昨天我们写了中芯国际各个Fab的产能情况，今天来看下台积电的情况。 中芯国际各foundry的产能 台积电在新竹、台南、上海、南京、高雄和美国的华盛顿和亚利桑那都有Fab，总共有17个晶圆厂。 星球中还会更新其他晶圆厂的详细数据，有兴趣的朋友可以到进入星球。 本文表中的数据单位都是KWPM，即每月有多少千片的wafer。 关于这篇文章的数据，有些数据还是比较粗的，比如FAB12又分了A和B，但本篇的数据并没有指 出，有兴趣的朋友可以到公众号"梓豪谈芯"中，查看吴总的那几篇关于TSMC的文章，都写的非常 细。 新竹 台积电的总部就是新竹，所以在新竹的Fab也是最多的，有7个Fab，其中6英寸的晶圆只有Fab2有 了，其他的Fab都是8英寸和12英寸。在今年一季度，这几个Fab的产能分别是30、60、41、93、135 和3 KWPM。根据Trendforce的预计，后面今年后面两个季度的产能基本持平，除了Fab20的产能提 升率稍高一些。 台南 台南有3个Fab，分别是Fab6\Fab14和Fab18，其中Fab是8英寸晶圆厂，Fab14和Fab18都是12英寸晶圆 厂。今年一季度的月产能分别是102、338和 ...

中芯国际的foundry主要在北京、天津、上海和深圳，这篇文章我们分别看下这些foundry的8英寸和 12英寸晶圆的产能情况。 北京 | City | W.Size | 1025 | 2025E | 3025F | 4025F | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 深圳 | | 6/ | 67 | ୧୮ | 60 | | 深圳 | 12 | 33 | 39 | 38 | 38 | 简单总结成一张地图，后面还会把其他晶圆厂的情况也逐步放到这个图中。图中的数据都是今年第 一季度的产能情况。为了方便展示，地图中并没有包含我国南海的那些群岛。 北京有3个12英寸的晶圆厂，在今年一季度，这三个Fab的产能分别为56/76/25 KWPM，根据 Trendforce的预测，今年的后面2个季度的产能，基本上跟第一第二季度保持一致，略微下降。 天津 在天津有一个8英寸的晶圆厂，今年一季度的产能是148 KWPM，后面两个季度，预计产能会稍微有 些下降。 | City | W.Size | 1025 | 2025E | 3025F | 4025F | | --- | --- | ...

最近，根据Trendforce的最细研究，预计HBM4恐涨价30%，就有朋友问我关于DRAM产能和晶圆厂的一些信息。 本文中统计的数据是根据网上查到的Trendforce的一些数据整理而来。对于长鑫，有消息说是上海这边也有，但我没有查到，只看到去年就有新闻说要在 上海建封装厂。有补充的朋友可以直接留言。 下面表中的数据是每个月的wafer产能情况，单位是K。 三星（Samsung） | 生产线 | 地区 | 城市 | 投产时间 | 晶圆尺寸 | Q1 23 | Q2 23 | Q3 23 | Q4 23 | Q1 24 | Q2 24 | Q3 24 | Q4 24 | Q1 25 | Q2 25 | Q3F 25 | Q4F 25 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Line13 | 韩国 | 华城 | 2003/3Q | 12英寸 | 50 | 35 | 35 | 35 | 30 | 30 | 20 | 10 | | | | | ...

自从前段时间H20被禁之后，我们一直都很关注 特供中国的阉割版Blackwell的信息，之前也写过两篇 文章，都是根据外资投研的两篇研报中的信息。 这篇文章，则是根据路透社最新的一个报告，有兴趣的朋友可以点击后面的原文链接，原报道的作者是 Liam Mo and Fanny Potkin 正文 路透社5月24日消息， 英伟达计划为中国市场推出一款新型AI芯片，价格较此前受限的H20型号大幅降 低，预计售价6500至8000美元（H20售价1万至1.2万美元），最早6月启动量产。该芯片基于 Blackwell架构，采用RTX Pro 6000D服务器级处理器和常规GDDR7内存，未使用台积电先进封装技 术CoWoS，性能参数因美国出口限制而调整，带宽接近新规上限（1.7-1.8 TB/s）。 美国自2022年对AI芯片实施出口管制后，英伟达已三次为中国市场定制产品。此次新芯片是H20被禁 后的替代方案，原计划改进H20的方案未通过审批。受制裁影响，英伟达在华市场份额从95%暴跌至 50%，竞争对手华为的昇腾910B芯片正加速抢占市场。英伟达CEO黄仁勋警告，若美国持续限制，更 多中国客户将转向华为。 H20停售 ...

