Nanhua Futures(603093)

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期货新开户增多了休眠户回来了 前三季度,产业客户和境外客户增长最为显著
Zheng Quan Shi Bao· 2025-10-21 17:38
证券时报记者 沈宁 今年以来,中国期货市场持续发展,资金总量近日首破2万亿元大关,迎来里程碑时刻。伴随大宗商品 和金融市场波动加大,不少投资者对参与期货市场表现出浓厚兴趣,期货新开户数量明显增加。 证券时报记者采访发现,产业客户和境外客户成为当前市场重要增长点,各家期货公司苦练内功,提升 自身服务能力。与此同时,期货行业整体业绩也有所回暖。 期市走好吸引投资者关注 新湖期货副总经理丁波介绍,随着产业和机构客户占比的增加,对期货营业部一线人员的业务能力提出 了更高要求。专业知识方面,一线人员必须保持持续学习的能力,不仅要精通期货交易规则和基本的金 融知识,还需要深入了解相关产业的产业链结构、市场供需关系、行业发展趋势,以及产供销等各环节 的业务模式,深刻理解经营过程中的风险点。另外,要有较强的沟通协调与表达能力。产业和机构客户 往往涉及多个部门和复杂的决策流程,一线人员需要与客户内部不同层级的人员进行有效沟通,准确理 解客户需求,并协调公司内部各部门资源,为客户提供全方位的服务。 据中国期货市场监控中心消息,今年10月9日,我国期货市场资金总量突破2万亿元,约为2.02万亿元, 较2024年底增长24%。截至2 ...
南华镍、不锈钢产业风险管理日报-20251021
Nan Hua Qi Huo· 2025-10-21 10:21
南华镍&不锈钢产业风险管理日报 2025/10/21 南华新能源&贵金属研究团队 夏莹莹 投资咨询证号:Z0016569 管城瀚 从业资格证号:F0313867 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 source: 南华研究 沪镍区间预测 | 价格区间预测 | 当前波动率(20日滚动) | 当前波动率历史百分位 | | --- | --- | --- | | 11.8-12.6 | 15.17% | 3.2% | source: 南华研究,wind 不锈钢区间预测 | 价格区间预测 | 当前波动率(20日滚动) | 当前波动率历史百分位 | | --- | --- | --- | | 1.25-1.31 | 8.79% | 5.9% | source: 南华研究,wind,同花顺 沪镍风险管理策略 | 行为导向 | 情景分析 | 策略推荐 | 套保工具 | 买卖方向 | 套保比例 | 策略等级(满分 5) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 库存管理 | 产品销售价格下 跌,库存有减值 | 根据库存水平做空沪镍期货来锁定利润,对冲现 货下 ...
南华期货工业硅、多晶硅企业风险管理日报-20251021
Nan Hua Qi Huo· 2025-10-21 09:31
南华期货工业硅&多晶硅企业风险管理日报 2025年10月21日 夏莹莹 投资咨询证书:Z0016569 研究助理:余维函 期货从业证号:F03144703 联系邮箱:yuwh@nawaa.com 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 工业硅价格区间 | 品种 | 价格区间预测 | 当前波动率(20日滚动) | 当前波动率历史百分位(3年) | | --- | --- | --- | --- | | 工业硅主力合约 | 支撑位:8000 | 29.9% | 82.3% | source: 南华研究,同花顺 硅产业企业风险管理策略 | 行为导向 | 情景分析 | 操作思路 | 套保工具 | 操作建议 | | 套保比例 建议入场区间 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 销售工业硅 未来有生产工业硅的计划,担心销售工业硅时价格下跌导致销售利 | 为防止价格下跌 | 期货 | 依据生产计划卖出对应期货合约 | 40% | 根据销售利润 | | | | 导致销售利润减 | | | | | | | | 少,企业需在采 | | | | | | | 润 ...
