1月7日，A股早盘高开高走冲高回落，随后窄幅震荡走高，截止午盘，沪指涨0.29%报4095.54点，深成 指涨0.35%报14071.35点，创业板指涨0.41%报3332.74点，创逾4年新高，科创50指数涨1.13%报1445.48 点。沪深两市半日成交额1.84万亿，较上个交易日放量538亿。 存储芯片概念强势 存储芯片概念再度强势，盈新发展2连板，普冉股份、恒烁股份、香农芯创、开普云、江波龙等跟涨。 消息面上，黄仁勋讲话点燃芯片与存储股，隔夜美股存储板块狂飙，闪迪大涨27%为十个月以来的最大 日内涨幅，美光科技涨超10%再创历史新高。国金证券认为，2026年全年全球存储芯片仍将供不应求， 有望持续涨价，预计2026年DRAM的位元供应量增幅约为15%至20%，而需求增速预计将达到20%至 25%左右。 有色镍概念拉升 有色镍概念震荡拉升，格林美涨停，中伟股份、伟明环保、华友钴业、寒锐钴业、盛屯矿业等跟涨。 消息面上，沪镍主力合约一度触及涨停，LME三个月期镍涨幅一度涨超10%，触及每吨18,735美元的高 位，为2024年6月以来最高。国联民生证券研报认为，展望2026年，美国降息周期延续，流动性宽松 ...

今日半导体设备板块再度领涨A股市场。截至发稿，半导体设备ETF（561980）飙涨超过6%、净值创上市以来新高，实时 成交额2.25亿元；成份股南大光电、芯源微20%涨停，龙头公司中微公司、北方华创均涨超7%，股价续创历史新高，京仪 装备、盛美上海、拓荆科技等产业链公司紧随其后，板块内多股拉升。 | ت ت | | 半导体设备ETF | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 561980.SH 扩 | | | | | | 2.353 | 昨收 2.219 开盘 | | | | 2.262 | | +0.134 6.04% | 流通营 12.41Z | | 流通值 | | 29.21乙 | | 最 高 2.360 | 成交量 98.07万 | | 换手率 | | 7.91% | | 最 低 2.261 | 成交额 2.25亿 | | 均 价 | | 2.298 | | IOPV 2.3505 | 溢折率 0.11% | | 升贴水率 | | 6.23% | | 净值走势 招商中证半导体产业ETF(5 ... 2.2150 | | | | | 3.17% ...

兴福电子希望切入光引发剂产业赛道，提出研发需求意向后，三峡实验室当即决定开展光引发剂关键技 术的攻关。 在历经三年研发攻坚后，2025年5月，上海一家光刻胶龙头企业回复三峡实验室："送样各项指标与国外 进口厂商达到同一水平。"随后，中试样品在多家光刻胶企业都通过了初轮验证，相关技术终于具备产 业化条件。 湖北三峡实验室光引发剂项目研发负责人介绍，此次转让的成果G/I线光刻胶用光引发剂的关键技术， 主要用于芯片和显示领域。 芯片制造需要几百种设备和材料，其中对光刻胶的感光度和分辨率起决定性作用的，就是光引发 剂。"目前，在国产芯片和显示领域，光刻胶用光引发剂几乎全部依赖进口。"该负责人表示。 "这是一次市场需求倒逼的研发创新，企业出题，实验室答题。"湖北三峡实验室主任池汝安透露，微电 子新材料是三峡实验室的研究方向之一，近年来，许多半导体客户表示，因光引发剂遭遇限购和断供， 给国内半导体产业链的生产带来极大压力。 中新网湖北新闻1月6日电 湖北兴福电子近日以4626.78万元收购湖北三峡实验室重大科技成果"光刻胶用 光引发剂制备专有技术及实验设备所有权"。这项半导体领域技术走向市场后，将打破该材料长期被境 外企 ...

