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佳缘科技股价震荡下行 盘中一度快速反弹2%
Jin Rong Jie· 2025-08-26 19:02
佳缘科技8月26日股价呈现震荡走势,开盘报37.00元,最高触及37.85元,最低下探35.83元,最终收于 36.43元,较前一交易日下跌2.83%。盘中曾出现快速反弹,在5分钟内涨幅超过2%,成交金额达9487.50 万元。 该公司属于软件开发行业,主营业务涵盖数据安全、国产芯片等领域。作为四川板块上市公司,佳缘科 技当前总市值为47.06亿元。 从资金流向来看,8月26日主力资金净流出1996.78万元,近五个交易日累计净流出1.55亿元。 风险提示:股市有风险,投资需谨慎。 ...
美联储降息预期助力A股更上层楼
China Post Securities· 2025-08-26 11:04
发布时间:2025-08-26 大盘指数 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000 2000 3000 4000 上证指数 深证成指 1000 2000 3000 5000 6000 7000 8000 资料来源:聚源,中邮证券研究所 研究所 分析师:黄子崟 SAC 登记编号:S1340523090002 Email:huangziyin@cnpsec.com 近期研究报告 《市场脉搏(1):基于隐马尔科夫链与 动 态 调 制 的 量 化 择 时 方 案 》 - 2025.08.20 策略观点 美联储降息预期助力 A 股更上层楼 ⚫ 投资要点 本周 A 股继续强势上行,再创阶段新高。本周主要股指全数上涨, 其中科创 50 在周五大涨 8.59%,整周上涨 13.31%大幅领先,其余主 要指数之间的涨幅差异不大。风格方面,本周风格层面大幅反转,上 周大幅下跌的周期风格强势反弹,上周抗跌的消费风格本周涨幅落 后。市值风格方面,本周大盘风格优于中小盘,和上周表现相反。本 周代表核心资产和成长龙头的茅指数和宁组合亦有较大幅度上涨,宁 组合整周上涨 4.51%,茅指数上涨 3.71% ...
AI与通胀板块领航!中芯国际跳水,市场资金新流向何方?
Sou Hu Cai Jing· 2025-08-25 15:16
在充裕流动性的推动下,大A市场呈现出全面上涨的态势,上证指数逼近3900点,涨幅达到1.51%,而创业板更是以 3.00%的涨幅引领市场,两市成交额史无前例地突破了三万亿元大关。 市场领涨格局出现了新的变化,不再局限于上周的科技双雄——AI与芯片板块,而是扩展为四大核心板块齐头并进: 在这四大板块中,AI出口链与通胀金属链的表现尤为突出,涨停个股频现。相比之下,AI自主链与政策链的表现稍显逊 色,AI自主链甚至出现了回落迹象,中芯国际与寒武纪的股价波动加剧。 AI自主链与政策链的弱势表现,归根结底在于其内在逻辑不够坚实,更多依赖于市场预期与情绪驱动,因此上涨动能难 以持久。以AI自主链为例,上周因deepseek的官方消息而情绪高涨,导致多只个股涨停,但这种情绪化的上涨难以持 续,因为国产芯片领域尚未取得实质性突破,业绩也未大规模释放。 与此同时,网络上关于寒武纪的讨论也异常激烈,各种观点分歧严重。有传闻称寒武纪有望获得字节跳动国产芯片采购 的大额份额,从而实现营收与利润的大幅增长,但这种未经证实的消息反而令人心生疑虑。 首先,以英伟达为领头羊的AI出口链板块表现抢眼; 其次,deepseek带动的AI自主链 ...
半导体板块上涨 机构圈出这些机会
Di Yi Cai Jing· 2025-08-25 04:45
华福证券指出,全球半导体材料市场持续扩张,国产半导体材料国产化率预计同步提升,国内半导体材 料迎来良好投资窗口期。 (文章来源:第一财经) 半导体板块今日上涨,海光信息、润欣科技、东微半导等涨幅居前。 华金证券指出,随着DeepSeek-V3.1的发布,支持FP8精度,针对即将发布的下一代国产芯片设计,头部 国产模型对国产芯片的支持有望加速国产算力生态进一步完善。看好国产算力芯片的全产业链,从设 计、制造到封测测试以及上游的设备材料,建议关注国产芯片全产业链。 ...
