当地时间周二，美国总统特朗普继续猛烈批评美联储，但似乎在是否要罢免美联储主席鲍威尔的问题上 有所收敛。 特朗普批评美联储翻修建筑的开支，"美联储居然能花27亿美元盖楼，但他们什么都不干。" 特朗普还称目前利率过高，这正在影响住房市场，利率应该为1%，利率应该降低3个百分点、甚至更 多，美联储主席鲍威尔维持高利率可能出于政治原因。 我认为他做得很糟糕，但反正他很快就要离任了，还有八个月他就下台了。 特朗普今年曾多次提到可能会试图罢免鲍威尔，以此施压美联储降息。近期，特朗普政府又频繁提及美 联储花费25亿美元翻修办公大楼且成本超支一事，对鲍威尔"加码逼宫"。特朗普甚至在上周召集共和党 议员到他办公室讨论此事；然而，他随后表示自己"极不可能"真的去执行这个计划。 分析指出，特朗普的这番表态出现在外界持续猜测鲍威尔的美联储主席职位是否稳固的背景下，同时也 引发了有关美国总统是否有权罢免美联储主席的法律争议。 美国财政部长贝森特也称，美联储现在应该降息。贝森特稍早还表示，虽然鲍威尔"是个称职的公共服 务人员"，但他认为美联储需要进行一次全面的内部调查，不仅是对货币政策，而是对机构其他方面的 职能蔓延进行审视。这才是大量 ...

继印尼之后，又一个美国的贸易伙伴通过达成协议降低特朗普政府将要征收的所谓对等关税。 当地时间7月22日，据央视新闻，美国总统特朗普在其社交媒体平台"真实社交"上发文称，当天，他在白宫会见到访的菲律宾 总统马科斯，双方达成了贸易协议。特朗普称，将对菲律宾征收19%的关税。菲律宾将对美国开放市场，并实行零关税。 特朗普在社交媒体透露，除了贸易，美菲两国还将在军事上开展合作，但未透露他和马科斯是否正式签署了任何文件。菲律 宾政府也未确认同美国达成贸易协议。 从特朗普以上所说看，美国对菲律宾实行的新关税将低于将近两周前他发函通知从下月起将要实行的水平。换言之，美菲贸 易协议让特朗普政府降低了计划对菲律宾实行的新关税。 特朗普7月9日发布了致合计八个国家领导人的征关税信函，当天披露的第一批征税函中就包括菲律宾。据央视新闻，信中特 朗普表示，美国将自2025年8月1日起对文莱和摩尔多瓦的产品征收25%的关税，对阿尔及利亚、伊拉克及利比亚的产品征收 30%关税，对菲律宾的产品征收20%关税。 本周二美股午盘时段，特朗普宣布对菲律宾征收的关税会更低后，三大美股指或是涨幅略有扩大，或是跌幅收窄。其中，午 盘转涨的标普日内涨近0 ...

SpaceX将在此次要约收购中，从员工及其他持股人手中回购高达12.5亿美元的股份。该交易对SpaceX的估值 将达到约4000亿美元。这一估值相比去年12月SpaceX回购股份时设定的3500亿美元高点有显著增加，也将使 其跻身全球市值最高的公司行列。 SpaceX是美国国家航空航天局（NASA）和美国军方的关键承包商。对于马斯克旗下任何一家公司的投资者 而言，这一正式警告都提醒他们，马斯克世界的变数始终存在。 马斯克的政治变幻 马斯克的SpaceX的收购要约中隐藏着一个新的警告，这位亿万富翁可能还没有停止政治活动。 7月22日，据媒体报道，SpaceX在发给投资者的交易文件中新增条款，明确指出马斯克未来可能会扮演类似 其此前担任特朗普总统高级顾问的角色。这些文件警告，此类角色可能会让他"投入大量时间和精力"。 报道指出这是SpaceX首次在其要约收购文件中加入此类风险提示。此举正值该公司进行新一轮股份回购，华 尔街见闻此前提及，SpaceX正在讨论筹资和出售内部股份的计划。 起初，马斯克在5月曾誓言将重心重新放回特斯拉、人工智能初创公司xAI及其余商业版图，并收缩其政治开 支。但随后，他与特朗普的公开争执 ...

