国内AI大模型公司DeepSeek官方账号在知乎首次发布《》技术文章， 2月27日至2月28日的24个小时内，DeepSeek- V3和R1推理服务占用节点总和，峰值占用为278个节点，平均占用226.75个节点（每个节点为8个H800 GPU）。 假定GPU租赁成本为2美元/小时，总成本为87072美元/天。 【信达电子团队】DeepSeek公布技术及运营细节，建议关注AI端侧。 国内AI大模型公司DeepSeek官方账号在知乎首次发布《》技术文章， 2月27日至2月28日的24个小时内，DeepSeek- V3和R1推理服务占用节点总和，峰值占用为278个节点，平均占用226.75个节点（每个节点为8个H800 GPU）。 假定GPU租赁成本为2美元/小时，总成本为87072美元/天。 【信达电子团队】DeepSeek公布技术及运营细节，建议关注AI端侧。 若所有tokens的输入和输出全部按照DeepSeek R1的定价计算，理论上DeepSeek一天的总收入为562027美元，成本 利润率高达545%。 不过，由于DeepSeek-V3定价低于R1，且网页端和应用程序免费，仅部分服务产生收入，再加上非 ...

Summary of Conference Call Notes Company and Industry Involved - **Company**: GoerTek Inc. (歌尔股份) - **Industry**: AI and AR Glasses Key Points and Arguments - **Shareholder Buyback Announcement**: GoerTek's controlling shareholder plans to increase their stake in the company by investing approximately 500 to 1,000 million CNY over the next six months without a set price range, indicating strong confidence in the company's growth potential [1] - **Profitability Improvement in 2025**: The company is expected to see a significant recovery in profitability in 2024, with a net profit margin of 3.3% in the first three quarters, an increase of 2.1 percentage points year-on-year. This recovery is attributed to the rebound in Quest sales, the launch of new AirPods, and improved operational efficiency. Further profitability enhancement is anticipated in 2025 [1] - **AI Glasses Market Potential**: The AI glasses market is currently in a rapid penetration phase, with major companies like Xiaomi, Samsung, ByteDance, and Meta expected to release new products in 2025. The global market for glasses is projected to reach a volume of billions, indicating substantial growth potential [1] - **GoerTek as a Key Player in AI/AR Glasses**: GoerTek is positioned as a core player in the AI and AR glasses market, manufacturing for both domestic and international brands. The company covers essential components such as complete devices, diffractive waveguides, optical systems, and acoustics. Additionally, GoerTek's investment in KANAT is aimed at the lens segment, positioning the company to benefit significantly from the upcoming product cycle driven by AI and AR technologies [1] Other Important but Potentially Overlooked Content - **Risk Factors**: There are risks associated with the potential underperformance of AI and AR glasses shipments, which could impact the company's growth trajectory [2]

机器人海外映射跟踪量产+变化，继续重视国内政策地图+主机厂链-0226【国投证券机械】 自上周figure发布Helix模型超预期后，市场对figure链关注度有所提升，我们认为figure系海外最领先的从AI模型出发 解决机器人实际落地场景的公司，今年亦会实现批量的量产，叠加近期figure国内审厂，供应链有具体订单落地的 变化，Figure供应链值得持续关注：#银轮、兆威、 鸣志、绿的、领益、长盈等。 #2/28 北京亦庄将发布万台机器人应用计划，发布机器人九大标杆场景机会清单，亦庄将在两年内释放超万台、近 50亿元具身机器人应用机会，并发布养老、医疗、园林等机器人标杆示范场景具体需求和企业需求。 北京地区：小米（#京城股份、金杨股份）、 银河通用（#均普智能、天奇股份） 、星动纪元（#信质集团、丰立 智能）。 今日热度： #2/26 Figure表示明天将发布另一重大AI更新。 自上周figure发布Helix模型超预期后，市场对figure链关注度有所提升，我们认为figure系海外最领先的从AI模型出发 解决机器人实际落地场景的公司，今年亦会实现批量的量产，叠加近期figure国内审厂，供应链有具体 ...