多元金融板块10月21日涨1.8%,瑞达期货领涨,主力资金净流入2.92亿元
Zheng Xing Xing Ye Ri Bao· 2025-10-21 08:30
证券之星消息,10月21日多元金融板块较上一交易日上涨1.8%,瑞达期货领涨。当日上证指数报收于 3916.33,上涨1.36%。深证成指报收于13077.32,上涨2.06%。多元金融板块个股涨跌见下表: | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 002961 | 瑞达期货 | 22.48 | 9.98% | 18.19万 | | 4.01亿 | | 603093 | 南华期货 | 20.97 | 3.81% | 15.64万 | | 3.29亿 | | 000987 | 越秀资本 | 8.41 | 3.57% | 88.11万 | | 7.38亿 | | 600830 | 電流調通 | 68.6 | 2.70% | 10.79万 | | 1.06亿 | | 001236 | 377 11 15 | 11.16 | 2.67% | 22.31万 | | 2.49亿 | | 600053 | 九鼎投资 | 17.07 | 2.52% | 6.30万 | | 1.08亿 | ...
南华期货(603093)10月21日主力资金净买入3157.05万元
Sou Hu Cai Jing· 2025-10-21 07:21
证券之星消息,截至2025年10月21日收盘,南华期货(603093)报收于20.97元,上涨3.81%,换手率 2.56%,成交量15.64万手,成交额3.29亿元。 10月21日的资金流向数据方面,主力资金净流入3157.05万元,占总成交额9.6%,游资资金净流出 1312.19万元,占总成交额3.99%,散户资金净流出1844.86万元,占总成交额5.61%。 近5日资金流向一览见下表: | | | | | 日期 收盘价 涨跌幅 主力净流入 主力净占比 游资净点比 散户净流入 散户净占比 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2025-10-21 | 20.97 | 3.81% | 3157.05万 | 9.60% | -1312.19万 | -3.99% | -1844.86万 | -5.61% | | 2025-10-20 | 20.20 | 0.00% | 54.33万 | 0.81% | -310.88万 | -4.66% | 256.55万 | 3.84% | | 2025-10-17 | 20 ...
铁矿石11合约月度价格预测-20251021
Nan Hua Qi Huo· 2025-10-21 05:55
铁矿石风险管理报告 2025/10/20 周甫翰 (投资咨询证号 Z0020173) 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 铁矿石11合约月度价格预测(10月) | 价格预测区间 | 当前平值期权IV | 历史波动率分位数 | | --- | --- | --- | | 760-820 | 19.80% | 11.3% | source: 南华研究 【核心矛盾】 当前铁矿石市场在宏观情绪与基本面双重压力下弱势运行。中美贸易摩擦持续发酵抑制市场风险偏好,加剧 工业品价格集体回调。基本面呈现"供强需弱"格局:供应端,海外发运量维持季节性高位,港口库存已出现超 季节性累积,全国45港库存环比增加至1.43亿吨附近,供应宽松态势延续;需求端,尽管铁水产量仍处240万 吨/吨以上高位,但钢厂利润急剧收缩至盈亏边缘,成材销售疲软及库存压力通过负反馈机制传导至原料端, 压制铁矿采购意愿。短期价格估值虽因基差走阔而偏低,空头情绪有所释放,但上行驱动不足。未来关键变 量在于政策面信号,市场密切关注二十届四中全会对"十五五"规划的定调以及中美经贸磋商进展,若出台实质 性内需刺激政策或贸易摩擦缓和,有望提振市场预期并托 ...
南华期货早评-20251021
Nan Hua Qi Huo· 2025-10-21 03:02
金融期货早评 宏观:三季度 GDP 增速放缓 【市场资讯】1)中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议在北京开始举行。2)中 国三季度 GDP 同比增长 4.8%,前三季度同比增长 5.2%,统计局称前三季增长为实现全年主 要目标奠定坚实基础。中国 9 月社会消费品零售总额同比增长较 8 月放缓至 3%,9 月规模 以上工业增加值同比增长加快至 6.5%,1-9 月全国固定资产投资同比降 0.5%、全国房地产 开发投资同比降 13.9%;9 月 70 城房价环比下降,二三线城市二手房环比跌幅 0.7%和 0.6%。 3)中国 LPR 报价连续五个月维持不变:10 月 5 年期以上 LPR 为 3.5%,1 年期 LPR 为 3%。 4)美方称将稀土、芬太尼和大豆列为中美经贸磋商的三大问题,中国外交部回应;中新网: 海关数据显示中国 9 月未从美国进口大豆。5)白宫经济顾问哈塞特:美国政府关门"可能 在本周某个时候结束"。6)日本自民党与维新会签署联合执政文件,高市早苗大概率出任 日本首相并组建内阁;日经 225 指数涨超 3%,史上首次收盘站上 49000 点。 【核心逻辑】国内层面,中美贸易局势缓和的预期 ...