招商证券发布研报称，高温合金作为先进金属材料体系的"皇冠明珠"，是航空发动机、燃气轮机及核电 装备等关键领域的核心承力材料，其性能直接决定高端装备的推力、效率与寿命。近年来，受"两机专 项"、国产大飞机C919批产、燃气轮机国产化突破及"双碳"战略驱动，我国高温合金产业链进入加速阶 段。伴随航空发动机换代列装、燃机与核电项目密集投产，行业景气度将持续上行。建议聚焦航空发动 机及燃机核心供应链，维持行业投资评级"推荐"。 招商证券主要观点如下： 风险提示：技术验证进度不及预期、主机厂认证周期延长、原料价格波动、军机与燃机项目节奏调整、 资金与政策支持不确定等 近年行业需求呈爆发式增长，2017-2023年产量从1.9万吨增至4.9万吨(CAGR17.1%)，需求量从2.1万吨 增至5.2万吨(CAGR16.8%)，供需缺口逐步收窄。2024年产量预计达5.7万吨(同比+16.3%)，航空航天 (55%)和电力(20%)为核心需求领域。长期看，航空发动机换代列装、商用飞机国产化、燃气轮机突破等 因素将推动2025-2030年行业年均需求超5.65万吨，其中燃气轮机、航空、汽车为主要增长点。 供给侧：产能扩张与国产 ...

存储扩产周期下，半导体设备材料投资机遇 20260106 摘要 国产替代是半导体设备投资的核心逻辑，应关注低渗透率细分板块，如 营养检测、图像显影、离子注入等，这些领域具有较大弹性和未来空间。 存储器市场扩产推动晶圆厂需求，长存和长鑫预计 2026 年扩产至 10 万片左右，新增半导体设备几乎全为国产，带来持续订单增长。 2026 年半导体设备市场整体需求预计达 1,700 亿人民币，存储器相关 资本开支约 1,000 亿人民币，先进逻辑相关需求约 700 亿人民币。 2026-2027 年国产半导体设备订单主要来自存储器扩产，2027 下半年 至 2028 年将逐步看到先进逻辑订单增量。 设备端投资逻辑关注价值量高（刻蚀、薄膜、光刻机）和国产化率低 （离子注入、Track、量检测）的环节。光刻机依赖进口，薄膜沉积设 备关注北方华创等，刻蚀设备关注北方华创和中微。 零部件及材料领域关注国产化率低于 10%且技术难度中高的环节，如掩 模板公司、湿电子化学品（粗抛液、精抛液等）、光刻胶。 路维光电（掩模板）、江丰电子（靶材及零部件）、中科飞测（量检 测）受益于行业扩产与技术突破，预计未来几年业绩显著增长。江丰电 ...

AI 全面进攻与 CES20260106 摘要 算力需求激增：算力集群规模持续扩大，从万卡向千万卡演进，谷歌预 计未来几年算力需求将每半年翻一番，预示着算力产业链的巨大增长潜 力。 AI 投入中期展望：全球 AI 技术投入预计到 2030 年将达 4 万亿美元，北 美地区将持续高速增长，下游产业链受益明显，未来 3 至 5 年内 AI 产业 将保持高增长态势。 算力供需失衡与估值洼地：全球算力供不应求，存储、光模块等产业链 价格上涨。旭川医生、森宏科技、工业富联等公司估值较低，对应未来 业绩展望乐观。 AI 定制化芯片趋势：AI 定制化芯片需求增加，推动网络架构升级和连接 需求增长。英伟达 NVL 系列规模扩大，光通信和 PCB 板块量价齐升， 光模块市场预计 2026 年迎来爆发式增长。 国产算力崛起：中芯国际先进制程产能提升，英伟达卡片进口有望增加， 国产算力产业链迎来发展机遇。华为、寒武纪、海光等国产芯片厂商收 入增长，国产替代需求推动华丰科技、万鹏发展等公司发展。 Q&A 2026 年 AI 技术的发展趋势和市场动态如何？ 2026 年，AI 技术的发展将继续保持高速增长的态势。首先，从长期逻辑来看， ...

