华福证券研报指出，宇晶股份再获海外光伏客户重要订单，彰显海外业务扩张能力。考虑到公司海外市 场的扩张，以及24年10月的两笔海外订单在公司公告中明确提到将对25年经营业绩产生积极影响；公司 积极探索消费电子行业和半导体行业的机会，预计明后年产品结构持续优化，消费电子和半导体行业打 开增量空间预期；25年12月新签海外重大订单2亿；因此上调26年/27年收入增速分别为53%、36%，上 调26年/27年毛利率分别为30.4%、31.4%。鉴于公司盈利能力提升，该行将公司评级上调为"买入"。 ...

兴业证券指出，3D打印在消费电子领域加速渗透，折叠机铰链、手表/手机中框等场景有望开启应用元 年。AI训练和推理成本降低推动应用繁荣，端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜或成为重要载体。苹果AI Phone引领趋势，AI功能升级可能带动超级换机周期。AI浪潮驱动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光 芯片、存储、PCB等环节价值量显著提升。SEMI预计2025年全球半导体设备销售额达1330亿美元，同 比增长13.7%，2026年进一步增至1450亿美元，主要受AI投资推动，尤其在尖端逻辑电路、存储及先进 封装领域。美光科技业绩超预期，DRAM短缺或持续至2026年后，存储价格触底回升，封测环节稼动率 逐步恢复，先进封装需求将随AI芯片增长而爆发。 （文章来源：每日经济新闻） 信创ETF（159537）跟踪的是国证信创指数（CN5075），该指数从沪深市场中精选涉及半导体、软件 开发、计算机设备等信息技术主题的上市公司证券作为指数样本，以反映信息技术创新领域相关上市公 司证券的整体表现。该指数偏重大盘风格，成分股平均市值较高，行业配置上以半导体、软件开发及IT 服务为主。 ...

Group 1: Samsung's 2nm Chip Launch - Samsung has officially launched the world's first 2nm mobile application processor, the Exynos 2600, designed by its System LSI division and manufactured using its own foundry with GAA technology [4] - The Exynos 2600 features a new 10-core CPU design based on the Arm v9.3 architecture, with a high-performance core running at up to 3.8GHz, supported by three performance cores and six efficiency cores [4] - The chip introduces the Xclipse 960 GPU and an upgraded NPU that accelerates processing speed by 113%, along with AI algorithms for image processing, supporting cameras up to 320 million pixels [4] Group 2: ByteDance's Talent Investment - ByteDance has announced an increase in talent investment, enhancing salary competitiveness and stock option incentives for its global employees [5] - The measures include a 35% increase in the performance evaluation cycle for bonuses, a 1.5 times increase in salary adjustments compared to the previous cycle, and raising the salary package limits for all job levels [5] - The company aims to ensure that employee compensation remains competitive and leading in global markets [5] Group 3: Elon Musk's Wealth Milestone - Elon Musk has become the first individual in history to surpass a net worth of $700 billion, reaching $749 billion as of December 21, according to Forbes [6] - This surge in wealth is attributed to the restoration of a long-suspended compensation plan, which was valued at $56 billion when Musk received it from Tesla in 2018 [6] - The Delaware Supreme Court reinstated this compensation plan, which had previously been rejected by a lower court [6] Group 4: OpenAI's Funding Goals - OpenAI is seeking to raise up to $100 billion to fund its ambitious growth plans, with the current market interest in artificial intelligence cooling down [7] - If successful in raising the full amount, OpenAI's valuation could reach $830 billion [7] - The funding round is still in its early stages, and the completion is targeted for the end of the first quarter of next year [7] Group 5: SoftBank's Commitment to OpenAI - SoftBank is racing against time to fulfill its $22.5 billion funding commitment to OpenAI by the end of the year [8] - The company is exploring various cash-raising strategies, including selling parts of its investments, and has already sold its entire stake in Nvidia for $5.8 billion [8] - SoftBank's CEO Masayoshi Son is also slowing down other transactions related to the Vision Fund [8] Group 6: Meta's AI Development - Meta Platforms is developing a new AI model focused on images and videos, codenamed Mango, alongside a next-generation text-based language model [9] - These models are expected to be released in the first half of 2026 [9] - The AI models will debut soon, with another language model codenamed Avocado being launched simultaneously [9] Group 7: NVIDIA's Investment in Intel - The U.S. Federal Trade Commission has approved NVIDIA's $5 billion investment in Intel, aimed at supporting the domestic semiconductor industry [10] - The details of the transaction remain undisclosed, but it raises concerns about potential changes in the competitive landscape, particularly for competitors like TSMC and AMD [10] Group 8: Visa Processing Delays for Foreign Employees - Google and Apple have advised some foreign employees on work visas to avoid international travel due to delays in U.S. visa processing caused by new social media scrutiny requirements [11] - The delays have extended visa appointment wait times, with some face-to-face interviews pushed back by up to a year [11] Group 9: Google Privacy Lawsuit in Spain - A Spanish consumer rights organization has initiated preliminary legal proceedings against Google, accusing it of collecting sensitive personal data and violating privacy rights [12] - The organization claims that Google has gathered data on users' personal opinions, religious beliefs, and health status through its applications and Android operating system [12] - It estimates that up to 37 million users in Spain may be affected by this data collection [12] Group 10: Kakao's Negotiations with Upstage - Kakao is in talks with the South Korean AI startup Upstage regarding the potential sale of its portal site Daum [13] - Kakao holds full ownership of Daum's parent company, AXZ, and the transfer of operational control may occur through a share exchange with Upstage [13] - Upstage is preparing for an initial public offering (IPO) in early next year [13] Group 11: Japan's National AI Project - The Japanese government plans to collaborate with the private sector to launch a large-scale national AI project valued at approximately 3 trillion yen (about $190 billion) [14][15] - The new company, led by SoftBank and involving over ten Japanese firms, aims to develop the country's largest foundational AI model [14] - The project is expected to gather around 100 experts selected through a company competition, including engineers from SoftBank and developers from Preferred Networks [14]

