拓斯达更新 1、跟H的合作方向：集中在工业领域的机器人和制造端，以及应用控制端，合作的框架和方向尚未完全明确但已 经有一些场景验证。 立项智能分拣机器人，接入大模型针对不同的场景做好物体的搬运分拣。 2、矩阵智控：以运控平台为切入点，拓斯达持股70%，30%为团队，也有空间引入外部投资者。 计划与H等大模型厂商合作。 云端接入大模型，下游 拓斯达更新 1、跟H的合作方向：集中在工业领域的机器人和制造端，以及应用控制端，合作的框架和方向尚未完全明确但已 经有一些场景验证。 立项智能分拣机器人，接入大模型针对不同的场景做好物体的搬运分拣。 2、矩阵智控：以运控平台为切入点，拓斯达持股70%，30%为团队，也有空间引入外部投资者。 计划与H等大模型厂商合作。 云端接入大模型，下游连接应用场景，包括工业、商业和家庭消费服务等领域。 3、跟国内某大型互联网企业合作：前年开始，去年推出了demo，AI机器人自己去写编程，已有2台订单用于客户 展厅展示。 4、后续机器人发展方向：上下游做拓展。 上游可以通过收购标的。 下游以矩阵智控为主体，拿到更多不同领域的订单。 AI+医疗、AI+教育、AI+陪护场景可能都会有，现在要找 ...

【东方计算机】医保商保一站式结算，有何影响？ 庆祝事件1：11月7日，国家医保局召开医保数据赋能商业健康险发展座谈会，中国人寿等十家商保机构参加。 医保局副局长黄华波指出，要稳妥推进医保平台和数据赋能工作 庆祝事件2：11月19日，国家医保局官微发布文章《推动"医保+商保"一站式结算的思考》，市场对一站式结算以 及由此带来的医保IT新收费模式和数据增值服务产生期待，多家医保 【东方计算机】医保商保一站式结算，有何影响？ 庆祝事件1：11月7日，国家医保局召开医保数据赋能商业健康险发展座谈会，中国人寿等十家商保机构参加。 医保局副局长黄华波指出，要稳妥推进医保平台和数据赋能工作 庆祝事件2：11月19日，国家医保局官微发布文章《推动"医保+商保"一站式结算的思考》，市场对一站式结算以 及由此带来的医保IT新收费模式和数据增值服务产生期待，多家医保IT厂商涨停。 礼物点评： 庆祝# "医保+商保"一站式结算对健康险发展意义重大 经过多年发展与建设，医保实时结算已经覆盖了13.3亿参保人、114万家定点医疗机构和药店，年结算超过100亿 笔。 但是商业健康险投保人后，就医后报销需要事后核验报销，给投保人带来不便和赔 ...

【天风电新】6F重点推荐：为何当前时点对6F价格弹性乐观和投资机会怎么看？ -1121 ——————————— 近一个季度，市场对供给侧改革和预期涨价、预期供给侧改革的品种乐观，考虑我们上修了宁德明年全年排产和 对行业的紧密跟踪，我们看好当前位置6F板块的配置价值，主要系明年涨价确定性高。 同时考虑一季度淡季不淡，不排除价格弹性有望提前来临，具体观点如下： 在各锂电材料环 【天风电新】6F重点推荐：为何当前时点对6F价格弹性乐观和投资机会怎么看？ -1121 ——————————— 近一个季度，市场对供给侧改革和预期涨价、预期供给侧改革的品种乐观，考虑我们上修了宁德明年全年排产和 对行业的紧密跟踪，我们看好当前位置6F板块的配置价值，主要系明年涨价确定性高。 同时考虑一季度淡季不淡，不排除价格弹性有望提前来临，具体观点如下： 在各锂电材料环节，为什么6F最有涨价可能性？ 1） 格局好：24年6F需求预计16.5万吨，CR3 天赐6.3+多氟多4.2+天际2.8万吨=13.3万吨，占需求80%。 而24年预计铁锂、负极、隔膜CR3分别为52%、51%、62%。 2） 一二线企业成本差距大：一线企业单吨capex ...

