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证券研究报告——晨会聚焦 2024 年 8 月 9 日 8 月金股组合 | --- | --- | |-----------|------------| | 股票代码 | 股票名称 | | 1519.HK | 极兔速递-W | | 002001.SZ | 新和成 | | 002409.SZ | 雅克科技 | | 002340.SZ | 格林美 | | 688198.SH | 佰仁医疗 | | 688085.SH | 三友医疗 | | 600809.SH | 山西汾酒 | | 000524.SZ | 岭南控股 | | 002600.SZ | 领益智造 | | 002475.SZ | 立讯精密 | 市场指数 | --- | --- | --- | |----------|----------------|-------| | 指数名称 | 收盘价 | 涨跌% | | 上证综指 | 2869.90 0.00 | | | 深证成指 | 8446.21 (0.04) | | | 沪深 300 | 3342.94 0.04 | | | 中小 100 | 5424.16 0.15 | | | 创业板指 | | | 行业表现 ...

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全热工程 | 延伸阅读 | 2024 考 8 月 4 月 中 银 量 化 多 簧 略 行 业 轮 动 周报 – 20240802 下周（20240801-20240808）： 文化（20.0%）、文通连軸（15.0%）、本色 金馬（10.0%）、汽本（10.0%）、頭段率工（10.0%）、七手（10.0%）、 名為左化（5.0%）、編號（5.0%）、也力太公用事业（5.0%）、是統 (5.0%) 、 ♠村 (5.0%) 业教育顺：中华一级行业千均周收益率 3.4%，连 1 月 千均收益率 0.6%。本周（20240725-20240801，下文时）找其年表现最好的三个行 业是国防军工（7.6%）、策也（7.4%）、综合全龄（7.3%）。收益年表 現最差的三个行业是食品饮料（-1.4%）、屯力及公用事业（-1.2%）、 條行（-0.6%）。 模型表现： 疯狂 2024/8/1，行业轮纷紧密获得累计收益-5.68%，中位一 域行业等权基准找益-9.41%，对应累计超额救益 3.72%。Wind 普通欧条 型基金指救益-7.89%，对应累计超额救益 2.21%。其中：行业盘 利率失败追踪紧密校中位行业务权超领收益为 ...

中银证券 5EzBUIo4rX8YfVaQaO9PmOoOpNsOjMoOzRiNpPoMaQnPmPNZrRmOuOsOsN 2024年8月2日 强于大市 计算机行业2024年中期策略 提灯夜行，可见朝晖 信息化行业与发观经济繁密相关，由于今年政企客户IT投入力度欠住，下游 需求伴量不明期，业内公司业绩面临压力。但短期承压是已被市场预见的， 而科技的突破性创新往往是不可预见的。在短期选雾中寻找投资机会，需要 "提灯"向前需，对新技术的未来推以希望，从而遇见新成长的"朝晖"。 支样评级的要点 行业旧驱动力乏力，基本面短期承压已市场愿知。内于宏境固素，致 金客产信息记没入承压，行业迎急下游需求放缓的局面。经历2024年上 半年的市场对比已经有明显反应：iFind显示截止到7月31日计算机指数 （1）年内跌幅约25.1%，跌幅领充：（2）2024F的PF（TTM）估值为 30.1X，远低于近三年历史数值中征数94.2X。行业供给读（研发人费和 研发投入）本见明显收缩，行业或处子蓄力价段，互新驱动力出见， 还是能够重回高成长的， 近期成长机会有望来临，在于AI大模型。A1大核型是自2023年以来行 业最大的创新技天 ...

| alyte 工 | 企业发布 | 一 行业工程 2024 本 7 月 29 月 殘予大 所 化工行业周报 20240728 国际油价下跌，维生素价格上涨 7. A PARAMENT AN ANDI, MATER, MATER, REFERENT AN AND PRETATANAN, A NAT AN 什么动态 本网（7.22-7.28）均价泵站约 101 个化工品种中，共有 25 个品种价格上涨，43 个品种价格 下跌，33 个品种价格稳定。再均终运输版前的品种分别是维生态 E、菜色 MDI（年赤）、 NYMEX 天活气、其酸 A（年赤）、珠矿石（满北 28%）； 奇再均铁跌幅版前的品种分别是 光末（FOB 韩国）、WTI 意为、斥水（平含经升（小颗粒））、赫班妹（平东）、浓度（长 乏角》. 未用（7.22-7.28）国际油价下跌，WTI 尽油状于 77.16 美之/稱，我会价两跌幅 3.71%； 本伦 林总编载于81.13 天天/稿，我会会周跌幅 1.82%，定見方向，投资本对关联结9 月毕总的标 注啥妥，为为负责供了支持。关应动，关国能承信息署供标准示，截至 2024 年７月 19 月举 网，美国恩海 ...

