股票简称：承德露露 股票代码：000848 公告编号：2024－ 013 承德露露股份公司 2024年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形； 2、本次股东大会未变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议的召开情况 1、召开时间： （1）现场会议时间：2024 年 4 月 2 日（周二） 14:30 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2024 年 4 月 2 日上午 9:15-9:25、9:30—11:30 及下午 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统（wltp.cninfo.com.cn）投票 的时间为：2024 年 4 月 2 日上午 09:15 至当日下午 15:00 期间的任意时 间。 1 股东出席的总体情况： 出 席现 场会议 和通 过网 络投票 的股 东 共 41 人，代 表股 份 499,694,415 股，占公司有表决权股份总数的 48.6769%（注：在计算股 东大会股权登记日有表决权 ...

承德露露股份公司 证券代码：000848 证券简称：承德露露 公告编号：2024-012 监事会关于2024年限制性股票激励计划激励对象名单 的公示情况说明及审核意见 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 承德露露股份公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 14 日召开 第八届董事会 2024 年第二次临时会议和第八届监事会 2024 年第三次临 时会议，审议通过了《关于<公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）> 及其摘要的议案》等相关议案。根据中国证监会《上市公司股权激励管 理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所股票上市规则》 （以下简称"《上市规则》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》（以下简称"《自律监管指南第 1 号》"）等法律、法 规和规范性文件以及《公司章程》的相关规定，公司对 2024 年限制性股 票激励计划（以下简称"本激励计划"）激励对象的姓名和职务在公司内 部进行了公示。公司监事会结合公示情况对激励对象名单进行了核查， 相关公示情况及核查结果如下： 一、公示情况及核查方 ...

食品饮料 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024 年 3 月 19 日 股价表现 相关研究报告 《承德露露》20230823 《承德露露》20230506 《承德露露》20230420 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 食品饮料：饮料乳品 证券分析师：汤玮亮 (86755)82560506 weiliang.tang@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300517040002 公司发布 2024 年员工持股计划草案。我们认为此次持股计划绑定了核心骨干员工利 益，激励机制得到完善，业绩目标也彰显了公司长期发展信心。预计 23-25 年 EPS 为 0.61、0.68、0.76 元，同比+6.5%、+10.8%、+13.2%，维持买入评级。 支撑评级的要点 员工持股计划绑定了高管和核心骨干员工利益，激励机制得到完善。（1）本次员 工持股计划股份来源为公司 2020 年时回购的承德露露 A 股普通股票，合计不超 过 1300 万股，募资金额不超过 7800 万元，购买公司回购股份的价格为 6.0 元/股。 （2）本次员工持股参与对象为公司董事、高级管理人员、核心管理人 ...

报 司 2024 年 03 月 18 日 价对应 PE 分别为 13/12/11 倍,维持"买入"投资评级。 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------------------------|-------|-------|-------| | 预测指标 | 2022A 2023E 2024E 2025E | | | | | 主营收入（百万元） | 2,692 | 2,828 | 3,252 | 3,601 | | 增长率（%） | 6.7% | 5.0% | 15.0% | 10.7% | | 归母净利润（百万元） | 602 | 635 | 710 | 766 | | 增长率（%） | 5.7% | 5.5% | 11.8% | 8.0% | | 摊薄每股收益（元） | 0.56 | 0.60 | 0.67 | 0.73 | | ROE （%） | 21.5% | 20.3% | 20.3% | 19.7% | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | - ...

股 票 研 究 [Table_PicQuote] 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见 均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投 资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决 策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 证 券 研 究 报 告 股权激励落地，稳步发展可期 本报告导读： 化将激发团队动力，有望为公司带来新发展，凸显中长期价值。 事件： [Table_Summary] 公司发布2024年限制性股票激励计划草案拟授予董事、高管5 人1300 万股，同时发布 2024 年员工持股计划草案，覆盖核心员工。 评论： 投资建议：维持"增持"评级。维持公司 2023-25 年 EPS 预测为 0.63、 0.70、0.79 元，维持目标价 12.3 元。 公司激励落地，目标相对积极。公司发布：1）24 年限制性股票激励 计划草案，拟授予董事、高管 5 人共 ...