中信建投 -20241121 昨夜重要事件点评②：光伏行业协会上调11月组件公允成本，最新组件大项目集采价格强化 向上趋势，出口退税将大概率推动出口组件价格上涨，终端产品先于前端原材料开始进入价格上行通道逐【中信 建投电新·光伏】 # 协会本月发布经国字号权威机构认证的光伏组件成本(不含折旧不含三费)相较于上个月上涨1分 # 央企最新4GW大型标案投标价格全部站上7毛 # 我们周末唯一提示出口退税下调后海外市场 中信建投 -20241121 昨夜重要事件点评②：光伏行业协会上调11月组件公允成本，最新组件大项目集采价格强化 向上趋势，出口退税将大概率推动出口组件价格上涨，终端产品先于前端原材料开始进入价格上行通道逐【中信 建投电新·光伏】 # 协会本月发布经国字号权威机构认证的光伏组件成本(不含折旧不含三费)相较于上个月上涨1分 # 央企最新4GW大型标案投标价格全部站上7毛 # 我们周末唯一提示出口退税下调后海外市场组件价格立即上涨(如需详细分析联系我们) # 近期光伏终端产品价格先于硅料价格进入回升通道后续需要继续观察需求变化 昨夜几件重要事件：11月20日，光伏行业协会发布了11月组件公允成本0.69元 ...

【华创电新】光伏板块信息更新20241120 今晚有两个利好， 1）工信部出台《光伏制造行业规范条件（2024年本）》，其中关于新建硅料的电耗、新建硅片电池片的水耗提出 了更高要求； 2）光伏协会更新组件最低投标价为0.69元/W，环比提升0.01元/W。 #《光伏制造行业规范条件（2024年本）》的变化： 1）新建硅料产能还原电耗＜40KWh/kg（此前征求意见稿是44度 【华创电新】光伏板块信息更新20241120 今晚有两个利好， 1）工信部出台《光伏制造行业规范条件（2024年本）》，其中关于新建硅料的电耗、新建硅片电池片的水耗提出 了更高要求； 2）光伏协会更新组件最低投标价为0.69元/W，环比提升0.01元/W。 #《光伏制造行业规范条件（2024年本）》的变化： 1）新建硅料产能还原电耗＜40KWh/kg（此前征求意见稿是44度电），综合电耗＜53KWh/kg（此前为57）；2）新 建硅片项目水耗＜540吨/百万片（此前文件没有提及，2023年行业平均水平位870）；3）新建电池片项目水耗＜ 360吨/百万片（2023年topcon为600，HJT为220）。 政策对于新建产能的要求明显变严， ...

【海通化工刘威 孙维容团队】叶酸近一周市场价格上涨50%至270元/kg，叶酸行业公司有望受益 根据百川盈孚，11月20日叶酸市场价格相较一周前上涨50%到达270元/kg。 上午市场询单依然活跃，但基本有市无价，部分经销商意向出货价在270-280元/公斤，但随后此价格表示暂停出 货，部分报价趋向300元/公斤左右及以上。 另外，个别询单客户表示300元/公斤以内价格均可接受，个别询单意 【海通化工刘威 孙维容团队】叶酸近一周市场价格上涨50%至270元/kg，叶酸行业公司有望受益 根据百川盈孚，11月20日叶酸市场价格相较一周前上涨50%到达270元/kg。 上午市场询单依然活跃，但基本有市无价，部分经销商意向出货价在270-280元/公斤，但随后此价格表示暂停出 货，部分报价趋向300元/公斤左右及以上。 另外，个别询单客户表示300元/公斤以内价格均可接受，个别询单意向价上涨至350元/公斤左右。 目前经销商市场总体库存偏低，且在价格持续大幅上调的趋势下，惜售氛围浓厚，"低库存+惜售"同样也促使整体 市场多以小单、散单成交为主。 根据卓创资讯，预计叶酸价格或偏强调整，具体原因包括供需方面，厂家停报为主 ...

【国君电子】重申半导体推荐： 1、中芯国际：唯一先进制程量产平台； 2、新相微：导入手机汽车OLEDDDIC，电控平台资源整合； 3、慧智慧：新进大客户展锐三星小米，新产品Phase 8L； 4、甬矽电子：cowos进展顺利，主流soc客户导入超预期； 5、恒玄科技：端侧AI产品序列布局领先； 6、中科蓝讯：端侧AI产品价格提升。 【国君电子】重申半导体推荐： 1、中芯国际：唯一先进制程量产平台； 2、新相微：导入手机汽车OLEDDDIC，电控平台资源整合； 3、慧智慧：新进大客户展锐三星小米，新产品Phase 8L； 4、甬矽电子：cowos进展顺利，主流soc客户导入超预期； 5、恒玄科技：端侧AI产品序列布局领先； 6、中科蓝讯：端侧AI产品价格提升。 ...

