证券代码：601211 证券简称：国泰君安 公告编号：2025-016 因海通证券 A 股股票终止上市尚需一定时间，国泰君安在相关程序均完成后 方可开始实施换股。 海通证券 A 股换股股东所持有的海通证券 A 股股份届时将按照《国泰君安证 券股份有限公司换股吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金暨关联交易 报告书》确认的换股比例转换为公司 A 股股份。公司向海通证券全体 A 股换股股 东发行的 A 股股票在完成新增 A 股股份登记手续后将在上交所上市流通。敬请投 资者关注公司后续相关公告。 特此公告。 国泰君安证券股份有限公司董事会 2025 年 2 月 12 日 国泰君安证券股份有限公司 关于海通证券股份有限公司 A 股股东参与换股 相关事项的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"、"公司"）换股吸收 合并海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"）并募集配套资金暨关联交 易相关的异议股东收购请求权及现金选择权事项均已实施完成。海通证券已于 2025 年 ...

国泰君安2月7日晚间披露换股吸收合并海通证券并募集配套资金暨关联交易之A股异议股东收购请求权 申报结果，在此次收购请求权申报期间内，没有A股异议股东申报行使收购请求权。 公司A股股票于2月10日开市起复牌。 e公司讯，国泰君安复牌，股价高开逾1%。 ...

证券代码：601211 证券简称：国泰君安 公告编号：2025-015 | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类 | | 停牌起 | 停牌 | 停牌终止 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 型 | | 始日 | 期间 | 日 | | | 601211 | 国泰君安 | A 股 | 复牌 | | | 2025/2/7 | 2025/2/10 | 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）已于 2025 年 1 月 22 日披露《国泰君安证券股份有限公司关于换股吸收合并海通证券股份有限 公司并募集配套资金暨关联交易之 A 股异议股东收购请求权实施公告》（公告编 号：2025-009），并于 2025 年 2 月 6 日披露《国泰君安证券股份有限公司关于换 股吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金暨关联交易之 A 股异议股东收 购请求权实施提示性公告》（公告编号：2025-013）。根据上述公告，经向上海 证券交易所申请，公司 A 股股票于 2025 年 2 月 6 日开市起停牌。 截止本公告披露之日，公司 ...

证券代码：601211 证券简称：国泰君安 公告编号：2025-014 国泰君安证券股份有限公司 关于换股吸收合并海通证券股份有限公司 并募集配套资金暨关联交易之 A 股异议股东 收购请求权申报结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 国泰君安证券股份有限公司已于 2025 年 1 月 22 日披露《国泰君安证券股份 有限公司关于换股吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金暨关联交易之 A 股异议股东收购请求权实施公告》（公告编号：2025-009），并于 2025 年 2 月 6 日披露《国泰君安证券股份有限公司关于换股吸收合并海通证券股份有限公司 并募集配套资金暨关联交易之 A 股异议股东收购请求权实施提示性公告》（公告 编号：2025-013）。 本次 A 股异议股东收购请求权实施的股权登记日为 2025 年 2 月 5 日，申报 期间为 2025 年 2 月 6 日 9:00-15:00。现将本次 A 股异议股东收购请求权申报结 果公告如下： 在本次收购请求权申报期间内，没有 A 股异议股东申报行使 ...

证券时报网讯，国泰君安研报称，中国航空业具超预期长逻辑，2025年供需继续恢复趋势确定，考虑票 价市场化与机队增速显著放缓，预计将开启盈利中枢上行。 提示油价与汇率不改变航司长期价值，或提供逆向时机。 校对：杨立林 市场对长逻辑预期仍处低位，分歧越大空间越大。 春运需求旺盛有望催化需求乐观预期，盈利表现超预期有望催化盈利中枢上升乐观预期。 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"或"国泰君安"） 已于 2025 年 1 月 22 日披露《国泰君安证券股份有限公司关于换股吸收合并海通 证券股份有限公司并募集配套资金暨关联交易之 A 股异议股东收购请求权实施公 告》（公告编号：2025-009）。 公司本次 A 股收购请求权行权价格为 14.86 元/股，成功申报收购请求权的 A 股异议股东将以 14.86 元/股的行权价格获得现金对价。2025 年 2 月 5 日，公司 A 股股票收盘价为 17.78 元/股，相较 14.86 元/股溢价 19.65%，若公司 A 股异议 股东行使收购请求权，将可能导致一定亏损，敬请 A 股异议股东注意风险。 本公告仅对公司 A 股异议股东收购请求权相关事宜进行说明，不构成对投资 者申报行权的建议。 证券代码：601211 证券简称：国泰君安 公告编号：2025-013 国泰君安证券股份有限公司 关于换股吸收合并海通证券股份有限公司 并募集配套资金暨关联 ...