南华商品指数:贵金属板块下跌,其余板块均上涨
Nan Hua Qi Huo· 2025-10-20 11:39
南华商品指数:贵金属板块下跌,其余板块均上涨 2025-10-20 16:48:50 摘要:依照相邻交易日的收盘价计算,今日南华综合指数下跌-0.24%。板块指数中,只有南华贵金属指数,下 跌-3.42%,其余板块均是上涨,涨幅最大的板块是南华农产品指数,涨幅为1.28%,涨幅最小的板块是南华金属指 数,涨幅为0.13%。 主题指数中,涨幅最大的主题指数是经济作物指数,上涨1.24%,涨幅最小的主题指数是建材 指数,涨幅为0.16%,跌幅最大的主题指数是迷你综合指数,跌幅为-0.32%,跌幅最小的主题指数是煤制化工指 数,跌幅为-0.17%。 商品期货单品种指数中,涨幅最大的单品种指数是生猪,上涨4.1 王怡琳 | the we done to the program and a fire to final the first of the been and | 南华期货 指数发展部 | 曹扬慧 (Z0000505) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | - ...
南华期货尿素产业周报:关注宏观情绪-20251019
Nan Hua Qi Huo· 2025-10-19 13:19
第一章 核心矛盾及策略建议 1.1 核心矛盾 尿素基本面估值偏低,在出口政策没有进一步调整背景下,进入四季度,尿素仍是累库趋势。产业内驱 动短期偏弱看待,复合肥及工业需求均较为疲软,对价格驱动同样有限,因此中期趋势偏弱。估值来看,气 头企业生产成本暂时无法对价格形成有效支撑。后续需要关注能否有新的出口配额。宏观方面,下周开始宏 观周,10月19日国务院副总理何立峰与美方同意尽快举行新一轮中美经贸磋商,下周召开二十届四中全会, 以及"十五五"规划重要时间节点,关注宏观情绪。 ∗ 近端交易逻辑 尿素现货日产销与尿素期货收盘价 元/吨 尿素平均产销(右轴) 尿素期货主力合约收盘价 23/12 24/04 24/08 24/12 25/04 25/08 1 2 3 1600 1800 2000 2200 2400 尿素山东产销季节性 2023 2024 2025 03/01 05/01 07/01 09/01 11/01 0 2 4 6 source: 南华研究,同花顺 南华期货尿素产业周报 ——关注宏观情绪 2025/10/19 联系人 张博(投资咨询证号:Z0021070) 投资咨询业务资格:证监许可【2011】 ...
南华期货丙烯产业周报:基本面宽松,盘面延续跌势-20251019
Nan Hua Qi Huo· 2025-10-19 13:19
南华期货丙烯产业周报 ——基本面宽松,盘面延续跌势 戴一帆(投资咨询资格证号:Z0015428) 沈玮玮(期货从业证书:F03140197 ) 交易咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 2025年10月19日 第一章 核心矛盾及策略建议 1.1 核心矛盾 1)"反内卷"存在被反复提交的可能,影响预期 2)现货价格易受到个别装置波动影响,随着山东区域部分装置重启提负,外放量增加,现货供需差扩大 当前影响丙烯走势的核心矛盾有以下几点: 3)主要下游PP,供应充足,但需求不足,PP粉料及粒料跟丙烯价差依然比较小,对高价丙烯的承接力不 足。其他大部分下游利润状况也不好,整体都抵触高价丙烯 4)PDH成本坍塌,CP10月合同价超预期下跌,丙烷为495美元/吨(-25),丁烷为475美元/吨(-15),外 盘价格均走弱,目前CP测算成本在5950元/吨,FEI测算成本在5800元/吨。 我们认为近期丙烯01合约基本在5800-6200左右震荡,一方面,现货端尤其是山东市场易受到部分装置开工 的影响,现货端走向宽松,本周山东市场现货持续走弱,截至周末走弱至6000元/吨;另一方面,也是最近主 要的影响来源,外盘丙烷 ...