Investment Rating - The report maintains an "Outperform" rating for the company [2] Core Viewpoints - The company has released a draft employee stock ownership plan, aiming to drive historical performance breakthroughs through incentives [6] - The employee stock ownership plan involves a total fund of up to 78 million yuan, with 169 participants including key management and core technical personnel [6] - The plan is divided into three unlocking periods with specific revenue and net profit targets for 2024-2026 [7] - The company has historically shown stable performance with strong financial indicators, though revenue has not yet surpassed 3 billion yuan [7] - The company is expanding its product matrix and entering new markets, enhancing its brand competitiveness and risk resistance [8] Financial Projections - Revenue for 2023-2025 is projected to be 2.84 billion, 3.25 billion, and 3.61 billion yuan respectively [8] - Net profit for 2023-2025 is expected to be 655 million, 668 million, and 736 million yuan respectively [8] - EPS for 2023-2025 is forecasted to be 0.62, 0.64, and 0.70 yuan per share [8] - The company is given a PE valuation range of 15-18 times for 2024, with a reasonable value range of 9.60-11.52 yuan [8] Historical Performance - The company's average revenue from 2014-2022 was 2.39 billion yuan, with an average net profit margin of 472 million yuan [7] - The average ROE (diluted) from 2014-2022 was 23.92%, and the average net sales margin was 20.01% [7] Market Expansion - The company is optimizing its product matrix and expanding into new markets such as Zhejiang, Jiangsu, Anhui, Sichuan, and Shanghai [8] Financial Indicators - The company's revenue in 2022 was 2.69 billion yuan, with a net profit of 602 million yuan [9] - The gross margin in 2022 was 44.9%, and the net profit margin was 22.4% [9] - The ROE in 2022 was 21.8%, and the asset return rate was 15.8% [9] Valuation Comparison - The average PE ratio for comparable companies in 2024 is 20.65 times [10]

承德露露股份公司以下简称（"公司"）根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（ 以下简称"《证券法》"）、《关于上市公司实施员工持股计划试点的 指导意见》（以下简称"《指导意见》"）、《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》（以下简称" 《自律监管指引》"）等法律、行政法规、规范性文件和《公司章 程》的有关规定，制订了《承德露露股份公司2024年员工持股计划 （草案）》（以下简称"本次员工持股计划"），经公司董事会审核， 现就本次员工持股计划合规性说明如下： 1、公司不存在《指导意见》《自律监管指引》等法律、法规规定 的禁止实施员工持股计划的情形； 2、本次员工持股计划拟定的持有人均符合相关法律、法规、规范 性文件规定的持有人条件，符合本次员工持股计划规定的持有人范围， 其作为本次员工持股计划持有人的主体资格合法、有效； 5、公司实施本次员工持股计划有利于进一步完善公司法人治理 结构，提升公司治理水平和整体价值，建立和完善公司员工和公司股 东的利益共享机制，提升核心团队凝聚力和企业核心竞争力，不存 在损害公司及全体股东利益的情形。 综上， ...

北京金诚同达律师事务所 关于 承德露露股份公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）的 法律意见书 金证法意[2024]字 0315 第 0126 号 中国北京市建国门外大街1号国贸大厦A座十层 100004 电话：010-5706 8585 传真：010-8515 0267 | 释 义---------------------------------------------------------------------------------------- | 2 | | --- | --- | | 一、承德露露实施本次激励计划的主体资格------------------------------------------ | 5 | | 二、本次激励计划内容的合法合规性 -------------------------------------------------- | 7 | | 三、本次激励计划所履行的程序 ------------------------------------------------------- | 19 | | 四、激励对象确定的合法合规性 --------------- ...

1、公司不存在《管理办法》等法律、法规和规范性文件规定的不得实 施股权激励计划的情形，公司具备实施股权激励计划的主体资格。 2、《激励计划（草案）》及其摘要的拟订和审议程序符合《公司法》 《证券法》《管理办法》等法律、法规和规范性文件的相关规定；对本激 励计划限制性股票的授予安排、解除限售安排（包括授予数量、授予日、 授予价格、限售期、解除限售期、解除限售条件等事项）未违反有关法律、 法规及规范性文件的相关规定，不存在损害公司及其全体股东利益的情形。 3、《激励计划（草案）》符合《公司法》《证券法》《管理办法》等 法律、法规和规范性文件及《公司章程》的有关规定。本激励计划的实施 将进一步建立和完善公司激励约束机制，使公司核心管理层的利益与公司、 股东的长远发展更紧密地结合，充分调动核心管理层的积极性和创造性， 实现公司和股东价值最大化，不存在损害公司及全体股东利益的情形。 4、《激励计划（草案）》所确定的激励对象范围符合法律、法规和规 范性文件的规定，不存在法律、法规禁止的情形。 依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励 ...

承德露露股份公司 2024 年限制性股票激励计划（草案） 证券简称：承德露露 证券代码：000848 承德露露股份公司 2024 年限制性股票激励计划（草案） 二〇二四年三月 1 承德露露股份公司 2024 年限制性股票激励计划（草案） 声明 本公司及董事会、监事会全体成员保证本激励计划及其摘要内容的真实、准 确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 一、《承德露露股份公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）》由承德露 露股份公司（以下简称"承德露露"、"公司"或"本公司"）依据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》和其 他有关法律、行政法规、规范性文件，以及《公司章程》等有关规定制订。 二、承德露露 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）采 取的激励形式为限制性股票。股票来源为公司从二级市场回购的本公司人民币 A 股普通股股票。 符合本激励计划授予条件的激励对象，在股东大会起 60 日内，公司进行权 益的授予并在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司进行登记。在激励对象 获授的限制性股票解除限售前，激励对象享有其股票应有的权利，包 ...