【黄金珠宝渠道调研，探究数据为什么变好 – 0226】 1 – 2 月销售数据： 整体及单月同比：1 – 2 月潮宏基电均同比增长 35%，1 月增长幅度更高，2 月受春节影响电均增长十几个百分 点。 节后（2 月 14 日后）单店同比降至十个百分点以内，主要原因是节日及促销活动结束，消费回归常态。 产品结构占比与增速：克重黄金增长 60%，这是由于金价上涨、年底补贴以 【黄金珠宝渠道调研，探究数据为什么变好 – 0226】 1 – 2 月销售数据： 整体及单月同比：1 – 2 月潮宏基电均同比增长 35%，1 月增长幅度更高，2 月受春节影响电均增长十几个百分 点。 节后（2 月 14 日后）单店同比降至十个百分点以内，主要原因是节日及促销活动结束，消费回归常态。 产品结构占比与增速：克重黄金增长 60%，这是由于金价上涨、年底补贴以及消费旺季等因素刺激了购买。 一口价黄金增长 40%，18K 镀金和镶嵌产品呈负增长，镶嵌产品 1 – 2 月下滑三十多个百分点，占比仅三个多点。 与去年 3 – 4 月数据对比：2024 年 3 月同比增长 50% 多，4 月同比增长 20% 多，3 月增长得益于新开店，老店 ...

庆祝#【元道通信】： 3万P规模的算力租赁新核心！移动+腾讯订单在手，阿里+字节订单即将落地！ 1）拿卡渠道：公司23-24年NV卡渠道是通过移动拿卡，25年新增了直接拿卡渠道。 2）算力规模：公司当前在手算力1万P，主要客户是移动+腾讯；25-26年规划扩张到3万P，以应对腾讯云25年继续 扩容，且新增在谈客户阿里和字节。 庆祝#【元道通信】： 3万P规模的算力租赁新核心！移动+腾讯订单在手，阿里+字节订单即将落地！ 1）拿卡渠道：公司23-24年NV卡渠道是通过移动拿卡，25年新增了直接拿卡渠道。 2）算力规模：公司当前在手算力1万P，主要客户是移动+腾讯；25-26年规划扩张到3万P，以应对腾讯云25年继续 扩容，且新增在谈客户阿里和字节。 3）腾讯合作：子公司深圳元道技术 目前国内很多公司都在和阿里谈租赁业务。 4）移动合作：公司此前披露和移动24年共建数据中心，首期2000P，受益于DS在各地党政央企的广泛应用，运营 商的云租赁需求暴涨，公司将持续受益于运营商云业务的起量。 5）新增合作：阿里和字节当前在跟元道谈租赁订单，据产业信息，阿里25年规划500亿用于算力采购和租赁。 考虑到NV卡后续禁令严 ...

Summary of Key Points from the Conference Call Industry Overview - The conference call discusses the cloud computing and data services industry in China, focusing on various listed companies involved in this sector Core Companies Mentioned - **National Level**: - 深桑达A (Shen San Da A) - 中国联通 (China Unicom) - 中国电信 (China Telecom) - 中国移动 (China Mobile) - 易华录 (Yihualu) - 太极股份 (Taiji Co., Ltd) [2][2][2] - **Regional Companies**: - **Beijing**: 铜牛信息 (Tongniu Information) [2] - **Shanghai**: 云赛智联 (Yunsai Zhilian) [2] - **Changsha**: 湘邮科技 (Xiangyou Technology) [2] - **Shijiazhuang**: 常山北明 (Changshan Beiming) [2] - **Kunming**: 南天信息 (Nantian Information) [2] - **Xi'an**: 博通股份 (Botong Co., Ltd) [2] - **Guangzhou**: 广中运通 (Guangzhong Yuntong) [2] - **Shenzhen**: - 英飞拓 (Infinova) - 特发信息 (TeFa Information) [2] - **Jiangsu**: 通行宝 (Tongxingbao) [2] - **Shandong**: 荣联科技 (Ronglian Technology) [2] - **Ningxia**: 美利云 (Meili Cloud) [2] - **Hangzhou**: 杭钢股份 (Hangzhou Steel) [2] - **Shaanxi**: 广电网络 (Guangdian Network) [2] Important Insights - The call highlights the growing importance of cloud services and data management in various sectors, indicating a trend towards digital transformation across industries [2][2][2] - The listed companies are positioned to benefit from government initiatives aimed at enhancing digital infrastructure and promoting cloud adoption [2][2][2] Additional Noteworthy Information - The data sources for the information presented include company announcements, public accounts, WIND, and Dongwu Securities Research Institute, ensuring a comprehensive overview of the market landscape [2][2][2]