少了一个必要环节
小熊跑的快· 2025-08-25 02:11
周末吹国产芯片太狠了。各种角度,各种姿势吹,吹太过了。 但是真正深入研究过的人会发现,吹的太狠,但整个产业链少了一个必要环节! 代工厂!国产代工厂! 大部分人根本不知道3月国产芯片真正跌的原因(包括hwj)。 表观上是几个大厂capex不行,再深一步,发觉是h20断供! 所以3-5月国产算力跌的是"巧妇难为无米之炊",不是没需求,是没供给。看懂了吗? 现在要讲国产自主强的逻辑,上周五我们写个那篇也只点评ds 3.1适配国产FP8,需求会变好。这是个边 际变好。 但是没有解读一个东西,供给! 所以这个逻辑里面还有一环没补上!供给! 万众瞩目,需要一个东西,需要良率提升! 看懂了吗? 再进一步可以挖到台积电早断了所有你们想的到的代工!不然那么多大厂自研芯片 眼巴巴的望着国产 良率?它们都是大户。 ...
帮主郑重:A股下周冲3900?五路资金抢筹,但要警惕三只“灰犀牛”!
Sou Hu Cai Jing· 2025-08-23 05:50
老铁们,沪指3825点!成交2.58万亿!半导体板块单日飙出12%的涨幅,寒武纪市值直接追平中芯国际——这行情,连我这20年的老财经都忍不住心跳加 速!但别光顾着嗨,下周才是真正考验:是继续高举高打冲3900?还是半路杀出"程咬金"?帮主今天就给你划重点! 先看资金热浪有多猛: 五路活水正疯狂涌入A股——债市搬家(收益太低)、楼市转移(炒房钱回流)、外资加仓(北向连买15天)、存款搬家(7月居民存款少了1.1万亿)、产 业资金(钢铁煤炭过剩产能的钱)全在抢筹!这阵仗,堪比2015年杠杆牛,但区别在哪?这次是"慢牛",不是"疯牛"!政策托底+产业升级(比如国产芯片 突破FP8精度),大摩都喊话沪深300要冲4700点。 但!下周三大"灰犀牛"必须盯死: 高股息(长江电力)和消费龙头(李宁)开始轮动。机构数据:公募仓位降到71.4%(20季度新低),这些"洼地"迟早被填平!拿住你的水电+消费底仓, 跌到28块以下的长江电力闭眼加。 仓位管理是命门,别在炮火中裸奔! 6成仓位进退自如(科技40%+防御20%),如果沪指放量突破3850,加到7成;要是失守3750,立马降到5成!杠杆更得小心——两融余额已破2.1万亿 ...
证监会停止降温股市!8月23日,凌晨爆出的三大重要消息持续发酵
Sou Hu Cai Jing· 2025-08-23 01:25
大盘拉出中阳线,大盘完全没有调整的意思,丝毫不给踏空资金留下进场的缝隙,但市场获利筹码正在堆积,如果一直不调整,大家就要小心4000点附近出 现较大力度的回调。 没有只跌不涨的股市,也没有只涨不跌的市场,正如潮汐有涨落,市场永远在轮回中前行,唯有顺势而为,方能在资本市场的汪洋中行稳致远。我们还是建 议大家顺势而为,不要轻易下车! 三、本周沪指涨3.49%,深成指涨4.57%,创业板涨5.85%,科创50指数涨13.31%。 一、证监会停止降温股市!证监会从严从快惩治违规减持,特别是绕道减持、变相减持等扰乱资本市场秩序的行为。趁着现在股市行情好,上市公司都在拼 命减持,毕竟减持意味着真金白银的套现,股市俨然已经成了上市公司大股东及高管们的提款机! 其他减持的公司还有达嘉维康、川网传媒、艾力斯等共计22家公司。A股减持公告数量疯涨:5月403家、6月377家、7月400家!三个月累计近1200家上市公 司股东宣布套现离场,减持比例已逼近2022年峰值水平更夸张的是,8月才过几天,新减持公告已近200份——这分明是大股东们在"用脚投票":股价一涨, 立刻套现降温股市,落袋为安。 二、太强了!A股三大指数全线大涨,上 ...