日前，国星宇航递表港交所，国泰君安国际为独家保荐人。 招股书显示，国星宇航致力于商业卫星星座建设，构建天地一体化AI基础设施，面向全球范围稳定持 续提供广泛覆盖、低成本、低门槛的商业化星基解决方案与天基智算服务。自公司成立以来，率先专注 于探索AI技术与卫星技术的交叉领域。公司已在开发AI卫星及星基解决方案领域取得了显著成就，推 动了卫星行业的创新发展。截至最后实际可行日期，公司与合作伙伴共同开发了6颗传统遥感卫星及1颗 AI应用卫星；公司亦自主开发了6颗AI有效载荷、4颗AI应用卫星及4颗AI智算卫星。此外，截至最后实 际可行日期，公司已成功完成13项太空任务。 公司持续升级AI卫星技术能力，创造了在卫星领域多个业界领先的突破。根据弗若斯特沙利文的资 料，随着XSD-15于2024年发射，公司已成功完成全球首次卫星在轨运行AI大模型的技术验证，验证了 模型在太空环境的运行适应性、卫星平台的可靠性和在轨AI计算性能的有效性。公司亦推出"AI卫星网 络系统"项目，一个专注于通过AI及太空边缘计算技术推进卫星数据处理的计划。于2019年，该项目获 工信部评选为工信部新一代人工智能产业创新重点任务。于2021年，公 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Insights - The company reported a revenue of 43.41 billion yuan for 2024, representing a year-on-year growth of 20%, and a net profit attributable to shareholders of 13.02 billion yuan, which is a 39% increase year-on-year [4][6] - The company achieved a weighted ROE of 8.14% for 2024, with the fourth quarter net profit showing a significant year-on-year increase of 368% [4][6] - The company is expected to benefit from the merger with Haitong Securities, enhancing its business capabilities [6] Financial Data and Profit Forecast - The company's projected financials for 2024 include: - Revenue: 43.41 billion yuan - Net profit attributable to shareholders: 13.02 billion yuan - Earnings per share: 1.37 yuan - P/E ratio: 13.28 [5][7] - The company anticipates continued growth with net profits projected at 14.33 billion yuan for 2025 and 17.03 billion yuan for 2026, reflecting year-on-year growth rates of 10% and 19% respectively [6][7] Business Performance - The company has a strong performance in self-operated and brokerage businesses, with self-operated investment assets totaling 447.6 billion yuan, benefiting from a high proportion of fixed-income assets [6] - The brokerage business has shown significant growth, with a 32% increase in securities trading volume compared to the beginning of 2024 [6] - The company’s investment banking segment has seen a decline in IPO underwriting scale, but it remains competitive in the market [6] Merger and Integration - The merger with Haitong Securities has received approval and is expected to enhance the company's position as a leading international investment bank [6]

Core Points - Guotai Junan reported a revenue of 43.406 billion yuan for 2024, representing a year-on-year growth of 20.1% [1] - The net profit attributable to shareholders reached 13.018 billion yuan, with a year-on-year increase of 38.87% [1] - The company's total assets have surpassed 1 trillion yuan for the first time [2] Business Strategy - The company is focusing on a customer-centric approach while advancing its retail, corporate, and institutional service systems [2] - Key tasks include enhancing business competitiveness, accelerating digital transformation, and improving management efficiency [2] - Guotai Junan is committed to developing five major areas: technology finance, green finance, inclusive finance, pension finance, and digital finance [2] Mergers and Acquisitions - The company is actively pursuing a stock swap to absorb Haitong Securities, aiming to accelerate its progress towards becoming a world-class investment bank [3]