慢走弱；政策面：政策组合加力应对内需走 ...

数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 备注：IF:沪深300 IH:上证50 IC:中证500 IM：中证1000 IO:沪深300期权 股指期货全景日报 2025/6/19 | 项目类别 | 数据指标 IF主力合约（2506） | 最新 3840.4 | 环比 数据指标 -30.8↓ IF次主力合约（2509） | 最新 3766.0 | 环比 -35.4↓ | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | IC主力合约（2506） | 5677.8 | -59.0↓ IC次主力合约（2509） | 5504.4 | -57.8↓ | | | IH主力合约（2506） | 2659.2 | -16.8↓ IH次主力合约（2509） | 2617.6 | -20.4↓ | | | IM主力合约（2506） | 6050.4 | -70.8↓ IM次主力合约（2509） | 5806.0 | -62.8↓ | | 期货盘面 | IF-IH当月合约价差 | 1181.2 | -13.6↓ IC-IF当月合约价差 | 1837.4 | -28.4↓ | | | ...

金十数据6月13日讯，特朗普表示，他不打算解雇美联储主席鲍威尔，但称其是个 "蠢货"，因为他没有 降息。特朗普周四在白宫的一次活动上发表讲话时称，降息200个基点每年可以为美国节省6000亿美 元。特朗普说："我们每年要花费6000亿美元，就因为一个'蠢货'坐在这里说'我没有看到足够的理由现 在就降息'。"特朗普补充称，如果通胀上升，他同意美联储加息，"但现在通胀率在下降，我可能不得 不采取一些措施"。 订阅美联储动态 +订阅 特朗普：鲍威尔是个"蠢货" 降息200个基点每年可省6000亿美元 ...