超配(维持) 电子行业双周报(2024/06/24-2024/07/07) 多家 PCB 厂商披露 24H1 业绩预告,业绩表现突出 投资要点: 行情回顾及估值:申万电子板块近2周(06/24-07/05)累计下跌5.64%, 跑输沪深300指数3.79个百分点,在申万行业中排名第29名;板块7月累 计下跌2.96%,跑输沪深300指数2.07个百分点,在申万行业中排名第27 名;板块今年累计下跌11.76%,跑输沪深300指数11.76个百分点,在申 万行业中排名第13名。估值方面,截至7月5日,SW电子板块PE TTM(剔 除负值)为36.93倍,处于近5年62.60%分位、近10年44.12%分位。 产业新闻:(1)英国《金融时报》消息称,未来几个月英伟达将交付 超过100万颗新款H20 AI芯片,这是英伟达针对中国市场推出的"特供" 版本,目的是符合美国的出口管制新规。(2)据台媒CTEE报道,供应 链透露,苹果公司上调了下一代芯片的订单量,预计将从台积电采购 9000万到1亿颗A18芯片,此举反映了苹果对其iPhone 16系列强劲需求 的预期。(3)三星官方日前宣布,将于7月10日在21点在法国巴 ...

超配(维持) 消费服务行业双周报(2024/6/24-2024/7/7) 出入境游利好不断,关注暑期自然景区表现 ◼ 行情回顾:2024年6月24日-7月5日,中信消费者服务行业指数整体回落 约1.87%,涨跌幅在所有中信一级行业指数中居第十一位,跑输同期沪 深300指数约0.02个百分点。行业细分板块中,综合服务、旅游休闲、酒 店餐饮、教育板块涨跌幅分别为-6.14%、-0.96%、-4.19%、-5.89%,酒 店惨样板块受暑期旺季价格下行影响走弱。消费者服务行业取得正收益 的上市公司有24家,涨幅前五分别是*ST开元、西安饮食、西安饮食、西 藏旅游、大连圣亚,分别上升32.52%、6.59%、6.59%、5.91%、5.07%。 取得负收益的有26家,其中跌幅前五的上市公司分别是科德教育、科锐 国际、同庆楼、行动教育、三盛退,涨跌幅分别为-9.00%、-12.14%、- 14.34%、-16.65%、-58.00%。截至2024年7月7日,中信消费者服务行业 整体PE(TTM,整体法)约23.25倍,环比小幅下降,低于行业2016年以 来的平均估值51.78倍。旅游休闲、酒店餐饮、教育、综合服务板块PE ...

超配(维持) 通信行业双周报(2024/06/24-2024/07/07) 1-5 月份我国电信业务收入同比增长 3.7% 2024 年 7 月 7 日 投资要点: 分析师:陈伟光 SAC 执业证书编号: S0340520060001 电话:0769-22119430 邮箱: chenweiguang@dgzq.com.cn 通信行业指数近两周涨跌幅:申万通信板块近2周(6/24-7/7)累计下 跌2.79%,跑输沪深300指数0.94个百分点,涨幅在31个申万一级行业中 位列第13位;申万通信板块7月累计下跌1.08%,跑输沪深300指数0.20 个百分点;申万通信板块今年累计上涨2.50%,与沪深300指数涨幅相仿。 通信行业(申万)指数走势 资料来源:东莞证券研究所,iFind 相关报告 通信行业二级子板块近两周涨跌幅:除电信运营商板块尚未纳入统计 分析师:罗炜斌 SAC 执业证书编号: S0340521020001 电话:0769-22110619 邮箱:luoweibin@dgzq.com.cn 外,申万通信板块的6个三级子板块近2周(6/24-7/7)整体回撤,跌幅 从低到高依次为:SW通信线缆及 ...

证券研究报告 2024 年 7 月 5 日 星期五 市场全天高开低走，三大指数均收跌 市场表现： 资料来源：东莞证券研究所，iFinD 数据 板块排名： | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------|--------|----------|--------|-----------------------------------------------------------------|---------|--------------------------------|--------| | 家用电器 | 0.69% | 商贸零售 | -3.55% | 申万一级涨幅前五 申万一级跌幅前五 热点板块涨幅前五 \n人形机器人 | \n0.53% | n 热点板块跌幅前五 \n特色小镇 | -3.82% | | 银行 | 0.16% | 房地产 | -3.43% | PEEK 材料 | -0.73% | 物业管理 | -3.76% | | 石油石化 | -0.33% | 社会服务 | -3.05% | 同花顺中特估 100 | -0.9 ...

板块排名: 另外，工业和信息化部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南 （2024 版）》。其中提出，到 2026 年，标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制 定国家标准和行业标准 50 项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。 该指南有利于人工智能企业的标准化研发与生产，促进行业的高质量发展。 声明： 请务必阅读末页声明。 无评级 因无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因， 导致无法给出明确的投资评级；股票不在常规研究覆盖范围之内 行业投资评级 超配 预计未来 6 个月内，行业指数表现强于市场指数 10%以上 标配 预计未来 6 个月内，行业指数表现介于市场指数±10%之间 低配 预计未来 6 个月内，行业指数表现弱于市场指数 10%以上 说明：本评级体系的"市场指数"，A 股参照标的为沪深 300 指数；新三板参照标的为三板成指。 证券研究报告风险等级及适当性匹配关系 投资者与证券研究报告的适当性匹配关系："保守型"投资者仅适合使用"低风险"级别的研报，"谨慎型" 投资者仅适合使用风险级别不高于"中低风险"的研报，"稳健型"投资者仅适合 ...