还有专注于半导体行业分析的SemiAnalysis的全部分析报告： 想要看外资研报的同学，给大家推荐一个星球，在星球中每天都会上传几百篇外资顶尖投行的原文研 报：大摩、小摩、UBS、高盛、Jefferies、HSBC、花旗、BARCLAYS 等。 星球中每日还会更新Seeking Alpha、Substack、 stratechery的精选付费文章， 现在星球中领券后只需要 390元，即可每天都能看到上百篇外资顶尖投行科技行业的分析报告和每天的精选报告，无论是我们自 己做投资，还是对行业有更深入的研究，都是非常值得的。 ...

又是SemiAnalysis的一篇分析，Dylan似乎非常执着于对比NVDIA和AMD GPU的各种表现，包括参 数、性能、价格、市场等。之前已经专门写过两篇文章来分析AMD GPU的问题了，而且也被苏妈约 谈过一次了。而今天这篇文章，SemiAnalysis的团队更是花了6个月的时间，来对比两家公司的推理 性能。并最终给出了总拥有成本和租赁市场分析等各种结果。最后也给出了最重要的一个解释：为 什么除了超大规模云服务提供商外，几乎没人使用 AMD 的产品？ 下面就看下SemiAnalysis的这6个月时间，都对比了哪些内容？原始报告已放到星球。报告内容实在 是太长了，53页的pdf，我们就截取文中的重点内容来介绍一下。 测试背景与目标 长期以来，市场上一直存在 AMD 的 AI 服务器在总体拥有成本（TCO）下推理性能优于 NVIDIA 的 说法，为了验证这一说法，研究团队耗时 6 个月对两家公司的推理解决方案展开全面分析与基准测 试。原本以为能得出简单明确的答案，但实际结果远比预期复杂且令人惊讶，不同任务类型如聊天 应用、文档处理 / 检索、推理等场景下，两者的性能表现存在明显差异。对于直接拥有和运营 GP ...

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这篇文章，我们来看下JP Morgan最近出的一篇AI Server的分析报告。这个报告的内容真的是干货满 满，20页的pdf中，JP Morgan对2025年英伟达各个GPU的出货量做了预测，给出了微软、Meta、亚马 逊、谷歌的NVL72等效机架需求，并写明了CSP资本支出与AI服务器出货量的三角验证。还有 GB200/300在ODM之间的分配比例和ODM的库存情况，华为910B等效芯片产量预测... 这个报告给出的数据实在是太多了，非常值得一看。但还是那句，这些预测数据都是JP Morgan的一 家之言，大家要自行判断数据真假。想看原文的同学请到星球中取。 正文 DeepSeek后需求信号令人鼓舞，但上游与ODM之间仍存差距 我们维持今年Nvidia高端GPU预测不变，为550万，但调整了产品组合预测，以反映GB服务器的上升 趋势。我们认为，尽管近期供应链出现小问题，Nvidia仍专注于基于ARM的AI服务器（即GB/VR） 而非HGX产品。我们现在预测今年Blackwell GPU中GB服务器占比约85%（约380万）。对于HGX， 我们将Blackwell HGX GPU预测下调至约90万，但Hop ...

美国或设 GPU 内存带宽上限 1.7-1.8TB/s，若如此英伟达 H20 可能弃用 HBM 内存改用 GDDR6，降 级版 H20 性能仍可能强于使用 GDDR6 的游戏 GPU，如RTX5090D。 Jefferies 报告：阉割版H20 可能弃用 HBM，内存改用 GDDR6 自从前段时间H20被禁之后，英伟达就开始计划再做一个阉割版的H20来特供中国，但严格来讲不能 叫阉割版H20，H20是Hopper架构，而新的阉割版GPU是Blackwell架构。 我们之前写过一篇文章，当时看到Jefferies的一篇分析，其核心观点是： GPU+FPGA 今天又看到另一篇研报，是广发海外的一个分析，认为该 GPU可能命名为 6000D，即 B40，极有可 能在 7 月初发布，其搭载的 GDDR7 速率约为 1.7TB/s（对比 H20 的 4TB/s）。在 NVLink 单向速度 约 550GB/s 及 CUDA 的支持下，广发预计到 2025 年底出货量将达约 100 万片。 对于很多没有公布的数据，我们都要结合多家的报告来看，因为每家的分析可能多多少少有些不同 的地方。就像我们上篇文章中提到的华为昇腾系列 ...

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