截至午间收盘，科创成长指数上涨2.3%，科创板50指数上涨2.0%，科创100指数上涨1.8%，科创综指上涨1.7%。资金持续借道相 关ETF布局科创板，Wind数据显示，截至上周五，科创板50ETF（588080）近10个交易日合计"吸金"16.5亿元。 | 科创板50ETF 低费率 | | | 588080 | | --- | --- | --- | --- | | 跟踪上证科创板50成份指数 | | | | | 该指数由科创板中市值大、流动性 | 截至午间收盘 | 该指数 | 该指数自2020年 | | 好的50只股票组成,"硬科技"龙 | 该指数涨跌 | 滚动市盈率 | 发布以来估值分位 | | 头特征显著,半导体占比超65%, | | | | | 与医疗器械、软件开发、光伏设备 行业合计占比近80% | 2. 0% | 155.4倍 | 95. 7% | | 科创100ETF易方达 【用于平 | | | 588210 | | 跟踪上证科创板100指数 | | | | | 该指数由科创板中市值中等且流动 | 截至午间收盘 | 该指数 | | | 性较好的100只股票组成,聚焦中 | 该指数涨跌 | 滚 ...

（文章来源：每日经济新闻） 华福证券指出，当前电子与半导体行业正经历由AI驱动的存储超级周期，核心逻辑是AI服务器对存储 的海量需求与头部厂商产能向高端倾斜导致的供需缺口。HBM作为AI服务器核心组件，需求爆发式增 长，美光科技2026年HBM供应量已全部售罄。本轮周期与以往不同，AI应用从训练向推理与边缘侧转 向，推动HBM、高性能DDR5等品类快速增长，同时原厂将产能转向技术壁垒高的HBM、DDR5，收缩 DDR4等传统产能，导致供给缺口持续扩大。2025年三季度AI需求超预期，叠加三星、SK海力士、美光 等减产及产线升级，供需紧张加剧。存储芯片价格持续上涨，模组环节受益于存货增值与下游补库需 求，短期弹性突出；设备与材料环节因技术升级需求旺盛，长期确定性高。车规级存储受益于新能源汽 车智能化，需求快速增长。短期涨价趋势或将延续，中长期取决于AI需求持续性与产能释放节奏。 科创芯片ETF国泰（589100）跟踪的是科创芯片指数（000685），单日涨跌幅限制达20%，该指数从科 创板市场中选取涉及半导体材料、设备、芯片设计、制造及封装测试等全产业链环节的市值较大证券作 为指数样本，聚焦高纯度国产替代和AI ...

资料显示，海光信息技术股份有限公司位于北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园27号楼C座4-5 层，成立日期2014年10月24日，上市日期2022年8月12日，公司主营业务涉及研发、设计和销售应用于 服务器、工作站等计算、存储设备中的高端处理器。主营业务收入构成为：高端处理器99.73%，其他 (补充)0.27%。 从基金十大重仓股角度 数据显示，中泰证券资管旗下1只基金重仓海光信息。中泰星锐景气成长混合A（018372）三季度持有 股数7444股，占基金净值比例为2.99%，位居第九大重仓股。根据测算，今日浮盈赚取约7.61万元。 中泰星锐景气成长混合A（018372）成立日期2023年7月18日，最新规模3035.84万。今年以来收益 23.91%，同类排名3596/8170；近一年收益21.47%，同类排名3774/8139；成立以来收益5.45%。 12月22日，海光信息涨5.01%，截至发稿，报214.30元/股，成交51.06亿元，换手率1.04%，总市值 4981.06亿元。 中泰星锐景气成长混合A（018372）基金经理为高兰君。 截至发稿，高兰君累计任职时间6年187天，现任基金资产总规模 ...