证券研究报告 2024 年 7 月 3 日 星期三 市场全天震荡分化，沪指 3000 点得而复失 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------|-------------|--------|--------|----------------------------------------------|-------| | | | | | 指数名称 收盘点位 涨跌幅 涨跌 上证指数分时图 | | | 上证指数 2997.01 | | 0.08% | 2.28 | | | | 深证成指 8812.67 | | -0.97% | -86.49 | | | | 沪深 | 300 3471.79 | -0.18% | -6.40 | | | | 创业板 1665.04 | | -1.05% | -17.66 | | | | 科创 | 50 699.12 | -1.48% | -10.48 | | | | 北证 | 50 706.80 | -0.40% | -2.84 | | | 板块排名： 后市展望： 1 值得关注的是，7 月 1 日央行宣布，为维护 ...

证券研究报告 星期二 沪指震荡上涨,全市场量能萎缩,稀土、房地产板块领涨 2024年7月2日 【A 股市场大势研判】 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------|----------|--------|-------|-------|----------------|-------| | 指数名称 | 收盘点位 | 涨跌幅 | 涨跌 | | 上证指数分时图 | | | 上证指数 | 2994.73 | 0.92% | 27.33 | | | | | 深证成指 | 8899.17 | 0.57% | 50.47 | | | | | 沪深 300 | 3478.18 | 0.48% | 16.53 | | | | | 创业板 | 1682.69 | -0.04% | -0.74 | | | | | 科创 20 | 709.60 | -0.35% | -2.47 | | | | | 北证 50 | 709.64 | 0.09% | 0.67 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | -- ...

标配(维持) 《稀土管理条例》出台,稀土价格有望企稳回升 有色金属行业事件点评 2024 年 7 月 1 日 分析师:许正堃(SAC 执业证书编号:S0340523120001) 电话:0769-23320072 邮箱:xuzhengkun@dgzq.com.cn 事件: 2024 年 6 月 29 日,国务院总理李强签署国务院令,公布《稀土管理条例》,自 2024 年 10 月 1 日起 施行。 点评: 国务院公布《稀土管理条例》。2021年1月15日,工信部公开征求对《稀土管理条例(征求意见稿)》 的意见。2024年6月29日,国务院总理李强签署国务院令,公布《稀土管理条例》,自2024年10月1日 起施行。《条例》共32条,从明确工作原则、加强稀土资源保护、健全稀土管理体制、促进稀土产业 高质量发展、完善稀土全产业链监管体系、明确监督管理措施和法律责任等方面对稀土行业作出重要 指示。 供给侧持续改善。《条例》指出,稀土资源属于国家所有,任何组织和个人不得侵占或者破坏稀土资 源,国家对稀土资源实行保护性开采。要完善稀土全产业链监管体系,规定对稀土开采和稀土冶炼分 离实行总量调控,并优化动态管理。我国稀土产 ...

中长期来看，消费建材中头部企业还存在销售渠道优化、消费升级、市场占有率提升、 拓展品类培育新增长点以及海外布局等带来的增长机会。建议可关注本身具备竞争护城 河，基本面稳健的企业。建议关注：伟星新材（002372）、北新建材（002791）、兔宝 宝（002043）等。 资料来源：东莞证券研究所 （3）房企资金链改善缓慢，融资仍然受阻，暴雷现象持续出现； 表 2： 截至 6 月 28 日，申万房地产板块近两周下跌 10.24%，跑输沪深 300 指数 7.99 个百分点， 在申万 31 个行业中排名倒数第一位；近一月下跌 15.21%；本年累计下跌 20.44%。SW 二 级房地产板块方面，近两周 SW 房地产开发下跌 10.28%，SW 房地产服务下跌 9.34%。 资料来源：iFind、东莞证券研究所 8. 6 月 24 日，住建部、金融监管总局联合召开保交房政策培训视频会议。会议指出， 为进一步发挥城市房地产融资协调机制作用，更好满足城市房地产项目的合理融资 需求，要压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任；完善机制组成，健全项 目推送反馈管理，加大项目修复力度；加强"白名单"的审核把关；指导银行做好 ...

证券研究报告 星期一 沪指止跌反弹,市场量能有所回升 市场表现: 资料来源：东莞证券研究所，iFinD 数据 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------|--------------------------|----------|---------------------------|---------------------------|-------|-----------------------------|--------| | 国防军工 | 申万一级涨幅前五 \n3.20% | 非银金融 | 申万一级跌幅前五 \n-1.50% | 热点板块涨幅前五 \n中船系 | 4.54% | 热点板块跌幅前五 \n家庭医生 | -1.47% | | 石油石化 | 2.21% | 食品饮料 | -1.40% | 桑性直流输电 | 3.69% | 数字货币 | -1.39% | | 有色金属 | 2.15% | 房地产 | -1.16% | 无线充电 | 3.16% | 知识产权保护 | -1.37% | | 通信 | 2.14% | ...