25 年中美科技股复盘——多行业联合人工智能 1 月报 20260106 摘要 中国科技股在全球资本市场中相对价值重估，受益于硬科技和国产替代 政策推动，半导体、AI 算力、硬件、光模块等细分赛道全面开花，AI 领 域是全年核心主线，胜宏科技、新易盛、中际旭创等公司受益。 美国科技股呈现头部集中格局，但高集中度风险显现。2025 年仅谷歌 和英伟达跑赢纳斯达克指数，其余科技巨头表现落后，市场聚焦企业通 过 AI 实现盈利能力，标普 500 利润过度集中于七巨头，占比高达 26%。 AI 产业链带动电子行业发展，存储需求激增导致价格上涨，光模块及上 游元器件景气度高，PCB 及上游材料保持良好状态。工业富联基于 GB200/GB300 机柜级产品出货，业绩持续性强；环旭电子传统主业稳 健增长，光模块新业务取得进展。 AI 应用资本化加速，预计 2026 年头部应用商业化提速，算法模拟智能 提升效率和生产力。国内外投融资节奏加快，C 端应用 PS 估值区间在 20 倍至 100 倍之间，ChatGPT 等应用的商业模式探索推动行业发展。 Q&A 2025 年中美科技股的表现如何？ 2025 年成为了中美科技股走势 ...

胰岛素专题：出海正当时 20260106 摘要 国内胰岛素市场规模约 220 亿人民币，预计行业增速 5%-8%，头部企 业通过以价换量策略，有望实现 10%-20%的更高增速，主要驱动力包 括三代胰岛素替代、国产替代进口及基层医疗渗透率提升。 国内药企积极布局海外市场，如甘李药业预计 2025 年 1 月获欧洲行政 批件，2024 年底获巴西大单，并通过授权进入拉美、印度等市场，有 望在未来两三年内转化为订单和利润。 中国药企具备产能优势，甘李药业、通化东宝和联邦制药分别拥有 6 亿 支、3 亿支以上和 1 亿支制剂产能，可通过性价比优势抢占全球市场份 额。 欧美发达国家市场策略侧重与当地头部企业合作，实现利润最大化，如 美国长效甘精胰岛素价格是国内 3 倍。亚非拉发展中国家则通过提供更 低价格提高渗透率，如出口原液进行当地灌装。 通过灌装业务，企业可显著提升市场份额，原料毛利率达 50%，净利润 约 25%。建议投资者关注企业拓展海外市场，以实现更大的增量。 Q&A 在当前市场环境下，企业如何通过灌装业务获取更大的市场份额？ 国内胰岛素市场目前主要集中在甘李药业、通化东宝和联邦制药这几家企业。 整体来看， ...

在沪指站上4000点并冲击14连阳的火热中，今日半导体设备延续强势！板块不仅受惠于全球AI算力需求的爆发和存储芯片涨价周期，更得益于自主可控与 资本化加速的多重利好共振。 热门半导体设备ETF（561980）开盘大幅跳开2.4%、目前拉涨4.37%，净值连创上市以来新高。该ETF最新规模27.47亿元，最近5个交易日内强势吸金1.53亿 元。权重股方面，中微公司复牌后接连3日大涨，北方华创涨超5%刷新新高，南大光电大涨超11%，安集科技涨超13%，拓荆科技、长川科技、中科飞测、 华海清科等强势跟涨！ | 半导体设备ETF | | | --- | --- | | 561980.SH | | | 昨收 2.219 开盘 2.262 2.316 | | | 流通营 12.4亿 流通值 28.7亿 4.37% | +0.097 | | 2.316 换手率 成交量 59.47万 4.80% | 最 | | 2.261 成交额 1.36亿 均价 2.284 | 最 低 | | 2.3173 溢折率 -0.06% 升贴水率 4.56% | IOPV | | 净值走势 招商中证半导体产业ETF(5... 2.2150 3.1 ...

每日经济新闻 （责任编辑：张晓波 ） 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 1月7日，新材料板块表现强势，新材料50ETF（516710）上涨2.10%，成分股彤程新材涨停，南大 光电、安集科技涨超13%。 2025年存储芯片价格大涨，带动存储厂扩产，直接拉动上游材料需求。国内存储龙头IPO募资扩 产，设备国产化率提升，推动国产材料进入供应链验证与批量采购阶段。 半导体与新材料的联动本质是"制造→设备→材料"的产业链传导，叠加技术迭代与国产替代的长期 逻辑，使材料成为半导体走强时的核心受益环节。 新材料50ETF（516710）紧密跟踪中证新材料主题指数，中证新材料主题指数选取50只业务涉及先 进钢铁、有色金属、化工、无机非金属等基础材料以及关键战略材料等新材料领域的上市公司证券作为 指数样本，以反映新材料主题上市公司证券的整体表现。 ...