股票代码：600985 股票简称：淮北矿业 编号：临 2024—046 淮北矿业控股股份有限公司 第九届监事会第二十二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 淮北矿业控股股份有限公司（下称"公司"）于 2024 年 8 月 19 日以电子邮 件方式发出了召开第九届监事会第二十二次会议的通知，会议于 2024 年 8 月 29 日以现场方式召开，应参会监事 5 人，实参会监事 5 人，会议的召开符合《公司 法》和《公司章程》的有关规定。经与会监事认真讨论，审议并通过了以下事项： 一、公司 2024 年半年度报告及摘要 公司监事会根据《证券法》及其他法律法规的相关要求，对董事会编制的 2024 年半年度报告进行了严格审核，认为： 1.公司 2024 年半年度报告的编制和审议程序符合法律法规、《公司章程》和 公司内部管理制度的各项规定； 公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交 易所上市公司募集资金管理办法》等相关规定，不存在变相改变募集资金用途和 损害股东利益的情况，不存在 ...

编号：CCXI-20242782M-01 2024 年度 淮北矿业控股股份有限公司 信用评级报告 2024 年度淮北矿业控股股份有限公司 信用评级报告 声 明 跟踪评级安排 中诚信国际信用评级有限责任公司 2024 年 8 月 13 日 2 本次评级为评级对象委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托关系外，中诚信国际及其评估 人员与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托 方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 本评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用，并不意味着中诚信国际实质性建议任 何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能作为任何人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 中诚信国际不对任何投资者使用本报告所述的评 ...

股票代码：600985 股票简称：淮北矿业 编号：临 2024—043 淮北矿业控股股份有限公司 关于主体信用评级结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 淮北矿业控股股份有限公司（下称"公司"）委托信用评级机构中诚信国际 信用评级有限责任公司（下称"中诚信国际"）对公司主体信用状况进行了评级。 特此公告。 淮北矿业控股股份有限公司董事会 2024 年 8 月 16 日 中诚信国际在对公司生产经营状况、宏观经济和政策环境及相关行业情况进 行综合分析与评估的基础上，于 2024 年 8 月 13 日出具了《2024 年度淮北矿业 控股股份有限公司信用评级报告》，评定公司主体信用等级为 AAA，评级展望为 稳定，有效期为 2024 年 8 月 13 日至 2025 年 8 月 13 日。 本次评级报告详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 的《2024 年度淮北矿业控股股份有限公司信用评级报告》。 ...

特此公告。 淮北矿业控股股份有限公司董事会 2024 年 7 月 11 日 淮北矿业控股股份有限公司（下称"公司"）董事会近日收到公司副总经理 邵华先生提交的书面辞职报告，邵华先生因达到法定退休年龄，申请辞去公司副 总经理职务。根据《公司法》及《公司章程》等法律法规的规定，邵华先生的辞 职报告自送达董事会之日起生效。截至本公告披露日，邵华先生未持有公司股份。 辞职后，邵华先生不再担任公司任何职务，其辞职不会影响公司正常生产经营。 邵华先生担任公司副总经理期间，恪尽职守、勤勉尽责，为公司规范运作、 经营管理和持续发展发挥了积极作用，公司及董事会对邵华先生在任职期间为公 司做出的贡献表示衷心的感谢！ 股票代码：600985 股票简称：淮北矿业 编号：临 2024—042 淮北矿业控股股份有限公司 关于副总经理辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 ...

淮北矿业控股股份有限公司 公开发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2023 年度） 债券受托管理人 （安徽省合肥市梅山路 18 号） 二〇二四年六月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"《管理办法》"）《淮 北矿业控股股份有限公司公开发行可转换公司债券之受托管理协议》（以下简称 "《受托管理协议》"）《淮北矿业控股股份有限公司公开发行可转换公司债券募集 说明书》（以下简称"《募集说明书》"）《淮北矿业控股股份有限公司 2023 年年度 报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见等，由本期债券受 托管理人国元证券股份有限公司（以下简称"国元证券"）编制。国元证券对本报告 中所包含的从上述文件中引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信 息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜 做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国元证券所作的承诺或声明。 在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，国元证券不承担任何 责任。 1 | 重要声明 1 | | | -- ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" and is maintained [1][4]. Core Views - The report highlights that the coal business remains stable, while the chemical business is dragging down overall performance. The company has achieved significant cost reductions, which have improved gross margins despite a decline in both sales volume and price [4][6]. - The company is expected to see growth in profits from ongoing projects, particularly in coal and chemical sectors, with a focus on upgrading and diversifying its operations [4][6]. Summary by Relevant Sections Financial Performance - In Q1 2024, the company reported a revenue of 17.32 billion yuan and a net profit of 1.59 billion yuan, reflecting a year-on-year decline of 8.8% and 24.7% respectively due to falling coal sales volume and prices [4][5]. - The coal sales volume decreased by 7.7% to 5.24 million tons, while external sales dropped by 21.1% to 4.03 million tons. The average selling price of coal was 1,176 yuan per ton, down 15.2% year-on-year [4][5]. Business Segments - The report indicates that the coking business saw improved profitability in Q1 2024, with production and sales of 0.88 million tons, while the ethanol project is expected to contribute profits in the future [4][6]. - The company has several ongoing projects, including a 2×660MW coal-fired power generation project in Anhui with an expected annual profit of 196 million yuan upon completion [4][6]. Profit Forecast and Valuation - The company is projected to achieve net profits of 6.32 billion yuan, 7.73 billion yuan, and 8.35 billion yuan for the years 2024 to 2026, with corresponding EPS of 2.35, 2.87, and 3.10 yuan [4][8]. - Based on comparable company valuations, a PE ratio of 9 to 10 times is applied for 2024, leading to a reasonable value range of 21.11 to 23.45 yuan per share [4][8].

