YanKershop(002847)

Search documents
盐津铺子:产品渠道积极变革,品牌势能持续向上
Capital Securities· 2024-08-15 10:03
[Table_Summary] [Table_Title] 产品渠道积极变革,品牌势能持续向上 [Table_ReportDate] 盐津铺子(002847)公司简评报告 | 2024.08.15 [Table_Rank] 评级: 买入 核心观点 [Table_Authors] 赵瑞 分析师 SAC 执证编号:S0110522120001 zhaorui@sczq.com.cn ⚫ 事件:公司发布 2024 年半年报,24H1 公司营业收入 24.59 亿元,同比 增长 29.84%;归母净利润 3.19 亿元,同比增长 30.00%;扣非归母净利 润 2.73 亿元,同比增长 17.96%。对应 24Q2 公司营业收入 12.36 亿元, 同比增长 23.44%;归母净利润 1.60 亿元,同比增长 19.11%;扣非归母 净利润 1.35 亿元,同比增长 1.58%。 ⚫ 两大战略子品牌引领增长,全渠道布局持续推进。1)分产品:24H1 辣 卤零食/休闲烘焙/深海零食/蛋类零食/薯类零食/果干坚果/蒟蒻果冻布丁 营 业 收 入 分 别 为 8.98/3.42/3.24/2.39/2.21/2.10/1.8 ...
盐津铺子:公司简评报告:产品渠道积极变革,品牌势能持续向上
Capital Securities· 2024-08-15 10:01
[Table_Summary] [Table_Title] 产品渠道积极变革,品牌势能持续向上 [Table_ReportDate] 盐津铺子(002847)公司简评报告 | 2024.08.15 [Table_Rank] 评级: 买入 核心观点 [Table_Authors] 赵瑞 分析师 SAC 执证编号:S0110522120001 zhaorui@sczq.com.cn ⚫ 事件:公司发布 2024 年半年报,24H1 公司营业收入 24.59 亿元,同比 增长 29.84%;归母净利润 3.19 亿元,同比增长 30.00%;扣非归母净利 润 2.73 亿元,同比增长 17.96%。对应 24Q2 公司营业收入 12.36 亿元, 同比增长 23.44%;归母净利润 1.60 亿元,同比增长 19.11%;扣非归母 净利润 1.35 亿元,同比增长 1.58%。 ⚫ 两大战略子品牌引领增长,全渠道布局持续推进。1)分产品:24H1 辣 卤零食/休闲烘焙/深海零食/蛋类零食/薯类零食/果干坚果/蒟蒻果冻布丁 营 业 收 入 分 别 为 8.98/3.42/3.24/2.39/2.21/2.10/1.8 ...
盐津铺子:电商、零食量贩渠道红利延续,大单品打造初显成效
Tai Ping Yang· 2024-08-15 07:00
公 司 研 究 | --- | |-------| | | | | | | | | | | 盐津铺子(002847) 目标价: 60 昨收盘:37.75 电商、零食量贩渠道红利延续,大单品打造初显成效 ◼ 走势比较 (40%) (30%) (20%) (10%) 0% 10% 23/8/14 23/10/2524/1/524/3/1724/5/2824/8/8 盐津铺子 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 2.74/2.74 总市值/流通(亿元) 103.58/103.58 12 个月内最高/最低价 (元) 84.55/35.53 相关研究报告 <<全渠道驱动核心品类扩张,一季度 延续高势能增长>>--2024-04-25 <<2023 年顺利收官,打造爆品全渠道 发力,2024Q1 利润超预期>>--2024- 03-29 <<盐津铺子:2023 年顺利收官,增长 势能有望延续>>--2024-01-16 证券分析师:郭梦婕 电话: E-MAIL:guomj@tpyzq.com 分析师登记编号:S1190523080002 事件:盐津铺子发布 2024 年半年报,2024H1 实现营收 24.5 ...
