精密光学正成为高端制造业的"慧眼"，从手机镜头到光刻机等高端设备均有应用。产业链涵盖光学材 料、组件及应用，中游器件/组件是核心。2023 年我国精密光学元器件行业市场规模达 668.3 亿元，全 球 446.8 亿美元。波长光电过去名气不大，如今凭借技术实力崭露头角。它打造从原料到组件的全套流 程，产品覆盖多环节。下游应用中，工业级精密光学是发力重点。其产品在 PCB 激光微加工、国产光 刻机、量检测设备、3D 金属打印等领域发挥重要作用，半导体板块 2024 年销售收入同比大增。此外， 消费级光学新兴领域 AR/VR 产品营收有望倍数级增长。 国产光刻机"遗珠"，国产设备的中流砥柱，AR/VR业务爆发在即 风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投 资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨 询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保 证和承诺。 股票名称["波长光电","欧菲光","水晶光电","蓝特光学","华工科技","大族激光","海目星"] 板块名称[" ...

（1）科技颠覆性创新 •半导体工艺的突破：比如国产光刻机若突破瓶颈，将重大打破美国制裁封锁，为中国电子产业链注入 底气。 来源：情之感语 1. 剧本可能意外改写的因素有哪些？ 除了稀土和美元，还有哪些关键变量可能撼动游戏规则？ •新能源储能&氢能技术：如果中国在新型电池、储能或氢能源产业有 性进展，将改变对石油美元体系 的依赖。 •人工智能商业化落地：全球AI应用的范式变革（如大模型结合智能硬件彻底改变制造、物流、服务 业）。 （2）国际结算机制的重构 •数字货币（CBDC/数字人民币）国际化加速：若大宗商品通过数字人民币结算成规模，将挑战美元霸 权的基础。 •多边金融合作提速：金砖国家或东盟、中东、非洲出现新的区域清算体系，推动"去美元化"。 （3）地缘政治催化变量 •地区冲突升级：若某一重要产能区发生冲突，全球供应链、能源、安全形势剧变，可能直接重塑格 局。 •技术联盟错位：如欧美日与"泛亚洲""全球南方"经济体出现新的技术、标准融合格局。 3. 谁能先找到"新活法"？本质不是谁先倒下，而是谁能率先进行结构性转型—— •中国的路径：深化自主科技研发，倒逼内循环（国内大市场+技术自立）；提升高端制造、原创品 ...

每日市场观察 2025 年 5 月 6 日 【今日关注】 周三市场指数互有涨跌，成交额 1.19 万亿，比上一交易日增加约 1500 亿。行业多数上涨，计算机、汽车、传媒、电子、机械等行业涨幅居前， 银行、钢铁、建材、交运等行业下跌。 周三盘面出现一些积极现象，计算机、电子、机械等科技板块涨幅有所 扩大，同时量能增加也较为明显，此前多日反复出现的分时图高开低走 的现象有所收敛。出现这种变化的原因，除了科技层面的一些积极的信 息，也和业绩披露结束以及此前一段时间悲观情绪得到释放有关。科技 板块活跃度提升的同时，银行板块出现较大跌幅。此前一段时间银行的 上涨，其反映的主要是市场的避险情绪，而周三的下跌，从另一侧面验 证科技板块乃至整体市场情绪有所提升，也即部分资金从保守转向了积 极姿态。 在科技层面，国产光刻机关键环节再度出现积极进展，华为服务器芯片 性能进一步提升。在贸易战背景下，科技领域的安全和国产替代主题逻 辑有所增强。继续重视科技条线的半导体、AI 算力等板块。 【市场回顾】 市场概况：4 月 30 日，市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。截至收 盘，沪指跌 0.23%，深成指涨 0.51%，创业板指涨 ...

这个周末比较平静，值得讲的事情不算很多。 1、9月份LPR没降是周五的事，不算很意外，中国央行不是美联储的下属机构，没有必要利率跟随。而且通常在做利率下调的时候会有一些前置准备，比 如先下调存款利率。 这个周末还真有存款利率下调的新闻，是一些城市银行下调了存款利率，但这不是新一轮的降息启动，而是7月25日那一波降息的尾声。这里稍微解释一 下大小银行的降息节奏不一样，通常是大银行先降，小银行后降。 支持降息的人认为现在股市下跌、房价下跌、经济萎靡、消费不振，急需降息刺激，央行说我知道你们很急，但你们先别急，反正咱们的货币政策有自己 的节奏，不会轻易被市场倒逼调整。 a股周五上午表达了对降息落空的不满，不过下午官军入场，把几个指数又买了一点回来，维持了场面没有很难看。比如沪深300就是最后一小时硬生生拉 起来的： 除了沪深300之外，官军最近也开始持续买入创业板的etf，迹象非常明显： 2、美国的生物安全法案没有被纳入参议院2025财年国防授权法案。国防授权法案是一个打包集合，里面有93项法案。举个通俗的比喻它就像是晚上最后 一班地铁，装了93个乘客，开走了。生物安全法案到地铁站的时候没车了，接下来它只能自己单独 ...