证券研究报告 非金融公司|公司点评|紫金矿业（601899） 收购优质金矿标的，增储增产潜力佳 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年10月16日 证券研究报告 |报告要点 公司是全球矿业巨头，世界级资源及产能配置将助力公司产量快速爬坡，矿产铜金产量有望 实现高位再进阶。我们预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 318.98/380.50/447.07 亿 元，EPS 分别为 1.20/1.43/1.68 元；当前股价对应 P/E 分别为 14.7/12.3/10.5 倍，维持"买 入"评级。 |分析师及联系人 王琪 周志璐 SAC：S0590524080003 SAC：S0590524060001 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 14 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年10月16日 紫金矿业(601899) 收购优质金矿标的，增储增产潜力佳 | --- | --- | --- | |---------------|-----------------|-------------------| | | | | | 行 业： | | 有色金 ...

证券代码：601899 证券简称：紫金矿业 编号：临 2024-058 紫金矿业集团股份有限公司 关于召开2024年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 10 月 16 日（星期三）至 10 月 22 日（星期二）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过紫金矿业集团股份有 限公司（以下简称"公司"）邮箱 ir@zijinmining.com 进行提问。公司将在 2024 年 第三季度业绩说明会（以下简称"业绩说明会"）上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 本次业绩说明会以网络文字互动形式召开，公司将针对 2024 年第三季度的经 营情况、财务状况等与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投 资者普遍关注的问题进行回答。 二、业绩说明会召开的时间、地点 三、参加人员 会议召开时间：2024 年 10 月 23 日（星期三）16:00-17:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（http://roadsho ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company [3] Core Views - The acquisition of the Akyem gold mine in Ghana is expected to achieve strategic goals, with the company investing $1 billion (approximately 70.71 billion RMB) to acquire 100% equity of Newmont Golden Ridge Ltd, which owns the Akyem gold mine project [1] - The Akyem gold mine has rich resource reserves and high development prospects, with a total gold resource of 54.4 tons and an average grade of 3.36 g/t, while the reserves are approximately 34.6 tons with an average grade of 1.35 g/t [1] - The acquisition price is reasonable, with a PE ratio of 7.8x, significantly lower than the current PE of over 20x for A-share gold companies, and the expected economic benefits are substantial [2] - The Akyem gold mine is one of the largest in Ghana, with an average annual gold production of 11.4 tons over the past three years, and the acquisition is strategically significant for achieving the company's goal of 100-110 tons of gold production by 2028 [2] Financial Projections - The company forecasts revenue of 293.4 billion RMB in 2023, increasing to 337.88 billion RMB in 2024, 375.52 billion RMB in 2025, and 400.14 billion RMB in 2026, with a revenue growth rate of 8.54%, 15.16%, 11.14%, and 6.56% respectively [5] - The projected net profit attributable to the parent company is 21.12 billion RMB in 2023, expected to rise to 31.84 billion RMB in 2024, 37.37 billion RMB in 2025, and 42.14 billion RMB in 2026, with profit growth rates of 5.38%, 50.76%, 17.36%, and 12.78% respectively [5] - The report anticipates an EPS of 0.79 RMB in 2023, increasing to 1.20 RMB in 2024, 1.41 RMB in 2025, and 1.59 RMB in 2026, with corresponding PE ratios of 21.31, 14.13, 12.04, and 10.68 [7]

证 券 研 究 报 告 紫金矿业（601899）重大事项点评 推荐（维持） | --- | --- | --- | --- | |-------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