12月22日，海光信息涨5.01%，截至发稿，报214.30元/股，成交50.71亿元，换手率1.03%，总市值 4981.06亿元。 资料显示，海光信息技术股份有限公司位于北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园27号楼C座4-5 层，成立日期2014年10月24日，上市日期2022年8月12日，公司主营业务涉及研发、设计和销售应用于 服务器、工作站等计算、存储设备中的高端处理器。主营业务收入构成为：高端处理器99.73%，其他 (补充)0.27%。 从基金十大重仓股角度 数据显示，人保资产旗下1只基金重仓海光信息。人保趋势优选混合A（021585）三季度持有股数200 股，占基金净值比例为3.88%，位居第五大重仓股。根据测算，今日浮盈赚取约2044元。 人保趋势优选混合A（021585）成立日期2024年9月19日，最新规模115.98万。今年以来收益5.77%，同 类排名6524/8200；近一年收益2.22%，同类排名7473/8142；成立以来收益1.33%。 人保趋势优选混合A（021585）基金经理为。 风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不 ...

2025年12月22日早盘，三大指数集体高开。海南自贸区、CPO、半导体等板块领涨。消息面上，上周五 美股科技股普涨，对A股科技线亦有所提振。另一方面，综合机构观点，中长期来看中国权益市场具备 结构性机遇，企业盈利改善、资金配置转移及政策制度优化将成为主要驱动力。配置机会上，全球百年 未有之大变局加速演进，国内经济底层逻辑转向新质生产力，人工智能、具身智能、新能源、可控核聚 变、量子科技、航空航天等"十五五"重点领域值得关注。 海外方面，近日，美国劳工统计局公布，美国11月失业率小幅攀升至4.6%，创下2021年9月以来的最高 水平；此外，上月发布的就业数据修正报告显示，受美国政府部门就业岗位锐减影响，10月非农就业人 数减少10.5万人。此次公布的11月就业数据很大程度上印证了此前降息 25 个基点的决策是合理的。随 着货币宽松、财政政策以及贸易不确定性的缓解，再加上AI支出作为新的增长引擎，确实预示着2026 年宏观背景或将更加有利。 海通国际指出，火山引擎在2025冬季FORCE原动力大会上围绕智能体（Agent）的规模化生产与应用落 地进行了系统化升级，推出新一代Responses API、上线Ser ...

中国国际进口博览会(以下简称"进博会")由商务部和上海市人民政府主办，已连续举办八届，今年共有 来自138个国家和地区的4108家企业参展，其中世界500强和行业龙头企业达290家。进口博览局作为进 博会和虹桥国际经济论坛承办单位，已连续八年发布进博会传播影响力报告，为衡量进博会传播影响力 提供重要参考。 今年的《报告》通过定性定量相结合的方式，多维度呈现传播情况，并且增设"进博之星"，直观呈现全 年传播热度突出的参与方。《报告》显示，今年进博会传播热度高、周期长、渠道广，呈现"贯穿全 年、多峰叠加"的特点；监测数据显示，境内外总数据量超60亿次，全网信息量超240万条。 高通相关负责人介绍，公司在本届进博会技术装备展区以"我们一起 成就人人向前"为主题，带来了其 携手中国产业伙伴的创新成果，涵盖26家合作伙伴共60多项重点展示。从搭载第五代骁龙8至尊版的旗 舰智能手机全家福，到搭载骁龙数字底盘的奇瑞捷途纵横G700、搭载骁龙AR1平台的小米、Rokid、雷 鸟的多款AI眼镜，以及"骁龙XR奇幻之旅"等，高通打造了一系列引人入胜的智能化图景和互动体验。 据悉，高通已经签约参加第九届进博会，将在明年带来更加丰富 ...

帮主郑重提醒：中长线布局≠无脑持有，需跟踪政策落地节奏和企业业绩兑现情况，避开短期爆炒、无业绩支撑的标的。 核心原则：紧扣政策导向+产业景气，聚焦中长线确定性机会，避开纯题材炒作 一、 新质生产力主线（政策+技术双驱动，长期逻辑硬） 1. 半导体/GPU ◦ 标的方向：壁仞科技（港股IPO在即，手握8亿订单）、摩尔线程（全功能GPU路线图落地，国产替代核心标的） ◦ 核心逻辑：AI算力需求爆发，2nm芯片量产倒逼产业链升级，国产GPU突破解决"卡脖子"问题 ◦ 风险提示：技术研发不及预期，行业竞争加剧 2. 人形机器人 ◦ 标的方向：中原内配（与宁波普智合作，切入机器人核心部件）、相关伺服电机/传感器企业 ◦ 核心逻辑：马斯克点赞国产舞蹈机器人，具身智能落地加速，工业场景规模化量产可期 ◦ 风险提示：商业化落地进度慢于预期，成本居高不下 3. 可控核聚变/量子科技 ◦ 标的方向：相关产业链上游材料、设备供应商 ◦ 核心逻辑："十五五"重点扶持领域，技术突破带来万亿级市场空间 ◦ 风险提示：技术攻关周期长，短期难见业绩兑现 二、 消费修复主线（场景复苏+政策刺激，估值修复明确） 1. 文旅消费 ◦ 标的方向：陕 ...