主要为中小型生物技术公司提供临床研发外包服务的美国合同研究组织（CRO）Medpace刚刚公布的财报业绩强劲，股价大 涨。 EBITDA：二季度息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.305亿美元，同比增长16.2%，EBITDA利润率为21.6%，一 季度EBITDA同比增长2.6%、EBITDA利润率为21.2%。 2）业绩指引： 美东时间7月22日周二，Medpace股价（MEDP）跳空高开逾44%，早盘涨幅一度扩大到62.3%，后涨幅有所收窄，早盘尾声时 涨超50%，势将创收盘最高纪录，并创上市将近九年来最大单日涨幅。 Medpace股价暴涨也带飞了CRO概念股。周二美股早盘尾声时，Iqvia Holdings（IQV）涨近20%，ICLR PLC（ICLR）涨超 10%，Charles River Laboratories International（CRL）早盘曾涨超10%。 股价大涨前，本周一美股盘后，Medpace公布截至6月30日的公司第二季度财务业绩，并能提供以及2025年全年的业绩指引。 1）主要财务数据： 营收：二季度营收6.033亿美元，同比增长14.2%，分析师预期5.42亿美元， ...

OpenAI与甲骨文扩大合作，合作开发4.5吉瓦数据中心产能，这家明星AI公司的"去微软化"道路又进一步。 新增的数据中心产能预计将创造超过10万个就业岗位，涵盖建设、运营以及相关制造和服务等间接岗位。这一扩展凸显了美国科技公司为 保持在全球AI竞赛中的领先地位而进行的大规模基础设施投资。 德州数据中心建设取得实质进展 位于德州阿比林的星际之门数据中心建设正在推进，部分设施已经投入运营。 据OpenAI透露，甲骨文已于上月开始交付首批英伟达GB200机架，OpenAI最近开始运行早期训练和推理工作负载，利用这一产能推进下 一代前沿研究的极限。 该德州站点已经创造了数千个工作岗位，随着运营扩展预计将产生更多就业机会。这些专业岗位包括电工、设备操作员和技术人员，员工 来自超过20个州。 OpenAI估计，建设、开发和运营新宣布的4.5吉瓦数据中心产能将在美国创造超过10万个就业岗位。这一估算包括运营星际之门数据中心 所需的直接全职工作、短期建设岗位以及制造和本地服务等间接工作。 OpenAI周二宣布，已与甲骨文公司达成协议，将在美国开发4.5吉瓦的额外数据中心产能，进一步扩大双方在人工智能基础设施领域的合 作。这 ...

随着财报季的到来，市场对谷歌人工智能前景的乐观情绪，推动其股价出现久违的持续性反弹。 在一轮为期九天的连涨中，谷歌累计上涨9%，自今年2月以来首次重返年度正增长区间。市场普遍预计，谷歌Q2营收将接近800亿美元，同比增 长12%；每股净收益预计为2.18美元，同比增长15%。 花旗和Evercore对谷歌的预期更为乐观，预计营收将甚至超过900亿美元，每股收益也将高于市场共识。积极预测主要基于谷歌搜索业务的持续韧 性，尤其是在商业用途方面。 分析师普遍看好谷歌的长期价值，Evercore设定205美元的目标价，认为当前股价被低估，具备吸引力。还有分析人士表示，考虑到谷歌在技术上 的进步，其股票目前"看起来像是捡便宜货"。 CooksonPeirce财富管理公司首席投资官Luke O'Neill表示： "如果谷歌能够实现预期的增长，那么这只股票看起来极具吸引力。" 财报预期强劲，Q2营收有望破900亿 市场对谷歌即将公布的第二季度财报十分乐观。分析师的普遍预计是，谷歌第二季度营收将接近800亿美元，同比增长12%；每股净收益预计为 2.18美元，同比增长15%。 花旗则认为，市场预期可能偏于保守。预计谷歌第二季 ...

在全球医药行业承压、地缘政治升温的背景下，一场悄无声息的"制药权力转移"正在上演：仅今年上半 年，中国药企出海交易总额已达480亿美元，占全球药物授权交易的32%，好于此前任何一年。 摩根士丹利预计，仅阿斯利康一家，在2025年前6个月就与中国五家公司签署了超过136亿美元的授权交 易，包括与石药集团达成的52亿美元协议。辉瑞则以一笔与三生制药高达60亿美元的癌症药物合作成为 迄今最大单笔交易。 杰富瑞报告指出，2025年上半年，中国在跨国药企的授权合作中占全球交易总数的18%、交易金额的三 分之一，双双创下历史纪录。 尽管面对特朗普政府的高关税威胁，国际医药巨头与中国的授权仍通过研发合作和制造本地化实现了深 度绑定。 跨国药企"专利悬崖"临近，急需补充创新弹药 据杰富瑞分析，跨国制药公司转向中国主要是因为面临重磅药物专利到期的压力。 2025至2030年间，全球多款年销售额超百亿美元的重磅药物将迎来专利到期（如Keytruda、Eliquis、 Opdivo等）。与此同时，美国医保压价、欧盟控费政策持续推进，传统"高价专利药"增长空间被压缩。 中国不再是原料药的代工厂，而正成为全球创新药的"发源地"，正如启 ...