证券代码：601899 股票简称：紫金矿业 编号：临 2024-057 紫金矿业集团股份有限公司 关于收购加纳Akyem金矿项目的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 紫金矿业集团股份有限公司（以下简称"公司"）、公司境外全资子公司金源国际 控股有限公司（以下简称"金源国际"）于北京时间 2024 年 10 月 9 日与 Newmont Corporation（以下简称"纽蒙特"）、纽蒙特全资子公司 Newmont Golden Ridge Ltd（以下 简称"标的公司"）签署《股份收购协议》，金源国际拟出资 10 亿美元，收购纽蒙特所持 有的标的公司 100%股权。标的公司拥有加纳 Akyem 金矿项目 100%权益。 本次交易经公司第八届董事会 2024 年第 14 次临时会议一致审议通过，不构成 关联交易，亦不构成重大资产重组。本次交易存在不确定性，交易的最终达成有赖于一 系列先决条件的实现或豁免，敬请广大投资者注意投资风险。 一、交易概述 公司、金源国际于北京时间 2024 年 10 月 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年9月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 II. 已發行股份及/或庫存股份變動 公司名稱: 紫金礦業集團股份有限公司 呈交日期: 2024年10月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 601899 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 20,591,232,240 | RMB | | 0.1 | RMB | | 2,059,123,224 | | 增加 / 減少 (-) | | | | 0 | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 20,591,232,240 | RMB | | 0.1 | RMB ...

2024 年 09 月 23 日 公司深度研究 买入/维持 紫金矿业(601899) 目标价: 昨收盘:15.88 降本增量成果显著，高质量成长利于长远 | --- | --- | --- | --- | |---------------|--------------------------------------------------------|------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | ◼ | 走势比较 | | 报告摘要 | | 60% | | | 铜、金产量持续增长。铜： 2024H1 公司实现矿产铜 51.9 万吨， | | 44% | | | 同比 +5.3% ；其中，塞尔维亚紫金矿业/塞尔维亚紫金铜业实现矿产铜 | | 28% | | | 9.0/5.9 万吨，同比分别为 +33%/+45% ，实现超产 ...

紫金矿业集团股份有限公司 关于参加2024年半年度沪市有色金属专场集体业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 9 月 12 日（星期四）16:00 前通过紫金矿业集团股份 有限公司（以下简称"公司"）邮箱 ir@zijinmining.com 进行提问。公司将在 2024 年半年度沪市有色金属专场集体业绩说明会（以下简称"业绩说明会"）上对投资者 普遍关注的问题进行回答。 一、业绩说明会类型 证券代码：601899 证券简称：紫金矿业 编号：临 2024-056 本次业绩说明会以视频直播和网络互动形式召开，公司将针对 2024 年半年度 的经营情况、财务状况等与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内 就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、业绩说明会召开的时间、地点 董事会秘书郑友诚先生（如遇特殊情况，参会人员可能进行调整） （一）会议召开时间：2024 年 9 月 13 日（星期五）14:00-17:00 会议召开时间：2024 年 9 月 13 日 ...

证券研究报告 非金融公司|公司点评|紫金矿业（601899） 资源为王，铜、金、锂三足鼎立发展 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年09月09日 证券研究报告 |报告要点 本报告从资源端角度出发，分析了紫金矿业在手的锂、铜、金资源情况。公司是全球矿业巨 头，世界级资源及产能配置将助力公司产量快速爬坡，矿产铜金产量有望实现高位再进阶。我 们预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 318.98/380.50/447.07 亿元，EPS 分别为 1.20/1.43/1.68 元；当前股价对应 P/E 分别为 12.2/10.3/8.7 倍，维持"买入"评级。 |分析师及联系人 王琪 周志璐 SAC：S0590524080003 SAC：S0590524060001 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 12 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年09月09日 紫金矿业(601899) 资源为王，铜、金、锂三足鼎立发展 | --- | --- | --- | |------------|-------------------|-------------- ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 FF301 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.0 FF301 II. 已發行股份及/或庫存股份變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 (註1) | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 601889 | 說明 | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | 20,589,048,940 | | 0 | | 20,589,048,940 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | 0 | | | | 本月底結存 | | | 20,589,048,940 | | 0 | | 20,589,048,940 | 公司名稱: 紫金礦業集團股份有限公司 呈交日期: 2024年9月1日 I. 法定/註 ...