【天风汽车】从专利数看激光雷达竞争格局-0226 机器人端，应用场景最大的人形机器人，需要频繁与物体进行交互，因此对距离探测精度要求高。 纯视觉方案通过算法计算出距离信息，天然带有误差，而激光雷达能够保证距离信息的精准性。 因此激光雷达之于机器人具有必要性。 根据智慧芽专利数据检索平台，截止24年底，禾赛和速腾各拥有超过1300件已公开专利，第三名Ouster拥有超800 件，其余不足500件。 #这体现禾赛及速腾在激光雷达市场的优势地位，亦意味着更高的市占率。 车端，激光雷达作为安全件以及感知冗余件，可以类比安全带或安全气囊，能够显著提高车辆的安全性 【天风汽车】从专利数看激光雷达竞争格局-0226 根据智慧芽专利数据检索平台，截止24年底，禾赛和速腾各拥有超过1300件已公开专利，第三名Ouster拥有超800 件，其余不足500件。 #这体现禾赛及速腾在激光雷达市场的优势地位，亦意味着更高的市占率。 车端，激光雷达作为安全件以及感知冗余件，可以类比安全带或安全气囊，能够显著提高车辆的安全性，促进渗 透率的提升。 零跑、长安等相继宣布将在10-15w价格乘用车上搭载激光雷达。 ———————————— 从 ...

本周光伏供应链价格 | | | 现货价格 | | ※跌幅 | 液跌幅 | 下周价格 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | (高/低/均价) | | (%) | ($) | 预测 | | *InfoLink 公示价格时间区间主要为前周周四至本周周三正在执行和新签订的合约价格范围。 | | | | | | | | 多品硅(kg) | | | | | | | | 多晶硅 致密块材(USD) | 22.0 | 17.0 | 21.0 | - | - | D | | 多晶硅 致密块料(RMB) | 43.0 | 37.0 | 39.0 | - | - | D | | 多晶硅 颗粒料(RMB) | 39.0 | 37.0 | 37.0 | - | - | D | | 26-Feb-25 | | | | | | | | P型硅片(pc) | | | | | | | | 单晶P型硅片-182-183.75mm / 150µm(USD) | 0.167 | 0.153 | 0.160 | - | - | D | | 单晶P型硅片-182-183.75mm / 1 ...

【华西电子】三环集团24业绩点评：利润好于市场预期 【华西电子】三环集团24业绩点评：利润好于市场预期 事件：公司发布24年业绩快报，24年实现营收73.8亿元，同比28.88%；净利润21.94亿元，同比38.78%；扣非净 利润19.34亿元，同比58.40%。 1利润好于市场预期。 分季度看，24Q4营收20亿元，同比23.4%、环比2.4%；净利润5.9亿元，同比34.4%、环比2.1%；扣非净利润4.97亿 元，同比13.2%、环比-5.2%。 24Q4公司计提奖金费用超1亿元。 事件：公司发布24年业绩快报，24年实现营收73.8亿元，同比28.88%；净利润21.94亿元，同比38.78%；扣非净 利润19.34亿元，同比58.40%。 1利润好于市场预期。 分季度看，24Q4营收20亿元，同比23.4%、环比2.4%；净利润5.9亿元，同比34.4%、环比2.1%；扣非净利润4.97亿 元， 公司24年营收及利润加速增长，主要得益于：1、MLCC高容从23H2开始持续放量增长。 24.6新扩高容产能顺利于24年底爬至接近满产；2、PKG：24.5提价10-15%叠加行业需求复苏，该业务恢复快速 ...

浙商交运李丹丨苏美达：紧抓AIDC爆发红利，苏美达柴发业务蓄势腾飞 核心逻辑： 1 行业爆发： AIDC建设高景气+单机柜功率提升，外资品牌产能缺口（MTU/康明斯排期至2026年）为国产品牌打 开替代窗口！ 2 卡位优势： 苏美达作为头部OEM集成商，深度绑定康明斯/MTU等核心发动机供应商，承接移动、联通及中东头 部客户项目，系统集成能力获华为/阿里等认可。 核心逻辑： 1 行业爆发： AIDC建设高景气+单机柜功率提升，外资品牌产能缺口（MTU/康明斯排期至2026年）为国产品牌打 开替代窗口！ 2 卡位优势： 苏美达作为头部OEM集成商，深度绑定康明斯/MTU等核心发动机供应商，承接移动、联通及中东头 部客户项目，系统集成能力获华为/阿里等认可。 3 量价双击： 外资发动机涨价30%+行业供不应求，苏美达凭借供应链锁量能力（MTU锁单至2025年）及央企资 源，盈利弹性显著！ 2023年，苏美达柴油发电机业务营收11.3亿元/+55%，利润总额6500万元；2024年前三季度，利润总额达到7700万 元。 "东数西算"+AI算力井喷，柴油发电机成AIDC刚需！苏美达凭借外资核心供应链+头部客户卡位+全 ...