位置低小市值大单品大弹性标的还有啥 【诺思兰德】下肢缺血潜在30亿以上大单品已NDA，一年内有望获批【国盛医药】 小市值大单品弹性标的首推诺思兰德！创新药浪潮的逻辑前面已经论述，参考我们的前一条段子。 目前重症CLI暂无治愈性药物，基因疗法有望从根本上重建侧支循环而填补临床空白，竞争格局好，如顺利获批有 望成为30亿级别以上大单品；作为创新的基因治疗品种也符合当下政策导向，如果 位置低小市值大单品大弹性标的还有啥 【诺思兰德】下肢缺血潜在30亿以上大单品已NDA，一年内有望获批【国盛医药】 小市值大单品弹性标的首推诺思兰德！创新药浪潮的逻辑前面已经论述，参考我们的前一条段子。 目前重症CLI暂无治愈性药物，基因疗法有望从根本上重建侧支循环而填补临床空白，竞争格局好，如顺利获批有 望成为30亿级别以上大单品；作为创新的基因治疗品种也符合当下政策导向，如果商保发展，诺思兰德也会受 益！ 公司看点 1）基因治疗标的稀缺。 公司具有成熟裸质粒平台，核心产品基因疗法塞多明基首个达成缺血性溃疡3期临床主要终点，NDA已获受理； 2）市场空间大。 下肢缺血性疾病近500万重症患者对应市场价值潜在千亿级别，目前临床需求尚处空 ...

本轮正丙醇价格上涨或为供需共振逻辑！ 供需格局极好，正丙醇价格有望持续上涨，欢迎交流空间！！！ 供给端： 11月18日，鲁西化工乙烯产能12万吨/年MTO装置计划停车，乙烯停止外售，暂不报价。 11月14日，鲁西化工乙烯产能12万吨/年MTO装置运行正常，目前库存水平低位，以供自身下游丙酸、丙醇生 产为主。 （百川盈孚） 本轮正丙醇价格上涨或为供需共振逻辑！ 供需格局极好，正丙醇价格有望持续上涨，欢迎交流空间！！！ 供给端： 11月18日，鲁西化工乙烯产能12万吨/年MTO装置计划停车，乙烯停止外售，暂不报价。 11月14日，鲁西化工乙烯产能12万吨/年MTO装置运行正常，目前库存水平低位，以供自身下游丙酸、丙醇生 产为主。 （百川盈孚） 需求端： 占正丙醇需求65%的醋酸正丙酯今年新投产15万吨，单耗0.618，对应正丙醇需求9.27万吨，新产能投产试车/备料 均带动需求增长。 2024年9月，正丙醇表观消费量2.46万吨，同比增长74%。 价格：自9月以来慢涨，10月加速，11月开始跳涨，若供需错配进一步升级，价格有望持续上涨！ 正丙醇厂家仅4家，近年来正丙醇几乎无新增产能，巨化股份、南京荣欣均不对外报价 ...

近期观点： 1股市：年末绝对收益资金回归，股市岁末年初行情可期。 1.增配的三个原因：新的一年重新开始考核，要干活了；保险年初开门红资金；12月中央经济工作 会议催化 2.增配行为带来：机构票重回强势。 价值股相对更受益，成长股也会涨。 2银行股：三大利好 1.城投化债利好，行业30％涨幅 近期观点： 1股市：年末绝对收益资金回归，股市岁末年初行情可期。 1.增配的三个原因：新的一年重新开始考核，要干活了；保险年初开门红资金；12月中央经济工作 会议催化 2.增配行为带来：机构票重回强势。 价值股相对更受益，成长股也会涨。 2银行股：三大利好 1.城投化债利好，行业30％涨幅 2.资本监管可用高级法，受益个股20%以上涨幅。 3.同业存款利率监管，提振息差预期。 这个涨幅算不清。 都受益的个股50％以上空间。 3经济基本面：推动修复的三个支点 1、化债推进、第三产业修复、企业家/中产信心修复，是本轮经济修复的三个支点。 数据已经开始验证。 这三个支点的每一条，都对应着中国一个很根本的长期问题被解决了。 2、本轮修复的逻辑，并不是传统的基建地产拉动。 所以可能大家会看到PMI、消费、就业、居民贷款、资产价格的边 ...