盐津铺子:淡季收入增长亮眼,盈利能力承压
Caixin Securities· 2024-08-14 03:30
2024 年 08 月 12 日 评级 买入 | --- | --- | --- | |---------------------------|----------|--------------| | 交易数据 \n当前价格(元) | 评级变动 | 维持 \n37.75 | | 52 周价格区间(元) | | 35.78-83.50 | | 总市值(百万) | | 10358.22 | | 流通市值(百万) | | 9278.94 | | 总股本(万股) | | 27439.00 | | 流通股(万股) | | 24580.00 | | | | | 涨跌幅比较 | --- | --- | --- | --- | |------------------------|----------|----------|---------| | | | | | | 7% -3% | 盐津铺子 | 休闲食品 | | | -13% -23% -33% | | | | | | | | | | -43% 2023-08 2023-11 | 2024-02 | 2024-05 | 2024-08 | | % | 1M | 3M | ...
盐津铺子:收入端韧性突出,多品牌布局逐步完善
CAITONG SECURITIES· 2024-08-12 13:25
Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company has demonstrated strong revenue resilience with a multi-brand strategy gradually improving [2][3] - In H1 2024, the company achieved revenue of 2.459 billion yuan, a year-on-year increase of 29.84%, and a net profit attributable to shareholders of 319 million yuan, up 30.01% year-on-year [2] - The company is expected to generate revenues of 5.135 billion yuan, 6.199 billion yuan, and 7.233 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, representing year-on-year growth of 24.8%, 20.7%, and 16.7% [3] Financial Performance - In Q2 2024, the company reported revenue of 1.239 billion yuan, a year-on-year increase of 23.44%, and a net profit of 160 million yuan, up 19.12% year-on-year [2] - The gross profit margin for Q2 2024 was 33.0%, a decrease of 3.1 percentage points year-on-year, while the net profit margin was 13.0%, down 1.1 percentage points year-on-year [2] - The company’s sales channels showed robust growth, with revenue from distribution, direct sales, and e-commerce reaching 1.77 billion yuan, 110 million yuan, and 580 million yuan respectively in H1 2024 [2] Brand Strategy - The company is actively enhancing its brand strategy, with its strategic sub-brand "Da Mo Wang" receiving multiple awards and the launch of a new sub-brand "Dan Huang" in collaboration with a packaging design master [3] - The multi-brand operation layout is gradually being perfected, contributing to the company's overall stability [3] Earnings Forecast - The forecast for net profit attributable to shareholders for 2024, 2025, and 2026 is 655 million yuan, 866 million yuan, and 1.098 billion yuan respectively, with corresponding year-on-year growth rates of 29.5%, 32.3%, and 26.7% [3][4] - The company’s PE ratios for the next three years are projected to be 16, 12, and 9 times [3]
盐津铺子:公司简评报告:Q2营收稳健增长,净利率略有承压
Donghai Securities· 2024-08-12 12:00
[Table_Reportdate] 2024年08月12日 [Table_invest] 买入(维持) 报告原因:业绩点评 [证Ta券b分le析_A师uthors] 姚星辰 S0630523010001 yxc@longone.com.cn 联系人 陈涛 cht@longone.com.cn 事件:8月8日,公司发布2024年半年报业绩,公司2024年H1营业总收入为24.59亿元(同 比+29.84%),归母净利润为3.19亿元(同比+30.00%),扣非净利润2.73亿元(同比 +17.96%)。其中,2024年Q2公司营业收入为12.36亿元(同比+23.44%),归母净利润 为1.60亿元(同比+19.11%),扣非净利润为1.35亿元(同比+1.58%)。 | --- | --- | |--------------------------------------|------------------| | | | | 数 Ta 据 b 日 le_ 期 cominfo] 收盘价 | 2024/08/12 37.72 | | 总股本 ( 万股 ) | | | | 27,439 | | 流通 A 股 / ...
盐津铺子:公司简评报告:Q2营收稳健增长,净利率略有承压
Donghai Securities· 2024-08-12 11:58
[Table_Reportdate] 2024年08月12日 [Table_invest] 买入(维持) 报告原因:业绩点评 [证Ta券b分le析_A师uthors] 姚星辰 S0630523010001 yxc@longone.com.cn 联系人 陈涛 cht@longone.com.cn 事件:8月8日,公司发布2024年半年报业绩,公司2024年H1营业总收入为24.59亿元(同 比+29.84%),归母净利润为3.19亿元(同比+30.00%),扣非净利润2.73亿元(同比 +17.96%)。其中,2024年Q2公司营业收入为12.36亿元(同比+23.44%),归母净利润 为1.60亿元(同比+19.11%),扣非净利润为1.35亿元(同比+1.58%)。 | --- | --- | |--------------------------------------|------------------| | | | | 数 Ta 据 b 日 le_ 期 cominfo] 收盘价 | 2024/08/12 37.72 | | 总股本 ( 万股 ) | | | | 27,439 | | 流通 A 股 / ...