A股连创新高,鹏华基金张峻晓:A股有望步入一个更具韧性和持续性的“慢牛”阶段
Zhong Guo Jing Ji Wang· 2025-08-18 06:41
Group 1: Market Overview - A-shares experienced a significant rally, with the Shanghai Composite Index reaching a new high of 3740 points, marking a historic milestone as the total market capitalization surpassed 100 trillion yuan for the first time [1] - The market's upward momentum is driven by sectors such as AI hardware and large financial institutions, with nearly 4500 stocks rising [1][2] - The A-share market has shown a steady increase since August, with trading volume exceeding 2 trillion yuan, indicating a recovery in market activity [2][3] Group 2: Macro and Industry Factors - Macro factors include the ongoing "anti-involution" policies, which have improved profit expectations in upstream cyclical manufacturing, alongside various growth-stabilizing measures [2] - The anticipated interest rate cuts by the Federal Reserve have contributed to a favorable liquidity environment, benefiting risk assets like stocks [2][3] - The technology sector remains a clear focus, particularly in AI computing, innovative pharmaceuticals, and robotics, which are supported by domestic policies [2][3] Group 3: Micro Liquidity and Investment Strategies - The micro liquidity environment is improving, with significant inflows from margin trading and ETFs, suggesting a positive outlook for A-shares in the second half of the year [3] - Future investment strategies should focus on three main areas: technology growth (AI, robotics, innovative pharmaceuticals), large financial institutions (brokerages and insurance), and industries with improving supply-demand dynamics (copper, aluminum, steel, chemicals) [4]
天德钰股价下跌2.13% 半导体板块个股成交额达2.51亿元
Jin Rong Jie· 2025-08-14 17:08
天德钰股价报25.69元,较前一交易日下跌0.56元。开盘价为26.26元,盘中最高触及26.53元,最低下探 至25.59元。当日成交量为96163手,振幅为3.58%。 天德钰属于半导体行业,公司主营业务为半导体产品的研发、生产和销售。作为广东板块企业,公司具 有专精特新资质,产品涉及国产芯片领域。 8月14日主力资金净流出4079.32万元,占流通市值比例为0.87%。近五个交易日累计净流出8386.04万 元,占流通市值比例为1.79%。 风险提示:股市有风险,投资需谨慎。 ...
关于 AI Infra 的一切 | 42章经
42章经· 2025-08-10 14:04
Core Viewpoint - The rise of large models has created significant opportunities for AI infrastructure (AI Infra) professionals, marking a pivotal moment for the industry [7][10][78]. Group 1: Understanding AI Infra - AI Infra encompasses both hardware and software components, with hardware including AI chips, GPUs, and switches, while software can be categorized into three layers: IaaS, PaaS, and an optimization layer for training and inference frameworks [3][4][5]. - The current demand for AI Infra is driven by the unprecedented requirements for computing power and data processing brought about by large models, similar to the early days of search engines [10][11]. Group 2: Talent and Industry Dynamics - The industry is witnessing a shift where both new engineers and traditional Infra professionals are needed, as the field emphasizes accumulated knowledge and experience [14]. - The success of AI Infra professionals is increasingly recognized, as they play a crucial role in optimizing model performance and reducing costs [78][81]. Group 3: Performance Metrics and Optimization - Key performance indicators for AI Infra include model response latency, data processing efficiency per GPU, and overall cost reduction [15][36]. - The optimization of AI Infra can lead to significant cost savings, as demonstrated by the example of improving GPU utilization [18][19]. Group 4: Market Opportunities and Challenges - Third-party companies can provide value by offering API marketplaces, but they must differentiate themselves to avoid being overshadowed by cloud providers and model companies [22][24]. - The integration of hardware and model development is essential for creating competitive advantages in the AI Infra space [25][30]. Group 5: Future Trends and Innovations - The future of AI models may see breakthroughs in multi-modal capabilities, with the potential for significant cost reductions in model training and inference [63][77]. - Open-source models are expected to drive advancements in AI Infra, although there is a risk of stifling innovation if too much focus is placed on optimizing existing models [69][70]. Group 6: Recommendations for Professionals - Professionals in AI Infra should aim to closely align with either model development or hardware design to maximize their impact and opportunities in the industry [82].