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图表 2. 沪深 300 真实值与拟合值走势对比 中银量化 2024年中期策略与定量展望 预期差极值点有效预测权益市场拐点 对比当前 A 股沪深 300 和创业扳指的 PE_TTM 时间序列及历史分位数走势,可以发现当前 A 股的 估值均不高，两指数的估值百分位均处于 50%以下。但两者存在一定的分化，其中沪深 300 的估值 处于 40%左右,而创业扳指的估值处于历史底部,仅 5%左右。 资料未源:Wind,中郊证券 5 从 ERP 角度看，两指数的 ERP 均处于历史高位，虽然当前仍处于震荡上行趋势之中，但中长期预期 会从高点回落，Ａ股的配置性价比较高。 资料来源: Wind, 中级证券 当前市场成交热度处于历史低位，我们预计相对较弱的流动性状态或将延续； 图表 9. 沪深 300 量价走势 = 创业板周度日均成交额 剑业板相航 (亿元) =21周期 移动平均(创业板周度日均成交额) 4500 4.0 4000 3,5 3500 3.0 3000 2500 在板A指 2000 1500 1.0 1000 wn 0.5 500 o 0.0 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 ...

2024年7月21日 中银量化大卖资产周报 4 一、股票市场概览 本周(2024.07.15-2024.07.19)A 股市场整体上涨，港股市场整体下跌，美股市场整体下跌，其他海外 权益市场普遍下跌。（图表 1-3） A 股指数：沪深 300 指数近一周上涨 1.9%，近一月上涨 1.2%，年初至今上涨 6.3%。偏股混合型基 金指数近一周下跌 0.7%，近一月下跌 2.4%，年初至今下跌 1.9%。 港股指数：恒生指数近一周下跌 4.8%，近一月下跌 3.4%，年初至今上涨 5.3%。 海外指数：标普 500 指数近一周下跌 2.0%，近一月上涨 0.7%，年初至今上涨 17.2%。 其他核心股指表现详见下表。 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------|------------------------------|--------|--------|----------| | 图表 1.A | 指 数 股市场指数收益率 (%) | 近一周 | 近一月 | 年初至今 | | | 上证 50 | 1.8 | 2.4 | 8.3 | | | 沪深 300 | 1. ...

宏观经济 | 证券研究报告 — 总量周报 2024 年 7 月 21 日 调整大类资产配置顺序：债券>大宗>股票>货币。 资产表现回顾 ◼ 调整大类资产配置顺序：债券>大宗>股票>货币。二季度实际 GDP 同比 增长 4.7%，上半年实际 GDP 同比增长 5.0%，增速均低于市场此前预期； 从三驾马车看，上半年消费的累计同比贡献 3.0%，投资的累计贡献 1.3%， 净出口的累计贡献 0.7%。跟一季度相比，消费的贡献下降了 0.91 个百分 点，净出口下降 0.07 个百分点；在全年增速目标 5.0%的情况下，下半年 稳增长的压力有所加大。从二十届三中全会公报内容看，会议延续了此前 2035 远景目标的提法，同时，本次会议提出，到 2029 年完成《决定》提 出的改革任务。2029 年这个时间节点的提出，意味着深化改革将是未来 5 年宏观政策的重要内容，包括但不限于市场经济、高质量发展、全面创新、 宏观经济治理、城乡融合、对外开放、民生制度等方面内容。综合上半年 经济数据的表现和特点，以及二十届三中全会内容看，三季度风险资产价 格上行动力或较上半年有所减弱。 ◼ 风险提示：全球通胀回落偏慢；欧美经济回落速 ...