盐津铺子:公司信息更新报告:收入延续高速增长,品牌势能稳步提升
KAIYUAN SECURITIES· 2024-08-12 06:30
F源证券 食品饮料/休闲食品 公 司 研 究 盐津铺子(002847.SZ) 2024 年 08 月 12 日 收入延续高速增长,品牌势能稳步提升 ——公司信息更新报告 投资评级:买入(维持) 张宇光(分析师) 陈钟山(分析师) zhangyuguang@kysec.cn 证书编号:S0790520030003 chenzhongshan@kysec.cn 证书编号:S0790524040001 收入延续高速增长,品牌势能稳步提升,维持"买入"评级 公司 2024H1 实现收入 24.6 亿元,同比增长 29.8%,归母净利润 3.2 亿元,同比 增长 30.0%;其中 2024Q2 实现收入 12.4 亿元,同比增长 23.4%,归母净利润 1.6 亿元,同比增长 19.1%。我们维持盈利预测,预计公司 2024-2026 年分别实现收 入 54.1、68.3、82.7 亿元,同比增长 31.5%、26.2%、21.1%;实现归母净利润 6.9、 8.8、11.7 亿元,同比增长 36.2%、27.7%、32.7%,当前股价对应 PE 分别为 15.0、 11.8、8.9 倍,维持"买入"评级。 核心单品势 ...
开源证券:盐津铺子:公司信息更新报告:收入延续高速增长,品牌势能稳步提升-20240812
KAIYUAN SECURITIES· 2024-08-12 06:10
F源证券 食品饮料/休闲食品 公 司 研 究 盐津铺子(002847.SZ) 2024 年 08 月 12 日 收入延续高速增长,品牌势能稳步提升 ——公司信息更新报告 投资评级:买入(维持) 张宇光(分析师) 陈钟山(分析师) zhangyuguang@kysec.cn 证书编号:S0790520030003 chenzhongshan@kysec.cn 证书编号:S0790524040001 收入延续高速增长,品牌势能稳步提升,维持"买入"评级 公司 2024H1 实现收入 24.6 亿元,同比增长 29.8%,归母净利润 3.2 亿元,同比 增长 30.0%;其中 2024Q2 实现收入 12.4 亿元,同比增长 23.4%,归母净利润 1.6 亿元,同比增长 19.1%。我们维持盈利预测,预计公司 2024-2026 年分别实现收 入 54.1、68.3、82.7 亿元,同比增长 31.5%、26.2%、21.1%;实现归母净利润 6.9、 8.8、11.7 亿元,同比增长 36.2%、27.7%、32.7%,当前股价对应 PE 分别为 15.0、 11.8、8.9 倍,维持"买入"评级。 核心单品势 ...
盐津铺子:24Q2规模持续扩张,中期分红加大股东回报
HUAXI Securities· 2024-08-12 03:28
证券研究报告 | 公司点评报告 华西证券股份有限公司 HUAXI SECURITIES CO.,LTD 2024 年 08 月 11 日 24Q2 规模持续扩张,中期分红加大股东回报 盐津铺子 (002847) | --- | --- | --- | --- | |-------------|-------|---------------------|---------------| | 评级: | 买入 | 股票代码: | 002847 | | 上次评级: | 买入 | 52 周最高价/最低价: | 60. 43/35. 53 | | 目标价格: | | 总市值(亿) | 103.58 | | 最新收盘价: | 37.75 | 自由流通市值(亿) | 92. 79 | | | | 自由流通股數(百万) | 245. 80 | 事件概述 公司披露半年报,上半年实现营业收 24.59 亿元,同比+29.84%;归母净利润 3.19 亿元,同比+30%,扣非 后净利润 2.73 亿元,同比+17.96%。2402 实现营业收入 12.36 亿元,同比+23.44%;归母净利润 1.60 亿元,同 比+19.11% ...