点击注册小程序 查看完整报告 市场展望：望向新高 短期预期差驱动下，下半年市场或冲击新高。整体来看，去年9月以来的市场行情已从政策驱动逐步转向 基本面与流动性驱动，未来市场行情演绎的节奏或可参照 2019 年。展望下半年，市场仍存在一些预期 差，如短期基本面改善的持续性、资金持续流入及新兴产业发展带来的机遇等。因此我们认为，下半年市 场将开启下一阶段上涨行情，并有望突破 2024 年下半年的阶段性高点。 结构展望：内需、科技与红利个股 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 报告摘要 来自内部的确定性 美国"对等关税"90天的截止期限将至，结合目前的进展以及2018年的情况来看，大多数经济体恐怕难以在 90天的暂缓期内解决同美国的关税问题。从当前资产价格表现看，全球多数权益资产已回升至年初以来的 相对高位 ...

| 报价周期 | | 报价 | 环比增幅 | | --- | --- | --- | --- | | | | (元/吨) | (%) | | 2025 | 三季度 | 19, 109 | 1.51 | | | 二季度 | 18, 825 | 1.11 | | | 季度 | 18, 618 | 4. 70 | | 2024 | 四季度 | 17, 782 | 6. 22 | | | 三季度 | 16, 741 | -0. 30 | | | 二季度 | 16, 792 | -19. 02 | | | 季度 | 20, 737 | 0. 98 | | 2023 | 四季度 | 20, 536 | 1. 78 | | | 三季度 | 20, 176 | -34. 98 | | | 二季度 | 31, 030 | 1 | | | | L 士 八 三 八 中 小 中文库 | | 从2 0 2 4年四季度起，稀土精矿日常关联交易价格开始止跌企稳，已呈现了连续四个季度环比上涨。 图源/财联社 值得注意的是，美股稀土概念股盘前大涨，MP Materials一度涨超48%，USA Rare Earth一度 涨超21%，Energ ...

Group 1 - The article highlights the importance of weekly announcements from Sunday to Thursday, which include significant stock market updates such as suspensions, investments, acquisitions, and performance reports, helping investors identify potential investment hotspots and avoid black swan events [1] - A company is in the customer validation phase for its 1.6T optical module using AWG chips and components, indicating progress in the optical module and data center sectors [1] - Another company has achieved small batch sales of its phenolic resin products for photoresist and is in the pilot testing stage for its sulfide solid electrolyte project, showcasing advancements in photoresist and solid-state battery technologies [1] Group 2 - A humanoid robot company, in collaboration with Nvidia, is expected to see its net profit double year-on-year in the first half of the year, with multiple AI computing modules in development, reflecting growth in AI and robotics sectors [1]

Core Insights - Musk's xAI has launched its latest AI model, Grok 4, which is touted as the "strongest model in the universe" and claims to outperform competitors in various academic assessments [2][5][6] - Grok 4 achieved a 38.6% accuracy rate in the "Humanity's Last Exam," surpassing Google's Gemini 2.5 Pro and OpenAI's o3 [2][5] - The model's training involved a significant increase in computational resources, utilizing a supercomputing center with 100,000 H100 GPUs, resulting in a training volume 10 times that of Grok 3 and 100 times that of Grok 2 [2][6] Performance Metrics - Grok 4 demonstrated exceptional reasoning capabilities, scoring 88.9% in the Graduate-level Question Answering (GPQA) and achieving a perfect score in the American Mathematics Invitational Exam (AIME25) [6] - In a commercial simulation task, Grok 4 managed an average net asset of $4,684.15, double that of its closest competitor, showcasing its long-term planning and multi-step reasoning abilities [6] Business Strategy - xAI has introduced a premium subscription plan for Grok 4 at $300 per month, which is 50% more expensive than OpenAI's top-tier subscription [7] - The API pricing is also aggressive, charging $3 per million tokens for input and $15 for output, reflecting the high training costs associated with Grok 4 [7] Future Developments - Musk plans to integrate Grok 4 with humanoid robots and aims to create high-precision physical simulators, including black hole simulations, to test AI against physical laws [7][8] - Grok 4 is expected to be embedded in Tesla's latest firmware, potentially serving as the brain for voice assistance and autonomous driving [3][7] Industry Context - The AI arms race is intensifying, with Musk's aggressive pace in advancing AI models and applications, positioning xAI as a formidable competitor in the market [9] - The integration of various technologies, including autonomous driving and commercial space ventures, is creating a closed-loop system that enhances the capabilities of Grok 4 [9]

其次，在智能电池领域，远东股份聚焦高端、布局海外、加速减亏。2025年上半年获千万元以上订单 9.72亿元。储能端，大储、工商业和户储持续增长，获"储能电池 系统榜单TOP10"；圆柱电芯，全系通 过3C认证，并获得UL、IEC等国际认证，高容产品持续增长，加速固态/钠离子电池研发布局，为长期 发展储备技术动能。铜箔聚焦高端产品和客户，持续减亏。 最后，在智慧机场方面，公司筑牢优势，拓展低空等新业务。京航安2025年上半年获千万元以上订单 18.15亿元，参建长江黄花国际机场、太原武宿国际机场、香港国际机场、尼加拉瓜蓬塔韦特国际机场 等项目。依托机场建设领域的技术与经验积累，布局低空经济业务，构建"规划—建设—应用"全链条服 务，提供"一站式"解决方案，赋能低空经济产业生态。（秦声） 7月10日晚，远东股份（600869）发布2025年半年度业绩预盈预告，公司2025年上半年预计实现归母净 利润1.2亿元到2.0亿元，增长192.49%到254.14%。 首先，在智能缆网方面，公司持续提升市占率，加快在AI、机器人、核电、海缆领域突破。2025年上 半年获千万元以上合同订单125.66亿元，同比增长20.68 ...

