建筑材料 证 券 研 究 报 告 - 2024 年 12 月 04 日 北新建材 (000786) ——收购浙江大桥油漆，工业涂料板块进一步完善 | --- | --- | --- | |--------------------------------------|-------|------------------------| | 市场数据： | 2024 | 年 12 月 04 日 | | | | | | 收盘价（元） | | 28.69 | | 一年内最高/最低（元） | | 36.50/21.77 | | 市净率 | | 1.9 | | 股息率%（分红/股价） | | 2.91 | | 流通 A 股市值（百万元） | | 46,835 | | 上证指数/深证成指 | | 3,364.65/10,604.01 | | 注："股息率"以最近一年已公布分红计算 | | | | --- | --- | |------------------------------|-------------------------------| | | | | 基础数据 : | 2024 年 09 月 30 日 | | | ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 11 月 01 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （首次） 当前价：30.68 元 北新建材（000786）建筑材料 目标价：37.57 元（6 个月） 一体两翼多元布局，经营势能十分强劲 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年三季报，前三季度公司实现营业总收入 203.6亿元，同 比+19.4%，实现归母净利润 31.5亿元，同比+14.1%；2024年单三季度实现营 业总收入 67.7亿元，同比+19.8%，实现归母净利润 9.3亿元，同比+8.2%，业 绩实现逆势增长。 一体两翼，全球化布局。1）业务布局方面：公司持续巩固石膏板业务，推进高 端化产品布局，发力县乡、家装、零售等增量市场；加速拓展防水业务，聚焦 修缮、旧改、家装零售领域，强化渠道建设；加快推进涂料业务，夯实航空航 天领域优势地位，聚焦风电叶片、工业防腐、高端装备机械细分市场，应用领 域持续扩宽。2）海外布局方面：聚焦东南亚、中亚、中东核心市场区域，以石 膏板优势业务先行，辅以防水、涂料多元化产品线，推动全球化布局；目前乌 兹别克斯坦石膏板生产线建成投产 ...

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%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨北新建材（000786.SZ） [Table_Title] 稳健经营，防水保持增长 | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 报告要点 | | | [Table_Summary] 2024 年前 3 季度：实现营业收入 203.64 亿元，同比增长 19.4% ；归属净利润 31.45 亿元，同 | | | 比提升 14.1% ，扣非净利润 30.69 亿元，同比增长 12.7% 。 | | | 单 3 季度：实现营业收入 67.67 亿元，同比增长 19.8% ；归属净利润 9.31 亿元，同比增长 8.2% ， | | | 扣非净利润 9.1 亿元，同比增长 3.5% 。 | | 分析师及联系人 [Table_Author] 范超 张佩 李浩 SAC：S0490513080001 SAC：S0 ...

证券研究报告：建筑材料 | 公司点评报告 2024 年 10 月 28 日 公司基本情况 总股本/流通股本（亿股）16.90 / 16.32 总市值/流通市值（亿元）524 / 506 52 周内最高/最低价 36.03 / 22.18 资产负债率(%) 22.6% 市盈率 14.86 第一大股东 中国建材股份有限公司 股票投资评级 买入|维持 个股表现 -33% -25% -17% -9% -1% 7% 15% 23% 31% 39% 47% 2023-10 2024-01 2024-03 2024-06 2024-08 2024-10 北新建材 建筑材料 资料来源：聚源，中邮证券研究所 最新收盘价（元） 31.00 研究所 分析师:赵洋 SAC 登记编号:S1340524050002 Email:zhaoyang@cnpsec.com 北新建材(000786) Q3 主业需求表现韧性，两翼业务持续高增 事件 公司发布 24 年三季报，公司单 Q3 实现收入 67.7 亿元，同比 +19.8%；归母净利润 9.3 亿元，同比+8.2%，扣非归母净利润 9.1 亿 元+3.5%；前三季度公司实现收入 203. ...

1 证券代码：000786 证券简称：北新建材 北新集团建材股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20241025 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------|----------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------|------------------| | | | | | | | 投资者关系活 | 特定对象调研 | ☑ 分析师会议 | | | | 动类别 | □媒体采访 | 业绩说明会 | | | | | □新闻发布会 | 路演活动 | | | | | 现场参观 | | | | | | □其他 | | | | | 参与单位名称 | | 国泰君安证券、中信证券、长江证券、华泰证券、中金公司、 广发证券、方正证券、光大证券、民生证券、中泰证券、天风 | | | | 及人员姓名 | 东兴证券等机构 | 证券、东方证券、东北证券、兴业证 ...

北新建材（000786.SZ） 装修建材 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 10 月 28 日 主业基本盘稳固，两翼+国际化逆势高增 ——北新建材 2024 年三季报点评 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

证券研究报告·公司点评报告·装修建材 北新建材（000786） 2024 年三季报点评：业绩符合预期，石膏板 份额提升、两翼扩张效果明显 2024 年 10 月 27 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|-------|-------|-------|-------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 20155 | 22426 | 27884 | 30884 | 34070 | | 同比（ % ） | (4.44) | 11.27 | 24.34 | 10.76 | 10.31 | | 归母净利润（百万元） | 3144 | 3524 | 4268 | 4941 | 5505 | | 同比（ % ） | (10.48) | 12.07 | 21.11 | 15.76 | 11.43 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 1.86 | 2. ...

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2024 年 10 月 26 日 公司研究 评级：买入(维持) 研究所： 证券分析师： 张艺露 S0350523110003 zhangyl01@ghzq.com.cn 联系人 ： 谭宸 S0350124070009 tanc@ghzq.com.cn [Table_Title] 收入增速亮眼，盈利能力保持稳健 ——北新建材（000786）2024 年三季报点评 事件: 最近一年走势 2024 年 10 月 24 日，北新建材发布 2024 年三季报：2024 年前三季度， 公司实现营业收入/归母净利润/扣非归母净利润 203.6/31.5/30.7 亿元， 分别同比+19.4%/+14.1%/+12.7%；2024Q3，公司实现营业收入/归母净 利 润 / 扣 非 归 母 净 利 润 67.7/9.3/9.1 亿 元 ， 分 别 同 比 +19.8%/+8.2%/+3.5%。 投资要点: 相对沪深 300 表现 2024/10/25 毛利率有所承压，费用率小幅提升：2024 年前三季度，公司毛利率 表现 1M 3M 12M /归母净利率/扣非归母净利率分别为 30.7%/15.4%/15.1%，分别同比 北新 ...