京东与美团的交锋，只是冰山一角。在这片被视为AI终极形态的"应许之地"上，一场更宏大的牌局早已 开场，阿里巴巴、腾讯等科技巨头悉数在列，每一家都根据自身的基因和战略，打着不同的算盘。 巨头们不约而同地涌入，背后是深刻的产业逻辑：电商、外卖、本地生活，这些数字经济的巨轮，最终 都要驶入仓储、物流、配送的实体港湾。具身智能，正是掌控这个物理世界的关键钥匙，是驱动效率革 命、构建未来核心竞争力的必争之地。 当资本与战略齐头并进，这场由顶尖科技企业共同驱动的技术革命，也将重塑产业的格局。这场万亿级 赛道的争夺战的故事，也刚刚启幕。 京东的"闪电战" 作者 | 周智宇 编辑 | 张晓玲 在具身智能的牌桌上，美团一直是那个下注最凶的玩家。它早已将触角伸向了无人配送车、无人机，并 以"买下半个赛道"的气势，将宇树科技等一众明星机器人公司揽入怀中。 这个势头在7月21日被打破。京东用真金白银的投资，向市场宣告了新巨头的正式入场。一天之内，连 续宣布领投千寻智能、逐际动力和众擎机器人三家顶尖机器人公司。 京东方面对华尔街见闻表示，其还将于7月底举办的WAIC上，宣布附身智能品牌JoyInside与众多机器人 企业的合作。 京东 ...

泰国正接近与美国达成一项关键贸易协议，以避免其出口商品面临高达36%的惩罚性关税。这项协议对 于其出口导向型经济至关重要，谈判结果有望将新税率降至20%左右，使其与地区邻国保持一致。 据央视新闻，当地时间7日，美国总统特朗普宣称，将从8月1日起对泰国进口产品征36%的关税。 周二，泰国财政部长Pichai Chunhavajira周二表示，与美国的贸易谈判已进入"最后阶段"，完成了超过 90%的进程，预计将在数日内结束。他透露，泰国将在未来几天向美国贸易官员提交其提案的补充说明 和最终细节，预计在8月1日新关税生效前宣布达成协议。 经济与政治不确定性下的关键协议 为了在最后阶段的谈判中获得有利结果，泰国方面已加大了对美国的让步力度，旨在最大限度地降低惩 罚性关税对其经济的冲击。泰国去年的对美贸易顺差高达460亿美元，这是此次贸易摩擦的核心问题之 一。 美国是泰国2024年最大的出口市场，占其总出货量的18%。Pichai表示，泰国方面已经向华盛顿提供 了"几乎所有"要求的信息。在关税谈判的90天窗口期内，企业抢先出货的行为已推动泰国今年前五个月 的出口增长了约15%。若协议最终达成，将极大缓解投资者对泰国经济 ...

美元期权市场发出警示信号，表明美元即将面临新一轮下行压力，而这恰逢多种风险因素在8月前积 累，可能进一步削弱美元的表现。 分析认为，新的关税公告以及美国经济数据持续疲软可能进一步侵蚀美元市场情绪。多项宏观因素的叠 加作用，正在重塑市场对美元的短期预期。 伦敦Union Bancaire Privee Ubp SA的外汇策略主管Peter Kinsella在接受媒体采访时表示： 我们可能会看到美元走弱，因为短期利率已达到峰值，长端收益率曲线正在陡峭化。 他进一步指出，特朗普对美联储主席鲍威尔的施压增加了不确定性，并补充道，美元可能尚未触底。 技术面继续显示下行趋势 近期，彭博美元现货指数一个月期风险逆转指标（市场情绪的关键指标）两周来首次转为负值，显示市 场开始青睐针对美元弱势的保护性头寸。这一重新定价反映了市场预期看空力量可能很快再次占据主导 地位。 与此同时，数据显示，期权市场正在更加明显地为美元下行风险做准备。根据存托信托清算公司 (DTCC)最新的名义交易量，过去两周针对主要货币对中，美元下行风险敞口的需求增加，显示出更广 泛的看跌情绪正在回归。而美元持续未能突破更高水平，进一步强化了市场观点：逢高卖出 ...