北方稀土与包钢股份此前约定，自2023年4月1日起，在稀土精矿定价公式不变的情况下，每季度首月上旬，公司经理层根据稀土精矿定价公式计算、调整稀 土精矿价格，重新签订稀土精矿供应合同或补充协议并公告。 上述研报进一步分析，需求端，新能源车、风电、家电等需求持续高增，预计短期人形机器人迎来量产，正迅速成为高性能钕铁硼的重要应用领域，目前头 部磁材企业已开始供应订单。随着需求持续增长，镨钕供需或将迎来改善。研报预计未来全球镨钕氧化物市场会出现需求缺口，镨钕价格有望持续上涨。伴 随出口逐步恢复，国内外中重稀土价差有望收敛，看好国内氧化镝、氧化铽价格上涨。 据了解，稀土是17种元素的总称，是不可再生的战略资源。根据其物理化学性质及分布情况，可分为轻稀土和中重稀土两大类。轻稀土储量较丰富且分布广 泛，而中重稀土更为稀罕且分布不均，大部分集中在中国。 （文章来源：21世纪经济报道） 7月10日晚间，国内稀土双巨头北方稀土（600111.SH）、包钢股份（600010.SH）双双公告，拟将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109 元/吨（干量，REO=50%，下同），REO每增减1%、不含税价格增减382 ...

证券代码：002990 证券简称：盛视科技 公告编号：2025-074 盛视科技股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 为加速公司人形机器人的研发进程，经评估，公司拟以不高于 1,000 万欧元 的价格参与 ALDEBARAN SAS 司法清算的机器人相关资产等的公开拍卖。 表决结果：赞成 7 票；反对 0 票；弃权 0 票。 本议案已经公司董事会战略委员会审议通过。 （二）审议通过《关于在法国投资设立全资子公司的议案》 公司如最终成功竞拍 ALDEBARAN SAS 司法清算的机器人相关资产，公司 将通过全资子公司香港盛视技术有限公司在法国巴黎设立盛视技术法国有限公 司（暂定名，具体以当地登记机关核准为准，以下简称"法国子公司"）作为竞 得资产的接收方和后续运营主体。 法国子公司注册资本 10 万欧元，香港盛视持有其 100%股权，根据法国子公 司运营需要，公司本次对法国子公司的投资总额为不超过 2,800 万欧元（具体资 金使用安排根据法国子公司各项经营活动开展情况分批投入）。 一、董事会会议召开情况 盛视科技股份有限公司（以下简称" ...

证券代码：002990 证券简称：盛视科技 公告编号：2025-075 盛视科技股份有限公司 关于参与司法拍卖购买资产暨对外投资设立法国子公司的 自愿性信息披露公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、交易概述 时间 2025 年 7 月 10 日参与 ALDEBARAN SAS（以下简称"Aldebaran 公司"） 司法清算的机器人相关资产（以下简称"竞得资产"）的公开拍卖，公司最终以 有限公司（以下简称"香港盛视"）在法国巴黎设立盛视技术法国有限公司（暂 定名，具体以当地登记机关核准为准，以下简称"法国子公司"）作为竞得资产 的接收方和后续运营主体。 已经公司于 2025 年 7 月 3 日召开的第三届董事会第二十九次会议，以 7 票赞成、 交易事项在董事会审议权限内，无需提交股东大会审议。本次交易事项不构成关 联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 项尚需履行境外投资备案的相关程序。董事会同意公司向国内有关主管部门申请 办理境外投资备案手续和向法国当地有关主管部门申请办理注册登记等手续。 秘密，及时披露可能 ...

本文由AI算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担 【杭叉集团拟收购国自机器人近九成股份，智慧物流布局再提速】日前，杭叉集团(603298)公告，其控 股子公司杭叉智能拟增资扩股，收购关联方持有的国自机器人99.23%股份。此交易属关联交易，不构 成重大资产重组，标志着公司在智慧物流与机器人领域布局加快。叉车行业正加速向智慧物流和机器人 赛道转型。杭叉集团作为全球领先企业，在智能物流领域底蕴深厚，已形成三大业务群，2024年智能物 流合同金额首破10亿元。国自机器人成立于2011年11月，是领先的移动机器人公司，有突出技术创新能 力和丰富产品线，累计专利超1500件。与杭叉智能在叉车智能化业务高度协同。收购完成后，杭叉集团 将提升产品研发能力，完善产品矩阵，是其向智能化叉车及整体物流解决方案转型的关键一步。昆霞投 资等转让方以国自机器人99.23%股份作价，认购杭叉智能新增注册资本4146.52万元。增资后，杭叉智 能注册资本增至9146.5178万元，杭叉集团仍控股。交易无现金支出，不影响经营现金流，可减轻资金 压力。能消除同业竞争，提高智慧物流收入占比，为杭叉智能分拆上市打基础。机器人产业靠真实应用 ...

智通财经7月10日电，金固股份在互动平台表示，公司和智元的项目在顺利推进中，相关样品已通过第 三方实验室试验，并出具实验报告，部分性能指标超过智元需求的产品标准。公司将会配合智元进行机 器人产品研发，为其提供应用阿凡达铌微合金材料制作的结构件产品。除了目前已开发产品外，公司也 在推进阿凡达材料的其他横向应用。 金固股份：与智元项目合作顺利推进 相关样品已通过第三方实验室试验 ...