每股分配比例 股票代码：600985 股票简称：淮北矿业 公告编号：临 2024-041 淮北矿业控股股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： A 股每股现金红利 1.00 元（含税） 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/6/6 | － | 2024/6/7 | 2024/6/7 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 4 月 26 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 3. 分配方案： 《公司 2023 年度利润分配方案》已经公司第九届董事会第二十三次会议、2023 年年度股 东大会审 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 21.8 CNY per share, compared to the current price of 19.24 CNY [3]. Core Views - The company's Q1 performance is in line with expectations and shows stronger stability compared to peers, with a net profit of 1.59 billion CNY, down 24.7% year-on-year but up 36.4% quarter-on-quarter [2]. - Despite a decrease in production due to a flooding incident, the company effectively controlled costs, leading to a slight increase in coal business gross profit [2]. - The company is expanding its chemical and power generation capabilities, with ongoing projects expected to enhance its coal-electricity integration [2]. Financial Summary - Q1 coal production was 5.24 million tons, down 7.7% year-on-year but stable quarter-on-quarter, with sales prices increasing by 15% quarter-on-quarter [2]. - The company anticipates a 30% increase in coal production capacity post the completion of the Tao Hutu coal mine by the end of 2025 [2]. - Earnings per share (EPS) forecasts for 2024, 2025, and 2026 are 2.42 CNY, 2.61 CNY, and 2.75 CNY respectively, with a projected price-to-earnings (P/E) ratio of 9 times for 2024 [2][6].

股 票 研 究 [Table_industryInfo] 煤炭/能源 [ Table_Main[淮ITnaf 北bol]e 矿_Ti业tle]( 600985) [评Tab级le_：Inv est] 增持 上次评级： 增持 业绩符合预期，焦煤中的成长股 目标价格： 23.76 上次预测： 23.76 公 ——2024年一季报点评 当前价格： 18.65 司 黄涛(分析师) 2024.04.30 更 021-38674879 [交Ta易bl数e_M据a rket] 新 huangtao@gtjas.com 证书编号 S0880515090001 52周内股价区间（元） 11.06-20.39 报 总市值（百万元） 50,229 告 本报告导读： 总股本/流通A股（百万股） 2,693/2,693 流通 B股/H股（百万股） 0/0 煤炭业务产销下滑，Q3有望迎来恢复增长；焦炭业务Q1预计持平，乙醇业务24年 流通股比例 100% 已经开始贡献增量，24-26年可能持续有产业增量；分红2024年后依然有提升空间。 日均成交量（百万股） 29.15 投资要点： 日均成交值（百万元） 525.97 [维Ta持ble“ ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Huaibei Mining (600985 SH) [1][3] Core Views - Huaibei Mining's Q1 2024 performance shows marginal improvement, with expectations for continued growth in the future [1] - The company is a major coking coal producer in East China with rich resource reserves, high-quality coking coal, and significant regional advantages [2] - Huaibei Mining is deepening its business layout and promoting the integration of coal and coal chemical industry chains [3] - The company's ongoing projects are progressing steadily, with potential for further capacity expansion [3] Financial Performance - Q1 2024 revenue was RMB 17 322 billion, down 8 8% YoY and 3 0% QoQ [1] - Q1 2024 net profit attributable to shareholders was RMB 1 59 billion, down 24 70% YoY but up 36 3% QoQ [1] - Basic EPS for Q1 2024 was RMB 0 64, down 25 17% YoY [1] - Weighted average ROE for Q1 2024 was 4 16%, down 1 97 percentage points YoY [1] Coal Business - Q1 2024 coal sales volume was 4 0261 million tons, down 21 08% YoY [1] - Average coal selling price in Q1 2024 was RMB 1 176 per ton, down 15 2% YoY but up 14 7% QoQ [1] - Coal business revenue in Q1 2024 was RMB 4 737 billion, down 33 07% YoY [1] - Coal business gross margin in Q1 2024 was 49 6%, up 1 1 percentage points YoY [1] Coal Chemical Business - Q1 2024 coke production was 876 300 tons, up 0 15% YoY [1] - Q1 2024 methanol production was 90 500 tons, down 42 65% YoY [1] - Average coke selling price in Q1 2024 was RMB 2 311 81 per ton, down 13 78% YoY [1] Financial Projections - 2024E revenue is projected at RMB 74 242 billion, with net profit attributable to shareholders of RMB 6 548 billion [3] - 2025E revenue is projected at RMB 75 515 billion, with net profit attributable to shareholders of RMB 7 027 billion [3] - 2026E revenue is projected at RMB 77 012 billion, with net profit attributable to shareholders of RMB 7 815 billion [3] - 2024E EPS is projected at RMB 2 43, with a PE ratio of 7 4x based on the closing price of RMB 17 87 on April 26, 2024 [3] Valuation Metrics - Current market capitalization is RMB 48 12853 billion [1] - 3-month average daily trading volume is RMB 523 94 million [1] - PB ratio is projected to decrease from 1 2x in 2024E to 0 9x in 2026E [1] - EV EBITDA ratio is projected to decrease from 4 5x in 2024E to 3 2x in 2026E [5]